汇率的混合经典脉冲控制--非对称因素和多边关系因素

该文在AbelCadenillast与FernandoZapatero关于汇率控制的基本框架下,对汇率的混合经典-脉冲控制模型作了改进.其一是考虑了汇率变化对多边关系所产生的不同影响;其二是考虑到汇率高于或低于目标时对经济造成的影响是非对称的;其三是考虑到较高的利率与较低的利率对经济的影响也是非对称的.文章对新模型进行了分析,得出了求简单控制策略的非线性常微分方程,并对其中只考虑随机脉冲控制的情况导出了解析解的形式,给出了充分性的条件.     

具有分数形式的随机目标规划在金属模型中的应用

本文主要应用了Enrique Ballestero提出的一个新的随机目标规划框架，采用了幂效用函数和双曲绝对风险厌恶，以资产组合选择问题为背景，构造了两个具有分数形式目标函数的随机目标规划模型，给出了解法，并讨论了解的经济意义。本文的随机目标规划产生了一种相对风险极小的有效解，为决策提供了一种新的方案选择途径。