国际油价、人民币汇率与国内金价的非对称溢出及动态传导机制——基于三元VAR-Asymmetric BEKK(DCC)-GARCH(1,1)模型

利用三元VAR-Asymmetric BEKK(DCC)-GARCH(1,1)模型研究国际原油价格,人民币兑美元汇率和中国黄金价格之间的均值溢出与非对称波动溢出效应,同时探究各个市场间的冲击响应和动态关联性.研究发现,国际原油价格对人民币汇率及国内黄金价格存在单向的均值溢出和波动溢出效应,而汇率和金价间存在着双向的均值...