个人住房抵押贷款模式及应用

提出了等比还贷,等差还贷,基于等额的灵活还贷和混合还贷4种模式,举例分析并指出了各模式适合的客户类型,最后对贷款利率调整时各模式的有关变化作了进一步的探讨,各种还贷模式可根据具体情况在实践中推广应用。     

贷款需求量与利率关系的模糊曲线模型

利用模糊子集的方法,构造一个恰当的隶属度函数,用以分析“贷款需求量-利率”之间的关系。给出了如何调节利率,预测贷款需求量的模糊曲线模型。     

联保贷款中的策略性违约规避机制设计

针对联保贷款的策略性违约问题,通过对其产生原因的分析以及对现有文献中解决措施的探讨,设计了一个弹性联保贷款合约。该合约的特点在于,随着企业愿意承担的连带责任的增加,企业可获得的期望收益也随之增加,旨在从正面激励企业主动为同伴承担还款责任,达到规避策略性违约的目的。通过数值分析验证了该弹性合约的特性以及适用范围。并进一步在两企业模式基础上进行拓展,讨论了多于两企业的情况下该弹性合约的适用条件。     

网络借贷收窄利率定价区间的影响研究——基于倾向性分数匹配法

随着网络借贷的发展,学术界对网络借贷的研究逐渐深入。利率定价机制是网络借贷机制设计的核心,体现了金融的本质——对风险的定价,并逐渐成为学术研究的话题。Wei和Lin^[1]曾记录和分析了美国网络借贷机制变更的过程。本文选用国内一家代表性的网络借贷平台数据,用倾向性分数匹配法对其利率定价机制变化前后的交易行为进行研究,发现当平台收窄了利率区间且降低了合格借款人的审核通过率,违约率反而更高。狭窄的利率区间降低了利率区分度,而利率区分度是投资人判断具体贷款所处风险水平的重要依据,实际上恶化了信息不对称,影响投资人投资行为,具体表现为满标时间延长、单笔贷款投标占比减少,并且投资人羊群行为加重。本文以期限利率周度标准差为利率区间的代理变量,解释了上述变化产生的原因。平台收窄利率区间,降低了贷款质量优劣的区分度,使得平台和投资人风险识别效率降低,未能达到平台运营优化的结果。本文丰富了网络借贷的学术研究,为网络借贷利率定价机制的发展提供参考。     

贷款组合的“均值-方差-偏度”三因素优化模型

以银行各项资产组合收益率最大化为目标函数,以收益率偏度大于零控制银行重大损失发生的概率,以组合风险价值VaR风险限额为约束条件控制资产组合风险的大小,建立了贷款组合的"均值-方差-偏度"三因素优化模型.本模型的创新与特色一是通过偏度约束减少了组合收益率小于其均值的可能性,并增加了组合收益率大于其均值的概率.这在均值-方差模型的基础上,增加了偏度参数,建立了收益率均值-方差-偏度模型,开拓了资产组合优化的新思路.二是以组合风险价值VaR建立了约束条件,通过在一定置信水平下的最大损失限额来制约贷款组合的违约风险,使贷款配给的风险限定在银行的承受能力和贷款准备金的范围之内,解决了整体风险的控制问题.     

声音

刘明康：银行可抗房贷抵押品跌40%银监会主席刘明康近日表示,最新一轮压力测试结果显示,即便房地产抵押品下跌四成,银行业仍风险可控。他认为,中国地方政府性债务和房地产贷款风险总体可控。刘明康还透露了地方政府性债务中银行贷款余额和房地产贷款余额这两个数据：截至2010年年底,     

Vasiek利率模型下住房抵押贷款保证险的鞅定价

利用期权定价理论和鞅方法 ,分析了 Vasic∨ ek利率模型下住房抵押贷款保证险的定价问题 ,得到了全额担保和部分担保两类住房抵押贷款保证险的无套利定价公式 ,其中房价服从一般的扩散过程 .     

基于利率市场化的银行贷款竞争导向定价策略研究

本文着重对两个银行之间竞争导向定价策略博弈行为进行了分析，认为在利率管制条件下，银行难以运用利率杠杆在信贷市场进行有效竞争；利率市场化之后，监管者不再对利率进行约束，银行信贷竞争的广度和深度都会随之加大。因此价格竞争将是银行信贷市场竞争的常态。     

如何选择银行个人住房贷款的还款方式

1问题的提出目前,银行个人住房贷款的还款方式主要有两种:一种是等额本息还款法,也称等款法,即每月以相等的额度平均归还贷款本息,直至期满还清;另一种是等额本金还款法,也称递减法,即每月平均归还贷款本金,借款利息逐月结算还清,每月还款数将随利息的减少而逐月递减,直至期满还清.由于相同年限的贷款,公积金贷款利率略低于个人商业性住房贷款利率.因此,许多已缴纳住房公积金的买房人会优先选择公积金贷款.     

基于存货质押的库存管理研究

针对基于存货质押的库存管理问题进行分析并构建模型,从还贷和不还贷两个角度,研究模型的最佳订货批量和质押量.模型以利润函数为目标函数,利润函数包括了销售额、缺货损失、剩余品价值、产品成本以及贷款本息和.通过对利润函数进行求解,得出最佳订购批量、存货质押量和最大期望利润,最后根据利润的大小决定是否偿还贷款.