基于三角函数偏好的证券股票均衡定价

理性投资者和有限理性投资者的红利消费分布问题以及在此基础上的证券股票定价问题,近年来一直是一个研究的热点问题.通过基于投资者信念的差异定义了理性投资者和有限理性投资者,并在三角函数效用偏好和一般均衡消费模型的基础上,导证出理性投资者与非理性投资者的均衡红利消费分布,进而给出了相应的证券股票均衡定价公式.     

高校证券实验教学内容设计的若干思考

实验教学是现代高校教学中必不可少的重要手段,而金融证券课程的理论性与实务性并重,在证券实验教学内容的设计上,应充分考虑到本学科的特点,以学科发展为导向、学生创新力的培养为起发点,综合学校实践基地的建设为手段,通过模拟教学、理论验证性教学,培养学生的动手能力,巩固所学理论知识,积极发展创新性、开放性教学,加强对实验教学的绩效评估,全面提升文科院校的实验教学水平。     

统计学在证券期货市场中的应用(Ⅰ)

统计学在证券期货制场中的应用．本文较系统地介绍了统计学在证券期货市场中的应用,其中包括作者的一些最新研究成果,如：证券期货市场指标体系的研究;新华财经指数的编制;证券投资组合的研究与应用等     

基于云模型的证券公司竞争力评价方法

旨在构建证券公司评价体系,分析我国上市证券公司的综合竞争力,为证券公司评级提供参考。提出了以云模型和灰色关联分析-逼近理想解(GRA-TOPSIS)方法为基础的证券公司综合竞争力评价模型。其中,云模型可以较好反映出决策者评价信息的模糊性和随机性,GRA-TOPSIS方法综合了灰色关联分析(GRA)和逼近理想解(TOPSIS)方法的优点,有利于确定证券公司评价指标的权重和证券公司综合竞争力的排序。以中国上市的30家证券公司作为实际案例,验证了模型的有效性,并提出了相应的建议。     

最小方差组合证券集的性质

从分析最小方差组合证券集入手 ,研究了均值方差有效组合证券边界的性质 ,给出最小方差组合证券集是一个仿射集 ,并且对有效组合证券结构的统计特性进行了分析 ,对证券投资有一定的指导意义     

关于我国上市公司虚假会计信息法律责任鉴定分析-从投资者诉大庆联谊案看我国证券市场民事诉讼审理难点

证券市场的一个重要功能就是通过公司股权与资金的交换,使社会资源得到最佳配置,以提高社会生产力．但股权与资金在交换之前,作为出资人的投资者必须充分了解其所购买的股权是否物有所值?而上市公司的财务报表就是提供这一消息的主要来源．在此,通过大庆联谊上市公司的虚假会计信息案例,结合我国最高人民法院颁布的二个通知与规定,分析了我国证券市场民事诉讼中的审理难点,以期对今后如何处理与解决该问题,提供一个理论依据．     

Optimal hedging via large deviation

The criterion of minimizing the cumulative hedged returns’ probability of underperforming a benchmark provides a framework for evaluating short-term hedges that are rolled over to produce longer-term hedges. Large deviations theory can be used to either parametrically or nonparametrically estimate underperformance probabilities for cumulative hedged returns produced by roll-overs, providing a straightforward way to find optimal hedge ratios. Optimal hedges using soybean futures are constructed to illustrate the procedures, and their relationship to the popular hedging criteria that are motivated by normality.     

基于投影聚类算法的Web文本挖掘证券投资系统

随着信息爆炸时代的到来,如何有效的从网络上获取有价值的信息成为当前研究的热点．Web文本挖掘技术就是解决上述问题的一种方法,它从大量半结构化、异构的Web文档集中发现潜在的、有价值的知识．本文着力于研究Web文本挖掘过程中的重要技术,并通过分析当前研究热点和各种算法,提出一种改进的投影聚类算法,实验证明其正确率比k-均值算法高．最后,本文设计了基于Web文本挖掘的证券投资系统,并将改进的聚类算法应用其中．     

一种有约束最优投资随机微分方程的构建

以确定最优的消费和投资策略为手段,在满足金融投资者一段时间内所拥有资产效用最大时,构建一种考虑存在交易费用和投资组合约束、更接近实际的、具有明显经济理论意义的随机微分方程,得出其最优解等结论,并对之进行了论证研究。