管住房企风险

经过几十年的快速发展,我国房地产行业迅速崛起,成为我国国民经济产业体系的不可或缺的组成部分,在促进经济社会发展中起到了积极作用。但在快速发展的同时,我国房地产市场也暴露出一系列的问题,其中我国房地产企业核心竞争力低下、整体素质偏低、抗风险能力弱最为明显。     

我国五年期国债期货合约价格发现效率的实证研究

梳理了期货市场价格发现效率研究方法的发展历程,并从价格发现功能的存在性和价格发现的贡献度两个方面对我国五年期国债期货市场的价格发现效率进行了实证分析.结果显示,我国五年期国债期货市场已经具备了价格发现能力,并且MIS模型测度的价格发现贡献度达到98.27%,远远超过现货市场.结果表明,当前我国国债期货市场已经具备了较高的价格发现效率,在市场信息传递中发挥了重要作用,合约的设计基本实现了利率市场价格发现的功能.     

基于EU-R准则的多属性风险决策方法

风险决策问题中确定方案间的优劣关系必须综合方案前景的期望效用以及前景风险.针对一类多属性风险决策问题,首先规范了其描述方法,其次明确了标准差-信息熵风险度量的概念,然后提出期望效用-风险评价准则,并建立方案的综合评价函数,能够反映决策者风险偏好和效用-风险权衡对决策的影响,最后通过算例验证所提方法的有效性,深入分析决策者主观态度与决策结果间的关系.     

饮用水卫生监测网络设2.8万个水质监测点

全国卫生系统食品安全与卫生监督工作会议发布,2012年我国新公布实施117项食品安全国家标准。全国共设置食品安全风险监测点1400多个,覆盖全部省份、90%的地     

条件风险下的两基金分离定理

鉴于条件风险价值CVaR具有风险度量的合理性以及两基金分离定理对证券投资的重要意义,以CVaR作为风险度量研究两基金分离定理.在组合收益率服从正态分布的假设下,分别就投资组合含有或没有无风险资产的情形提出并证明了两基金分离定理;放开方差-协方差矩阵为非奇异这一通常假设,证明了CVaR风险度量下的两基金分离定理依然成立.     

基于Ⅰ-Monte Carlo的飞机研制费用风险建模与实证分析北大核心

随着信息化技术在武器装备系统中所占比重的扩大,武器装备系统复杂性急剧增加,装备研制与使用保障费用逐年升高,费用分配不合理和使用率低下等问题越来越严重.飞机作为特殊的复杂装备,费用问题更为严峻.因此,对飞机研制费用风险进行研究,进而为有效提高飞机作战性能、严格控制费用增长提供理论支撑具有重大意义.基于蒙特卡洛在费用风险分析方面的适用性及传统蒙特卡洛的不足,提出了利用基于风险驱动理论的改进蒙特卡洛处理飞机研制费用的风险建模.并以飞机结构件某单位机翼研制项目为例,利用@risk软件进行了费用风险的改进蒙特卡罗建模与分析,对改进方法的合理性和有效性进行了验证.     

Ho-Lee利率模型下多种风险资产的动态投资组合

假设无风险利率可由Ho-Lee利率模型描述,且与股票动态存在一般线性相关系数,应用最优性原理和HJB方程研究了市场存在多种风险资产情形的动态资产分配问题,通过变量替换方法得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示解,数值算例分析了利率参数和市场参数对最优投资策略的影响趋势。研究结果发现:两种效用下的最优策略均由两部分所构成,一部分由市场参数所确定,另一部分由利率参数所确定。而且,幂效用下的最优投资策略与瞬时利率无关,而指数效用下的最优投资策略与瞬时利率相关。     

不允许买空时的均值-下方风险投资组合选择——基于非参数估计方法

本文分别利用下半方差和下半偏差度量下方风险(Downside Risk),采用非参数估计方法研究了不允许买空时的均值-下方风险投资组合选择问题。首先,我们利用组合收益率密度函数的非参数核(kernel)估计得到了下方风险的计算公式,并把它们嵌入到均值-下方风险投资决策模型中。然后得到了模型最优解存在的充要条件,并给出了求解最优投资策略的Zoutendijk可行方向算法。最后,基于中国股票市场真实数据给出了一个数值算例,并比较了在两种不同下方风险度量下模型的差别。     

欧盟碳价波动的结构突变特性检验

选取EU ETS第二阶段碳排放权配额EUA和核证减排量CER的现货和期货价格,运用递归OLS残差检验和CUSUM平方检验考察了欧盟碳价的动态变化路径,发现碳价序列具有明显的结构突变特征;进一步利用Bai-Perron方法检验了碳价发生结构突变的次数和时点,发现碳价在样本期内发生了两次结构突变,美国"次贷危机"、欧债危机和碳排放权配额过量是导致碳价发生结构突变的最主要原因。研究结果对我国构建碳金融体系、相关企业参与碳金融交易,以及相关部门监管碳交易市场,具有重要的启示作用。     

CNAS认可实验室质量安全风险管理

随着人们生活质量的提高和科学技术的进步,消费品的质量安全已经成为各个国家关注的焦点,很多国家都制定了相应的技术法规来确保本国消费品的质量安全。美国、欧盟等发达国家对消费品中有毒、有害物质的限量正在逐步降低,这就对公共检测机构的技术水平提出了更高的要求,检得出、检得快、检得准,并出具权威、公正、可信、准确的试验报告,必然要求公共检测机构进行严格、规范、科学的质量安全风险管理,以确保公共检测机构对实验室