求解多周期投资组合优化问题的对称交替方向乘子法CSCD

1引言分散化投资和资产组合的选择问题是金融领域极为重要的研究课题.对于个人投资者而言,投资组合优化问题是指在最大化收益和最小化风险之间做出完美的选择.但高收益往往意味着高风险,研究如何在众多的金融产品中分配资金,确定投入的比例以规避风险和实现财产的保值、升值,具有重要意义.     

基于VAR风险控制的LOG-最优资产组合模型

在证券收益率服从正态分布的假设下,提出了基于V AR风险控制下的单周期LOG-最优资产组合问题,建立了数学模型,证明了最优解的存在性与唯一性,设计了求解该模型的新兴智能优化算法——遗传算法并进行了实例计算与分析.     

长期投资者的战略资产配置选择

在股票期望收益率服从一个均值回复过程的假设下,推导出具有幂效用函数的投资者的资产配置函数,着重分析了投资期限对投资者资产配置结果的影响,发现长期投资者比短期投资者在股票上配置更大的资产比例.虽然不同投资期限的投资者具有相同的短视配置,但是战略配置随着投资期限的增大而增大.     

含有交易成本的均值-方差-偏度资产组合优化模型

提出了含有交易成本的均值 -方差 -偏度资产组合优化模型 ;结合一个非对称性收益分布的具体例子 ,对模型做了灵敏度分析 .     

基于Fourier分析的中国股市波动周期研究

通过对沪深两市波动周期的实证分析 ,揭示了中国股市的周期性波动特征 ,并对两市波动的周期性进行了对比 ,为进一步研究我国资本市场的波动提供了依据 .     

我国上市公司审计费用率模型研究

通过研究2001年、2002年我国证券市场A股年度财务报告审计费用、审计费用率得出:年报审计费用与资产规模显著正相关,审计费用率与资产规模显著负相关;资产规模对审计费用率的解释度在71%以上。建立的审计费用率与资产规模的关系模型ROF=αAsset-β,为物价部门制定审计服务价格提供了客观依据,也为证券监管部门、行业主管部门和学术界进行行业监管或审计独立性研究具有参考价值。     

A Study on Equivalence of Return－risk and Risk－return Models for Investment Strategies

1 Introduction It is known that the Capital Asset Pricing Model was first proposed by Markowitz and he was awarded the Nobel Prize     

管好你的碳资产

目前全球已进入节能减排的关键时期：中国政府已向国际社会郑重承诺到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%～45%;而企业层面,碳资产管理也已悄然兴起,成为CFO必须直面的一个战略课题。     

王莉：技术并购 人才是金

王莉是东软集团高级副总裁兼CFO,在她看来,技术并购的关键在于文化整合,而高端人才是其中最核心的资产。     

宁夏发电集团：战略制胜

＂发电企业伤不起!＂这是业内一致呼声。 然而,8年前以9亿元资本起家的宁夏发电集团,截至2010年末,资产总额已经壮大到212亿元,净资产达50亿元,销售收入增长了11倍,利润总额增长了19.7倍。他们为何能在行业整体性亏损的情况下＂风景这边独好＂？