基于SV-AJD模型参数的Malmquist DEA投资组合动态效率评价方法

主要构建了基于SV-AJD模型参数的Malmquist DEA投资组合动态效率评价方法.模型纳入了传统DEA模型未考虑的单位净值相关指标和非单位净值相关指标,并使用本征向量法对5个输入指标和5个输出指标进行加权,综合为单个输入和单个输出指标,克服模型的多维失真.实证过程中,分别对13个类别共172只基金在牛市和熊市情景...     

简化自融资条件下的蒙特卡罗期权定价方法研究

提出整合多种资产收益率波动特点且适用范围相对较宽的期权定价模型进行期权的定价、校准和对冲.文章首先构建了一类对数资产价格过程,能够描述对数收益率的跳跃、非对称波动率聚集、序列相关性和厚尾分布.文章在简化的自融资条件下用蒙特卡罗方法得到欧式看涨期权价格的近似解,该方法同样适用于定价仅在到期日支付的奇异期权.在实证环节,以...