基于非参数分布的沪深股市VaR测度

沪深大盘指数的收益率分布函数并不服从通常人们所认为的正态分布.因此,采用一种新的方法—非参数核密度估计,对沪深股指收益率分布进行拟合.该方法不仅很好地刻画了收益率分布的尖峰和肥尾特征,而且由此建立的VaR模型比一般的基于参数分布的VaR模型更能捕捉市场的风险特征,结论也更加准确.     

关于涉及广义Fibonacci-Lucas数的一些级数和注记

本文得到涉及广义Fibonacci-Lucas数的幂的一些级数的结果。     

Numerical investigation of the theta pinch in intrinsic indiumantimonide

The electron-hole plasma in intrinsic InSb at 300 K can be compressed by electric and magnetic fields. In the theta-pinch configuration one applies, by a capacitor discharge over a one-winding coil around the sample, a magnetic field (0, 0,B _z), which induces an electric field (0,E _φ, 0); both fields cause the ambipolar motion (v _r, 0, 0) of the plasma. We describe the electron-hole plasma by means of a magnetohydrodynamical two-fluid model. The resulting system of differential equations is solved numerically under the assumptions of scalar hydrodynamic pressure and field-independent mobilities. The influence of the plasma properties on the theta pinch is studied as well as the dependence on the experimental conditions like radius of the sample, maximum value and risetime of the magnetic field.     

含有衍生证券的投资组合问题初探

针对投票投资所面临的风险,本文在一定的市场假设下,采用V aR风险度量方法,运用衍生证券“套期保值”的特性,通过股票与其期权的组合,使投资者最大限度地降低投资风险,获得最大收益,最后用实例进行分析.     

安全第一标准下基于VaR度量的投资组合优化问题

为了让证券投资者更好地按照自己的安全标准进行投资,根据PYLE H和TURNOVSKY S J提出的安全第一标准,给出在风险价值（VaR）度量下如何选取到最优证券组合的相关结果．其结论对投资者在选择证券投资组合时具有理论上的参考价值．     

基于VaR的科技保险风险补偿问题研究

VaR(Value at Risk)是金融企业进行全面风险管理的有效工具,是保险公司“偿二代(C-ROSS)”量化资本要求采用的方法。本文利用VaR工具,在委托代理框架下,研究了科技保险风险补偿合同问题,阐述了科技保险风险补偿的理论依据。在对称信息与非对称信息情形下,获得了风险补偿合同的闭式解。本文结果显示,合同中固定补偿将起主导作用,最优边际补偿系数可正可负,且随保险公司置信水平增加而递减。     

Spectral analysis of two doubly infinite Jacobi matrices with exponential entries

We provide a complete spectral analysis of all self-adjoint operators acting on ${?}^2(\mathbb{Z})$ which are associated with two doubly infinite Jacobi matrices with entries given by

$q^{?n+1}{\delta }_{m,n?1}+q^{?n}{\delta }_{m,n+1}$

and

${\delta }_{m,n?1}+\alpha q^{?n}{\delta }_{m,n}+{\delta }_{m,n+1},$

respectively, where $q\in (0,1)$ and $\alpha \in \mathbb{R}$. As an application, we derive orthogonality relations for the Ramanujan entire function and the third Jackson q-Bessel function.     

图的平面Turán数和平面anti-Ramsey数

在所有顶点数为$n$且不包含图$G$作为子图的平面图中,具有最多边数的图的边数称为图$G$的平面Turán数,记为$ex_{_\mathcal{P}}（n,G）$。给定正整数$n$以及平面图$H$,用$\mathcal{T}_n （H）$来表示所有顶点数为$n$且不包含$H$作为子图的平面三角剖分图所组成的图集合。设图集合$\mathcal{T}_n （H）$中的任意平面三角剖分图的任意$k$边染色都不包含彩虹子图$H$,则称满足上述条件的$k$的最大值为图$H$的平面anti-Ramsey数,记作$ar_{_\mathcal{P}}（n,H）$。两类问题的研究均始于2015年左右,至今已经引起了广泛关注。全面地综述两类问题的主要研究成果,以及一些公开问题。     

基于VaR的权变投资组合保险策略及实证分析

传统的投资组合保险策略在投资期内全程进行保险操作,在熊市期间确能起到保险作用,但在牛市期间又会夹失部分收益。应用综合了VaR技术和滤嘴法则的VaR套补的权变投资组合保险策略,则能弥补上述缺憾,为保险资金或保本型基金投资股市提供了有效的投资手段。     

δγ法在期权风险估值(VaR)中的应用

当金融衍生产品具有期权性质时,即其价格的变动与基础资产变动之间存在非线性关系时,利用一般的VaR模型很难衡量其风险值。为了解决这个问题,加入期权的γ值来修正δ值,采用δγ法来近似计算期权的VaR值,不仅反映了基础资产价格变动对期权价格的影响,同时也反映了δ的变动率γ对期权价格的影响。