增长型经济变量的趋势时间序列预测模型

针对增长型外汇储备时间序列变化复杂性的特点,可以建立确定性趋势的时间序列模型及包含单位根的随机趋势模型.实际计算显示,确定性趋势的时间序列模型具有较高的预测精度.     

中国钢铁业上市公司并购中盈余管理研究—基于效率视角

本文通过改进度量盈余管理程度的Yoon-miller模型,测算2003-2009年中国钢铁业上市公司并购前后的可操纵性利润和全要素生产率,并对并购中盈余管理与效率的内在关系进行分析。结果表明:并购后一年全要素生产率有效的钢铁上市公司在并购当年存在向上的盈余管理,并购后一年及并购当年全要素生产率均有效的钢铁上市公司,在并购后一年容易进行较大幅度的向下盈余管理行为。     

基于BP神经网络模型与DEA模型的中国上市公司利润操纵研究

本文从CCER数据库中的上市公司违法违规数据库取得2006-2009年利润操纵上市公司样本,根据上市公司关键财务数据,构建配对样品组。文章运用粗糙集简化利润操纵的识别指标,通过蒙特卡洛模拟,提出基于BP神经网络模型的中国上市公司利润操纵的识别模型。本研究还引入DEA效率指标,建立改进的中国上市公司利润操纵识别模型,有效降低模型的第二类错误,从而将模型的正判率从71.43%提高到85.71%。     

基于DEA交叉效率的投资组合优化策略

以风险报酬比指标中的风险和收益因子作为投入产出,利用BCC模型计算投资效率.然后引入交叉效率模型,在均值方差框架下计算最优投资组合,将其形成投资策略在A股市场中回测.以传统的全局最小方差模型、纯交叉效率模型、等权模型和大盘指数作为业绩比较基准,回测结果发现不论是否放开卖空约束,投资组合策略均可以跑赢所有基准.稳定性测试表明,在不同调仓周期和不同的指数成分股中,投资组合策略仍然表现稳健,可以跑赢基准.     

一类易逝品非线性成本库存模型

本文采用指数函数模型来描述易逝品的成本随时间变化的特征,首先求出模型在基本假设条件下的最优订货量和订货成本,然后推导出了在订货商允许缺货、市场需求可变和订货周期可变三个扩展情景下的成本函数;最后通过计算机仿真实验,从经济性和时间效率两方面评价了本文的指数模型相对于经典EOQ模型的优势。