我国新房、二手房互动信息传递研究

以2005年7月至2014年1月我国新房与二手房月度价格指数为样本,通过指数自回归条件异方差(EGARCH)模型来检验我国新房和二手房价格是否存在"杠杆效应",进一步建立向量自回归模型,利用脉冲响应函数分析与方差分解法探讨我国新房和二手房的价格互动信息传递.研究表明我国新房和二手房价格存在杠杆效应,其中新房价格存在正的杠杆效应,而二手房价格存在负的杠杆效应,新房价格对二手房价格起主导作用,二手房价格对新房价格影响力较弱.     

基于VAR的中国总产值、总消费、总投资关系研究及预测

先通过VAR模型的脉冲响应分析和方差分解,研究了中国总产值变化量、总消费变化量和总投资变化量之间的关系,得出总消费和总投资联合对总产值有正的影响,而总消费和总投资之间相互影响、方向相同.其次,通过建立VECM模型分析了中国总产值、总消费、总投资之间的短期非均衡关系及其调整机制,并进行了短期预测.     

基于收支一体化理念我国政府财政变量在经济长期增长中解释能力分析

利用向量自回归(VAR)技术,从收支一体化的角度对1978年以来我国政府公共支出和税收政策变化对经济增长的冲击以及这些冲击在GDP长期走向中的解释能力作了系统的实证研究.实证分析结果表明,我国改革开放以来的财政政策队经济运行的宏观调控方面冲击效应明显,政府的收支行为对经济的长期走向有一定的解释能力.     

基于VAR模型的我国生猪饲料价格影响因素研究

本文以向量自回归(VAR)模型为基础,运用在此基础上的Johansen协整检验、格兰杰因果检验、方差分解和脉冲响应分析等技术,综合考察了中美玉米期货市场和国内生猪市场对我国生猪饲料产业的价格发现和引导功能。研究发现:芝加哥玉米期货价格、大连玉米期货价格、国内生猪价格和生猪饲料价格之间存在着长期均衡关系,并且对饲料价格分析的总方差中来自于芝加哥玉米期货价格、大连玉米期货价格、国内生猪价格的部分分别为15.28%、11.99%和41.95%,三者的总贡献率达到了69.22%,说明三者对生猪饲料价格具有良好的价格发现和引导功能,而三者当中国内生猪价格的影响最大。进一步的脉冲响应分析也证明国内生猪价格在影响力度和影响时效上都强于两个玉米期货价格。     

基于VAR模型的我国期货市场定价效率的实证研究

基于VAR模型,选取铜、铝、白糖和玉米期货做为研究样本对我国期货市场定价效率进行实证研究。研究结果显示:选取样本的期货价格和现货价格之间具有长期均衡关系;铜、铝和玉米具有期货价格引导现货价格的单向引导关系,而白糖具有期、现货价格相互引导的双向引导关系;脉冲响应函数分析发现除了白糖以外,期货市场对现货价格的冲击大于现货市场对期货价格的冲击;方差分解发现铜、铝和玉米的定价能力较强,白糖的定价能力较弱。     

VAR及其改进模型CVAR

简要介绍了VAR的概念及其特点,重点分析和比较了VAR及其改进模型CVAR的优势和缺陷。     

福建高等教育规模与经济增长关系研究——基于VAR模型的实证研究

利用福建省1978-2010年每万人口中大学生数和国内生产总值的数据,分析福建省高等教育规模与经济增长之间的动态相关性。建立两者之间的VAR模型,并在此基础上进行脉冲响应分析、方差分析和Granger因果检验。通过分析得出短期内福建省高等教育规模的扩大并不是引起其经济增长的主要原因,高等教育对经济增长的影响主要表现在长期;而福建省的区域经济增长无论是短期内还是长期内都会对其高等教育的发展产生重要的影响。     

我国环境污染、对外贸易和工业发展的关系探究

使用Eviews6.0软件分析1983年至2011年的统计数据,研究环境污染、对外贸易和工业发展之间的关系.首先,使用熵值法构造环境污染综合评价指数.然后,使用Grange检验确定三个变量之间的因果关系,使用VAR模型求解三者之间的量化关系,研究了脉冲响应分析和方差分解.结果表明:对外贸易会影响工业发展,对外贸易的变动冲击在前期会促进工业发展,随着年数的增加,其作用逐渐减少;对外贸易对环境的冲击表现为先增加然后平稳的减少;工业发展对环境污染的冲击最大出现在第二期,最后,采用分位数回归研究变量关系在不同分位点的变化规律,结果表明:对外贸易在各个分位点上都是高度显著的促进工业发展;对外贸易仅在高分位点上是显著的带来环境污染.     

江苏省金融发展、财政支出对经济增长的影响分析

根据江苏省1990-2011年的历史数据,运用VAR模型对江苏省金融发展、财政支出与经济增长的关系进行实证分析,结果表明,金融发展、财政支出与经济增长存在双向因果关系,二者与经济增长之间存在长期交互关系,经过脉冲响应分析和方差分解显示:短期内,江苏省金融发展对经济增长呈现负的冲击,财政支出对经济增长影响不明显,长期内,二者对经济增长呈现明显的正向冲击,金融发展、财政支出对经济增长的平均贡献率分别为17%和25%.并据此结论提出相应的建议.     

基于瞬时交易量及收益率动态调整的交易量加权平均价格策略

在总结交易量加权平均价格（VWAP）算法特点的基础上,提出了一种新的VWAP-VAP算法策略.日内交易份额被分解为市场份额和特殊份额两部分,而特殊份额通过日内实时交易量及收益率变动使用VAR模型进行动态调整.实证结果表明,该VWAP_VAR策略的表现明显优于经典VWAP策略和VWAP_ARMA策略,减小了对于市场VWAP的跟踪误差,降低了VWAP指令的执行风险.