电力市场中合同电量与竞争电量交易比例的研究

在单边开放的区域电力市场中,合理的合同电量与竞争电量交易比例是保证电力市场有效运行的一个重要环节。竞争电量所占的比例将主要取决于当前发电公司的市场行为。首先使用BP神经网络对电力需求弹性系数进行了预测,然后以长期电力市场均衡为目标函数,考虑贵州电网发电机组的可用容量与负荷预测的误差,以及贵州输电线路的可靠性诸因素,推导出合同电量与竞争电量交易比例,经过与南方区域电力市场目前运营规则规定的交易比例比较,该比例是合理的,可以规避电力市场价格波动等带来的风险。     

一种有交易费用的交互式组合证券投资方法

本基于乘积最大化准则，提出一种新的交互式组合证券投资方法，即将不可微的双目标规划问题转化为可微的单目标规划问题。该方法可以充分考虑投资的要求，在考虑交易费用的前提下，在整个投资方案达到投资要求底限的同时，实现收益和风险的权衡。     

并购重组“更好的时代”来临了吗？

今年以来，在市场化改革不断推进的背景下，我国企业的并购重组步伐加快。清科研究中心的报告显示，2014年上半年中国企业共完成并购案例784起，较2013年同期上涨79.8%，中国并购市场共涉及交易金额510.23美元，同比回升19%。     

基于日内高、低价协整关系的统计套利研究

当前,统计套利设计多限制在配对交易上,策略实现过程依赖于配对产品的选择。本文将统计套利思想与金融产品日内高、低价之间的协整关系相结合,探索设计同一产品上的统计套利交易策略。本文使用指数加权估计(EWE)来刻画时变性,并结合向量误差修正模型(VECM)设计了一套交易策略。应用于日内黄金期货合约套利的实证分析结果表明:在适当的阈值下,该交易策略能够实现超过25%的年化收益率,对极端市场行为也有较快的时变反应。     

期货合约的简单创新

本文通过观察代办收入最大化交换,提出期货合约创新的一个简单两阶段模型. 经济代理商具有均值-方差偏好,按代理买卖量的大小,在期货合约过程中收取交易费用.期货交易过程中存在价差.代办收入最大化交换促成期货合约的创新.     

期货套保三策

利用期货套保交易锁定价格、规避风险，可以说是大势所趋。那么企业究竟应该如何参与期货套期保值业务呢？     

PKI域间互操作性研究

Internet作为电子商务和数字通信的基础平台面临着很多安全威胁.PKI技术为安全电子交易提供了保障.电子商务中.在不同的PKI域之间需要实现互操作.本文提出了一种不使用交叉证书的情况下连接多个独立的PKI域的新方法.该方法是将多个PKl域整合成一个PKI域来实现PKl域之间的互操作.本文采用形式化的方法来描述合并过程.     

分布式光伏微电网P2P电能交易策略研究

分布式光伏微电网是吸纳和利用清洁太阳能资源的有效技术,由于政策的支持、科技的发展以及光伏装机量的提升,基于微电网的电力交易具有一定的应用和研究潜力,并且有利于提高用户的经济效益.考虑光伏发电剩余电量和用电量的随机性,研究在允许两轮讨价还价的交易模式下,微电网之间进行电力交易的最优计划交易量以及最优计划交易单价.构建相应的博弈模型,得到买卖双方微电网不同优先行动顺序下两轮交易中双方的最优策略、达到的最优收益,并且分析最优交易量、最优收益等与光伏上网电价、电网售电电价、贴现因子等模型参数之间的关系,同时给出具有优先行动优势的条件.最后,构建算例,分析研究结论的有效性.     

具限制投资组合和交易费用的博弈未定权益的保值

博弈期权是由kifer(2000)提出的,但就其本质而言,仍是美式期权的一种,只是增加了卖方中止合约的权利.本文主要对连续市场模型中具交易费用和限制投资组合的博弈未定权益的保值问题进行了研究,给出了买卖双方的保值价格和一个无套利区间.     

基于高频数据的时间序列长记忆系数比较研究

在高频数据中,交易持续时间序列,交易量序列和收益率平方序列都存在长记忆现象。本文采用半参数方法,对同一只股票的上述三种序列的长记忆参数进分析比较,结果显示,三种序列都存在长记忆现象,而且同一只股票的上述三种序列具有相同的长记忆参数。这些结果为微观市场的相关理论提供了实证。