均值回复跳扩散随机波动率模型下的欧式期权定价研究

考虑到金融市场数据波动的不确定性,本文提出了一个新的对数均值回复跳扩散4/2随机波动率(LMRJ-4/2-SV)模型.首先,构建了LMRJ-4/2-SV模型,并利用FFT等方法获得了基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价公式.其次,对实际市场数据进行描述性统计分析,探讨标的资产价格变化特征及LMRJ-4/2-SV模型的适用性,并通过粒子群优化算法估计模型参数.最后,基于LMRJ-4/2-SV模型下的期权定价公式及模型参数估计值对欧式期权进行定价,并将其定价结果与4/2、3/2、Heston模型估计值及市场价格进行对比.结果表明:基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价误差最小,定价结果较其它随机波动率模型而言具有明显优势.     

股票收益为双曲分布时的欧式期权定价问题

本文考虑的是股票收益为双曲分布下欧式期权的定价问题，在只有一种无风险资产和一种风险资产的光滑市场上，通过自融资策略，得到权价格所满足的PDE方程，并给出了特定情况下期权价格的显示形式。此外，还从方程的角度说明了股票的波动越大，以期为标的资产的期权价格就越高。     

离散时间美式期权套期及停时分析

本文主要证明了在不存在交易成本的市场假设下离散时间美式期权套期价值过程{Vt，Ft，t≥0}为鞅。并且研究了美式期权的停时，分别给出了美式期权的可停时，首停时，最优停时的方程表达式，同时讨论了与他们相关的期望特征，以及研究了美式期权定价问题。     

一门崭新的交叉科学:网络科学(下篇)

在上篇综述里,我们评述了网络科学的发展简史,基本概念和网络分类,以及国内外迄今提出的复杂网络的主要理论模型及其拓扑特性。着重总结了我们"一院二校"开展的国家自然科学基金重点项目的研究进展,上篇的研究成果主要涉及加权网络模型、和谐统一的混合模型和量子信息网络模型及其纳米网络,简单说,我们探索了从宏观网络到微观网络的不同层次的若干特点和结果。在下篇综述里,我们将系统概述5个重要课题的研究进展,从第7章到第11章,课题内容包括:复杂网络的动力学完全同步与网络的拓扑结构之间的关系;网络拓扑结构的对称性破缺导致动力学部分同步;给出判断给定网络部分同步斑图稳定性的方法和一般判据,讨论了由网络的多种拓扑对称导致的部分同步斑图的竞争和选择问题以及李指数谱的简并性质。进一步,分别以具有小世界和无标度拓扑结构的束流输运网络为典型的"混沌复杂网络",提出了实现束晕-混沌的同步和控制的若干方法,特别是实现分区网络的多目标的同步控制问题。同时,基于Vicsek模型和Boid模型,研究了生物体集群动态网络的拓扑结构和动力学方程,提出复杂多智能体网络的协调控制策略。另外,从复杂网络的不同拓扑结构对合作涌现和资源分配的作用角度,评述了三个主要的博弈模型—少数者博弈、囚徒困境和雪堆博弈,研究了复杂网络的群聚系数和网络异质性等结构特性对个体的博弈行为的重要影响。最后第12章,我们简介其它课题的进展,讨论了网络科学面临的挑战,并展望了其应用与发展前景。     

Maximal elements and generalized games involving condensing mappings in locally FC-uniform spaces and applications （I）

First, the notions of the measure of noncompactness and condensing set-valued mappings are introduced in locally FC-uniform spaces without convexity structure. A new existence theorem of maximal elements of a family of set-valued mappings involving condensing mappings is proved in locally FC-uniform spaces. As applications, some new equilibrium existence theorems of generalized game involving condensing mappings are established in locally FC-uniform spaces. These results improve and generalize some known results in literature to locally FC-uniform spaces. Some further applications of our results to the systems of generalized vector quasi-equilibrium problems will be given in a follow-up paper. Project supported by the Natural Science Foundation of Sichuan Education Department of China (Nos. 2003A081 and SZD0406)     

公平关切下参照价格效应的绿色供应链定价策略

以制造商主导的由一个制造商和一个零售商组成的绿色供应链为研究对象,基于消费者的参照价格构造了制造商公平关切、零售商公平关切和供应链成员均公平关切三种供应链模型,给出各模型下的最优定价策略,并分析了公平关切系数与消费者的参照价格效应对最优策略的影响。研究结果表明:公平关切系数与消费者的参照价格效应改变了产品的批发价格、绿色度水平和零售价格,且对供应链各成员以及整个供应链系统都产生了影响。     

不确定环境下具有减排配额的PM2.5治理博弈与税收决策

由于雾霾治理遵循浓度控制原则,且跨界传输因子存在异质性,因此,要使各地区在追求减排成本最小化时又达到减排指标,中央政府仅实施税收政策并不能满足其收支平衡条件。基于此,本文将税收与减排配额相结合,以期实现中央政府收支平衡与优化各地区治理成本的双重目标。同时,本文以京津冀地区雾霾治理为实证分析对象,验证了具有减排配额的税收决策具有可实施性。     

基于α-CIS值的非合作-合作双型博弈的求解

本文研究了非合作-合作双型博弈模型求解的问题.首先利用于α-CIS值,求解非合作-合作双型博弈中的合作博弈阶段,再对非合作博弈阶段求其纯策略纳什均衡,获得了基于α-CIS值的双型博弈的一种新的求解方法.推广了原始双型博弈模型的求解方法并证明其可行性.     

基于演化博弈的军民融合技术协同创新行为稳定性分析

基于演化博弈理论,从市场机制和政府奖惩机制两个角度出发,构建军民融合技术协同创新演化博弈模型,分析影响协同创新行为稳定性的因素.研究表明:军民融合技术协同创新行为稳定性与协同创新产生的成本、技术风险负相关;与技术转移能力、隐形壁垒强度、技术收益增量正相关;协同创新意愿与军民双方的技术实力差距相关;同时,在政府奖惩机制下,军民融合技术协同创新行为稳定性增强,由此为促进军民融合技术协同创新长期稳定提出建议.     

基于分形博弈的动量和反转效应转换研究

动量和反转效应普遍存在于证券市场,且会相互转换,但两者间相互转换的特征却鲜有人知.在多数派和少数派博弈的基础上,首次引入分形市场理论对投资者决策特征进行描述,据此建立了分形博弈过程,以分析动量和反转效应转换的统计特征.研究结果表明:在三种博弈机制下,分形博弈机制下的仿真收益率序列的统计分形特征更为接近实际序列的对数收益率序列,且动量和反转效应的相互转换与真实情况也异常相似,这体现了采用分形博弈分析动量和反转效应转换的有效性,为投资者构建有效的动量或反转投资策略提供了决策参考.