刘冰：转型“财略”

2003年成立的中国黄金集团拥有很多“光环”。它是由中央管理、经国务院同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点单位,是上海黄金交易所理事单位,世界黄金协会的中国惟一会员单位。     

上市公司善用期指

2010年4月16日,格林期货金融研究院院长于军礼对上市公司如何利用股指期货,以及这一金融工具对企业投资部门、管理层、股东的影响进行了论述,以下为观点参考。     

数字

25%保监会8月11日发布的《关于调整保险资金投资政策有关问题的通知》明确,在上季末总资产20％的比例内．险资可自主投资股票和股票型基金;险资投资基金的余额为不超过该保险公司上季末总资产的15％,投资基金和股票的余额合计不超过该保险公司上季末总资产的25％。此外,通知还放宽了险资境外投资范围,首次提出保险公司可以投资境外资本市场公开发行的证券投资基金。     

艺术品，未来的投资之王？

“这几年艺术品投资比任何其他投资的回报都高,有的几年时间可以翻几百倍,我个人做什么都赔过钱．但投资艺术品从没赔过钱。几年前,有个台湾收藏家,给了我5张范曾的画,借了30万,后来钱没还,画就给我了,现在不到10年,这些画,一张就值80万。”     

均值-方差准则下的多期最优保险投资(英文)

近年来,最优保险投资问题吸引了越来越多的注意。一般这个问题是在连续时间框架下来研究的。本文针对这一问题建立离散时间的最优控制模型。应用动态规划原理求解模型对应的近似问题,得到了最优投资策略和投资有效边界的解析表达形式。本文得到的最优投资策略和投资有效边界均依赖于承保参数。通过数值例子分析了承保参数对最优投资策略和有效边界的影响。     

基于多维Gumbel Copula函数的投资组合VaR分析

基于目前国内有关Copula函数的实证研究主要是研究二种资产的相关性为主,文章根据Copula函数在构建反映随机变量实际分布与相关性的联合分布函数上具有的优势,首先利用GJR模型构建资产的边缘分布,接着利用多元阿基米德Copula函数族中的Gumbel Copula函数构建了反映多个资产收益实际分布和相关性的联合分布函数,并使用蒙特卡罗模拟技术,分析在不同置信度下的投资组合的最小风险价值(VaR)及其资产组成,实证说明根据文章提出的模型度量资产的风险,可以使投资者选择的资产更加稳健,同时也有利于投资者对投资组合整体风险进行分散和监管。     

含交易费用的证券组合投资模型的满意解

在证券组合投资过程中,忽略交易费用会导致非有效的证券组合投资,本文提出了一个考虑交易费用的证券组合投资的区间数线性规划模型,通过引入区间数线性规划问题中的目标函数优化水平参数λ和约束条件满足水平参数η将目标函数和约束条件均为区间数的区间数线性规划模型转化为确定型的一般线性规划模型,进而求得相应于优化水平λ和满足水平η的满意解.     

上海市宝山区教师进修学院简介

在长江和黄浦江的交汇口附近,有一座美丽的学府,这就是上海市宝山区教师进修学院。学院是具有“培训、研究、指导、管理、服务”功能的师资培训和教育研发机构。承担着全区220多所中小幼学校的干部教师培训、教学研究与管理、科研、德育研究与管理、教育信息化指导与管理、教育发展研究等任务,行使着教育教学业务指导和管理的双重职能。     

基于股价服从对数正态分布的凯利投资策略

基于集中投资策略的思想,把股票价格服从对数正态分布与凯利优化模型相结合,使其能更好地运用于股票投资实践中,推导出投资者个股投资的资产配置比例与投资者对个股投资收益率和标准差预测值之间的数学关系,从而实现最快财富增长速率的目标.     

基于实物期权方法的数字图书馆投资时机研究

数字图书馆的投资成本相对传统图书馆较高,且投入不可逆,对其投资成本的研究可以帮助投资者更好的规避风险,提高收益率.将实物期权方法应用到数字图书馆投资时机选择问题中,对投资成本如何影响投资机会价值和净现值进行讨论.运用微分方程数值方法,对项目投资的可行性以及投资时机选择问题进行研究,以决策投资项目是否应该被执行,应等待执行还是立即执行.