Vasicek债券定价模型的推广形式

V asicek债券定价模型假定即期利率r(t)遵循O-U过程,利率的长期均值θ为一个常数.对此进行推广,假设θ遵循一个离散跳跃过程,跳跃的次数与幅度由中央银行根据物价指数确定,建立一个新的模型.运用Ito引理和无套利原理给出到期日价值为1的零息票债券的定价公式.     

上海基础房价相关指标及走势的分析与研究

基础房价的相关指标及其走势一直是大众关心的热门话题．本文通过对上海基础房价相关指标的分析，建立了市场房价走势的两个数学模型．模型一：在相关性分析的基础上利用主成分分析消除指标间的共线性，再用回归拟合房价模型并进行预测；模型二：在相关性分析的基础上利用核估计方法预测出房价．继呵对2005年下半年的房价走势进行了预测，得出的结果与实际情况相吻合．     

证券价格按几何布朗运动变化的微观解释

金融市场研究中经常不加解释地假设证券价格按几何布朗运动变化 .本文通过假定投资者要求来自证券的期望收益率与证券价格无关 ,在理想市场的前提条件下 ,对证券价格运动将遵循有漂移率的几何布朗运动给予严格的证明 .     

层次分析法在城市土地分级中的应用

探讨了用层次分析法对城市土地等级进行定量评价的原理和方法，并以济南市为例进行实证研究，取得了较好的效果，为土地有偿使用和城市规划提供了依据。     

大理市土地资源人口承载能力之研究

大理市人地矛盾十分尖锐，深入开展本市土地人口承载力的研究有着很重要的意义。本文在讨论土地承载力研究内容（包括三个部分：（１）土地承载力测算；（２）土地承载力分析；（３）对策与措施的制定）的基础上，测算了本市土地在不同投入水平下的人口承载量，进而分析了本市土地的人口承载状况，划分了不同时期（１９９０年、２０００年、２０３０年）不同投入水平下的土地承载力类型。最后，提出了缓解本市人地矛盾的主要对策和措施。     

Solitary wave solutions of nonlinear financial markets :data-modeling-concept-practicing

This paper seeks to solve the difficult nonlinear problem in financial markets on the complex system theory and the nonlinear dynamics principle, with the data-model-concept-practice issue-oriented reconstruction of the phase space by the high frequency trade data. In theory, we have achieved the differentiable manifold geometry configuration, discovered the Yang-Mills functional in financial markets, obtained a meaningful conserved quantity through corresponding space-time non-Abel localization gauge symmetry transformation, and derived the financial solitons, which shows that there is a strict symmetry between manifold fiber bundle and guage field in financial markets. In practical applications of financial markets, we have repeatedly carried out experimental tests in a fluctuant evolvement, directly simulating and validating the existence of solitons by researching the price fluctuations (society phenomena) using the same methods and criterion as in natural science and in actual trade to test the stock Guangzhou Proprietary and the futures Fuel Oil in China. The results demonstrate that the financial solitons discovered indicates that there is a kind of new substance and form of energy existing in financial trade markets, which likely indicates a new science paradigm in the economy and society domains beyond physics.      

“选择资费”的多重价格歧视特性

本文在分析电信业选择资费实例和价格结构的基础上 ,研究了选择资费中的三级和二级价格歧视 ,并提出了多重价格歧视的概念 .研究结果表明 ,电信公司在选择资费中综合运用了三级、二级价格歧视 ,且通过提供多个二部资费计费方案 ,达到双重二级价格歧视和优化二部资费的目的 .选择资费是电信公司应对市场竞争的一种定价策略 ,认识其经济特性有利于我国电信公司和电信管制部门进行科学决策     

原木随机存贮策略的最优化问题

本主要介绍原木经销商在周期内原木变价销售情况下的最佳期初贮存量的决策方法，在建立期望机会成本的数学模型基础上，探讨原木随机存贮策略的最优化问题。     

油价波动对国民经济影响模型构建与应用

为了科学构建原油价格波动与国民经济发展的关系,在借鉴国内外专家学者相关模型基础上,考虑不同国民经济指标对油价波动的时滞反馈等因素,构建油价波动对国民经济影响模型.利用原油价格波动对国民经济发展的动态模型,对模型的各部分关系系数进行确定,最后根据所得到的模型对国民经济影响进行实际分析与预测,并得出规避油价波动影响风险的措施.     

波动性比率与涨跌幅限制实证研究

从交易机制的角度解释了股市开盘收益率的波动大于收盘收益率的波动的原因。在考虑了涨跌幅限制的存在对股票价格行为的影响后，建立了一个简单的计量模型，提出涨跌停频率的大小与波动率的正相关关系及涨跌停日的日内收益率与次日隔夜收益率的正相关关系的假设，并就中国股市的情况进行了实证分析，得出了与假设一致的结论。这里的研究为“方差比率之谜”提供了新的解释思路。