Knapsack problems with sigmoid utilities: Approximation algorithms via hybrid optimization

We study a class of non-convex optimization problems involving sigmoid functions. We show that sigmoid functions impart a combinatorial element to the optimization variables and make the global optimization computationally hard. We formulate versions of the knapsack problem, the generalized assignment problem and the bin-packing problem with sigmoid utilities. We merge approximation algorithms from discrete optimization with algorithms from continuous optimization to develop approximation algorithms for these NP-hard problems with sigmoid utilities.     

Quadratic hedging for sequential claims with random weights in discrete time

We study a quadratic hedging problem for a sequence of contingent claims with random weights in discrete time. We obtain the optimal hedging strategy explicitly in a recursive representation, without imposing the non-degeneracy (ND) condition on the model and square integrability on hedging strategies. We relate the general results to hedging under random horizon and fair pricing in the quadratic sense. We illustrate the significance of our results in an example in which the ND condition fails.     

基于2可加模糊测度的多线性效用函数建模和求解

构建合适的多属性效用函数是多属性效用分析的关键。针对不同偏好假设,文献从可加独立、效用独立、效用依赖等分别进行了多属性效用函数构建的研究。然而,由于求解的复杂性,多属性效用理论的应用绝大部分限于可加效用函数和多乘效用函数。提出一种基于2可加模糊测度的多线性效用函数建模和求解方法。首先,证明多线性效用函数和基于模糊测度的多线性模型之间的等价性,提出利用基于模糊测度的多线性模型对多线性效用函数进行表示。其次,针对多线性模型的特点和模糊测度识别的复杂性,利用Banzhaf交互指数和2可加模糊测度对多线性模型进行表示,并利用最小方法差进行模糊测度和Banzhaf交互指数识别,进而实现多线性效用函数的求解。最后,将方法用于某可穿戴医疗设备基于顾客需求的多属性效用函数构建,确认了可行性。方法为多线性效用函数的求解提供了一种新思路。     

基于Monte-Carlo模拟的最小亏损套期保值策略研究

把终期的期望亏损定义为风险,研究了标的资产价格服从跳扩散结构时的自筹资最小亏损风险套期保值.首先通过Monte-Carlo模拟生成标的资产若干条价格路径并用所有路径上的终期亏损平均值作为优化目标期望值的估计,然后引入基函数作为套期保值头寸的近似逼近,最后通过数值方法得到最优套期保值策略.最后通过实例分析表明:1)套期保值头寸调整的频率相对较高时,可以更好地应对市场出现的价格波动,从而降低可能面临的损失风险,达到较好的保值效果;2)欧式看涨期权的交割价格与对冲头寸呈反向变化,交割价格越高,可适当调低持有的对冲头寸,反之则反,这样,即对冲风险又节约成本.     

经济代理人的最优损失控制

根据经济代理人对风险的厌恶程度高低将影响收益效用的事实,通过对经济代理人的风险厌恶系数引进阀值,使风险厌恶系数在不同取值区间对应不同的效用函数,对经济代理人具有常值绝对风险厌恶的效用函数,损失服从泊松分布、且保险市场被垄断的承保人控制的最优防损活动进行了研究.研究表明,风险厌恶系数、损失的大小以及防损效率将影响最优防损...     

基于医保规制和消费者效用的双渠道医药供应链竞争策略

医药消费者在面对双渠道零售时,会明显受到实体渠道医保报销政策的影响。基于这一现象,本文构建了同时考虑医保规制政策和消费者效用的双渠道医药供应链博弈模型,研究了医保报销比例和电商佣金比例对双渠道定价、供应链绩效以及社会福利的影响规律。研究结果表明:医药双渠道定价会同时随着平台收费标准和医保报销比例的增加而降低;医保报销比例的增加会提高社会福利、降低供应链绩效,同时会弱化网络渠道低价优势,能够有效抑制渠道蚕食现象;电商平台佣金比例的增加虽然在一定程度上提高了社会福利,但是会严重瓜分渠道利润,加剧渠道竞争,导致供应链绩效降低。     

A Mathematical Analysis of Technical Analysis

In this paper, we investigate trading strategies based on exponential moving averages (ExpMAs) of an underlying risky asset. We study both logarithmic utility maximization and long-term growth rate maximization problems and find closed-form solutions when the drift of the underlying is modelled by either an Ornstein-Uhlenbeck process or a two-state continuous-time Markov chain. For the case of an Ornstein-Uhlenbeck drift, we carry out several Monte Carlo experiments in order to investigate how the performance of optimal ExpMA strategies is affected by variations in model parameters and by transaction costs.     

质子交换膜燃料电池中的电化学催化

系统介绍了重庆大学在质子交换膜燃料电池(PEMFC)电化学催化方面的研究工作.指出PEMFC成流过程中造成电池性能衰减及寿命短与催化剂和膜电极(MEA)相关的主要因素有:催化剂在载体表面迁移、聚结、溶解,随同载体腐蚀一并流失,催化剂中毒,MEA催化层水淹导致反应气体短缺而引起的"负差效应"以及小分子有机物缓慢的氧化动力学.重庆大学燃料电池研究小组近年来从分子模拟机理出发,结合实验求证,探索制备高活性、高稳定性、高催化剂利用率、抗溺水性电极的方法、技术和手段,为提高催化剂的寿命和利用率,降低催化剂成本,寻求可行的解决办法.     

多维分数布朗运动环境下的最优投资组合问题

在分数布朗运动环境下,讨论了单资产多噪声情形下的最优投资组合问题.假定标的资产价格遵循多维分数布朗运动驱动的常系数随机微分方程,在给定效用函数分别为幂函数和对数效用函数条件下,得到了最优投资组合问题的显式解.