封闭式基金与股指期货套利研究

用沪深300作为标的指数开展我国第一个指数期货的交易已经蓄势待发,各投资者都将会使用这一个股指期货进行套期保值。本文就如何利用封闭式基金的高折价率与股指期货进行套利进行了探讨。     

中国液晶产业整合扑朔迷离

2007年,旷日持久的三大液晶厂商整合初露端倪之时,私募基金的介入,令整个重组谈判再度陷入迷雾……     

新疆养老金投资组合研究

现如今新疆养老保险不全面并且水平较低现象,其中农民缴费水平不高将来很有可能成为新疆新型养老保险发展的主要障碍。本文将新疆养老基金在市场中进行投资,在得到实际收益情况下,针对投资组合中因素单独实证分析,经过认真研究,发现单一的银行存款、国债和股票并不能使养老保险实现稳定增值,进而去分析怎样才能使之达到最有效的投资运作。从新疆养老保险基金投资组合的最优资产配置出发,最终在现存运作规则上,对新疆养老基金有效化组合提出了合理意见。     

管好基金是用好基金的基础--访北京市自然科学基金委员会副秘书长黄宇平

北京市自然科学基金委员会自成立之日起,就以促进基础性研究,服务首都为己任。在支持学科建设、培养人才、开展基础性工作、营造学术氛围以及拼争知识产权等方面常抓不懈,工作绩效已经逐步显现出来。北京市自然科学基金公平、公开、公正的机制,在北京科技界建立了较好的公共形象。日前本刊记者采访了北京市自然科学基金委员会副秘书长黄宇平。     

影响我国封闭式基金折价因素的面板数据

运用面板数据的合并回归模型、固定效应模型和随机效应模型对影响我国封闭式基金折价的因素进行实证研究,结果发现:①面板数据的随机效应模型和固定效应模型优于传统的合并回归模型;②股票市场和基金规模对封闭式基金折价的影响不显著;③封闭式基金的折价具有季节效应和"均值回归"的特点,基金管理公司和基金业绩对封闭式基金的折价有影响.     

交易所交易基金与股指期货关系探讨

通过研究交易所交易基金与股指期货的异同揭示了两者之间的互动关系。使投资者(机构)在交易所交易基金的投机或套利操作中，易于把握股指期货的低风险套利操作机会，为投资者(机构)作出投资决策提供了重要的参考。     

农民工养老保险的模型分析及政策建议

本文根据精算价值方程建立农民工养老保险模型。假设农民工养老保险缴费金额随工资的年增长率的变动而变动,采用基金的年保值增长率来抵消因通货膨胀带来的消极作用。并对模型进行分析和应用,得到了较为合理的结果。最后,针对本文模型提出了关于帐户类型、缴费方式、退休金发放的一系列问题的政策建议。     

影响我国封闭式基金折价因素的面板数据分析

运用面板数据的合并回归模型、固定效应模型和随机效应模型对影响我国封闭式基金折价的因素进行实证研究,结果发现：①面板数据的随机效应模型和固定效应模型优于传统的合并回归模型;②股票市场和基金规模对封闭式基金折价的影响不显著;③封闭式基金的折价具有季节效应和＂均值回归＂的特点,基金管理公司和基金业绩对封闭式基金的折价有影响.     

封闭式基金持有人的投资回报分析

分析了封闭式证券投资基金持有人的投资回报形式及其水平,并根据封闭式基金持有人的投资行为,探讨封闭式基金两种投资模式的收益评估问题.分析表明,封闭式基金不仅可以满足风险厌恶者的投资需求,而且在出现高折价率的情况时,也将提供无风险收益.