基于空间统计模型的热带气旋路径模拟及其风险评估

该研究致力于建立台风路径模拟模型,目的在于提高风险评估的稳健性和实用性。首先,采用中国台风网提供的CMA-STI热带气旋最佳路径数据集,以广东省为研究区域,通过引入空间统计模型,结合马尔可夫—蒙特卡罗方法模拟了西北太平洋的热带气旋路径。进一步,参数和非参数假设检验结果表明模拟结果是合理的,可以作为风险评估的数据来源。在此基础上,本研究模拟出620年的台风路径,给出了以地级市为基础的重现期估计和风险图绘制方法。研究发现,模拟数据克服了历史数据的时空局限性,与历史数据相比较,基于模拟数据估计的重现水平更具准确性和稳定性;其次,采用模拟方法还可以绘制出历史数据无法实现的大比例风险图,很大程度上提高了风险评估的实用性.研究结果可以作为保险行业开展巨灾保险业务,政府部门制定防灾减灾规划的科学依据.     

C-ROSS中长寿风险资本要求

为了应对长寿风险,保险公司需要对风险规模有清晰的认识.迄今为止,国内已有文献主要使用内部模型,针对中国保险公司的长寿风险做了度量.即将实施的C-ROSS为我国长寿风险度量提供了第一个标准模型,将是长寿风险度量的重要参考和强制标准.因此将在C-ROSS标准模型技术细节探讨的基础上,计算相应的长寿风险官方要求.根据文献梳理和究显示:长寿风险会给整个年金支付现值带来2~6%支付增加,其中由波动性长寿风险引发的支付增加为1.6~4%,其中(监管要求的)趋势性长寿风险引发的支付增加为1~3%.此外,与欧盟SolvencyⅡ相比,C-ROSS充分考虑了中国人口死亡率改善特点和未来发展趋势,在资本约束较强的背景下,设定了一个审慎、简洁的长寿风险资本要求.     

广义择好幂期权定价

基于择好期权和幂期权组合派生出广义择好幂期权,在风险中性假设下推导该类组合奇异期权的解析定价公式,进而得出了交换幂期权和择差幂期权的价格公式,最后提出了美式和欧式择好幂期权价格均衡的充分条件.     

中国珠算申遗成功感怀(四首)

正~~     

珠算应作为高等职业技术学校会计专业必修课的多个理由

珠算以其独特的数学原理的应用,充分展现它的计算功能、教育功能和开发智力及保护脑力的功能。这是近十年来珠算科教研工作者、爱好者在信息化时代对珠算的重大发明发现,也是珠算与时俱进,即将成为社会主义文化大发展大繁荣的具有代表性的中华文化之一。     

Asymptotic estimates of Gerber-Shiu functions in the renewal risk model with exponential claims

This paper continues to study the asymptotic behavior of Gerber-Shiu expected discounted penalty functions in the renewal risk model as the initial capital becomes large. Under the assumption that the claim-size distribution is exponential, we establish an explicit asymptotic formula. Some straightforward consequences of this formula match existing results in the field.     

物理和做物理的文化——一段经历的回忆与思考

<正>如何做物理是一种文化,这比较容易理解。按照牛津字典对culture的解释,第一条就是way of life,做物理当然是物理学家的way of life。既然是way of life,不同的个人和群体之间自然就存在差别。在加州大学LBL(现称LBNL,劳仑斯伯克利国家实验室)的那段经历,使我对此开始有了切身的体会。"文革"末期,我随胡济民先生     

含时变风险厌恶系数的异质信念模型及实证分析

根据前景理论的反射效应,在做市商调整机制下,对市场中的两类投资者(基本面分析者和趋势追随者)同时引入时变的风险厌恶系数,扩展了异质预期下风险厌恶固定不变的资产定价模型.通过蒙特卡洛模拟,对噪声项和根本确定性系统之间相互作用的分析得出,模型能产生真实的价格行为.最后的实证模拟,对比分析了本模型,原模型及上证指数的收益序列特性,发现本模型能更好的模拟中国股票市场的收益率特性.     

市场需求信息不对称下的保兑仓融资风险控制策略

信息不对称风险广泛存在于保兑仓融资过程当中,本文运用Stackelberg博弈模型刻画融资系统成员关系,运用动态规划优化分析方法求解对应博弈均衡策略。总结出需求信息不对称的三种表现形式:信息造假,信息优势及信息隐匿,分析各类信息不对称情形对融资系统所造成影响,并相应提出实现信息显示功能的契约甄别机制。研究表明:零售商可从信息不对称中获取巨大信息优势,但对其他成员造成损害,其中信息隐匿对生产商损害程度更高;二部定价机制可实现信息甄别,但生产商须为之付出信息租金,造成效率损失;而合理参数设定下的二部定价加回购机制有助于进一步改进融资系统及各成员收益,甚至达到次协调状态,最终实现融资成员收益的帕累托改进。本研究对于控制供应链融资中的信息风险、改善融资效率提供了理论依据及决策参考。     

聚合风险模型下Esscher风险度量的估计及其大样本性质

Esscher度量是一种重要的风险度量,在金融风险管理、保险精算中有广泛的应用,然而大部分关于Esscher风险度量的文献均在个体风险模型下考虑的.本文建立了聚合风险模型下Esscher度量的估计模型,得到了相应的非参数估计,并证明了估计的强相合性和渐近正态性,最后,通过数值模拟的方法验证了估计的大样本性质.