基于神经网络与群智能的多代理人决策模型及其应用

本文提出了一种基于神经网络与群智能技术的多代理人决策模型.该决策模型以神经网络作为决策控制器,神经网络的输入层是代理人的历史行为策略,输出层决定了代理人的当前策略,神经网络的权重通过群智能优化技术进行训练.权重值的更新过程刻画了代理人行为策略的动态变化过程.仿真实验表明该决策模型具有自适应学习的能力,并能克服代理人之间的冲突取得Pareto最优.     

论寿险资金的运用原则及我国寿险投资

随着我国加入WTO,各行各业都面临着巨大的挑战,保险业也不例外.这个行业将在很短的时间内立体开放,中资保险公司将接受严峻的考验.要想在竞争中取胜,保险公司就必须不断增强自身实力.其中,保险资金的运用就是一个关键环节.但目前我国保险资金的运用还存在很多问题,因此,国家要尽快以行政法规形式发布规范条例,拓宽资金投资渠道;保险公司要尽快熟悉投资方式,使保险资金得到更有效地运用.     

寿险模型在无套利框架下的定价分析

本文主要讨论无套利框架下的寿险模型定价问题。即从无套利的角度对寿险产品进行定价分析,寿险投资也被纳入到模型之中,费率厘定的思路将从“投保获利”转变为“运营获利”。本文参照前人的无套利寿险定价模型研究成果,推广了无套利寿险定价模型中的边界条件,并在模型改进的基础上,将无套利寿险定价思想与资产份额定价方法相结合,通过测算分析,计算出合理的保费及投资策略。     

基于分数跳-扩散下的寿险模型研究

文章以一类随机利率的寿险模型为研究对象,改进传统的常值利率的寿险模型,在对随机利息力采用分数Brown运动和Poisson过程联合建模的基础上,讨论了年金、保费等的精算现值的计算,并给出其表达式。     

随机利率下连续付费的投资连续产品

一般情况下,保险产品的保费支村是在离散时刻进行,理论上为便于研究,通常会假定保费连续支付。本文将保费分期支付的投资连结产品推广到连续付费情形,用金融市场的无套利条件得到了投资连结产品价格 所满足的偏微分方程,并计算了投资连结产品的公平保费（fair premium)。     

直销业应从人寿保险中学到什么

笔者最近深入接触了保险行业，在对人寿保险业进行了一段时间调研之后，发觉人寿保险的经营模式与直销业的经营模式在很大程度上相似。或者说，直销模式是人寿保险公司经营的重要组成部分。     

关于n年期寿险的极限分布

讨论了n年期寿险的总体索赔量的极限分布。在利息力为白噪声条件下,得到了极限分布的密度函数的递推公式。     

基于EPU指数的我国寿险市场需求影响因素分析

近年来我国寿险市场发展迅速,已成为全球第二大寿险市场.自2008年金融危机以来国际国内均对经济政策EPU指数施以更多关注.从定性和定量两个角度分析EPU指数对我国寿险市场需求的影响,运用向量自回归模型实证分析EPU指数对寿险市场需求的影响程度,基于实证分析结论为寿险市场健康发展提出相应的政策建议.     

期权池设计思路与实操

股票期权可以将管理人员自身利益和公司股东的利益结合起来,从而在一定程度上消除“代理人风险”。在国外,股权激励制度被视为公司送给经理人的“金手铐”,这一比喻形象地说明了股权激励制度暗含激励、约束双重作用。现在非上市公司也在推行股权激励制度,尽管不能即时分享资本市场的盛宴,但依然可以借助股权激励点燃员工的工作激隋,加快企业战略目标实现的步伐。