基于EWMA模型的铜期货动态套期保值效果研究

利用我国铜期货市场的真实交易数据以及铜现货市场的日结算价为研究对象,以投资组合收益率方差最小化为目标,建立了OLS,ECM,VECM,B-VAR 4种静态套期保值模型,针对金融市场收益率尖峰厚尾和波动率聚集的特征,构建了基于最优衰减因子的时变方差的EWMA模型的动态套期保值方案,并且对静态与动态模型的套期保值效果进行分析比较,不但考虑了所用实证数据的实际特点,而且考虑了套期保值比率预测的准确性和经济性,实证结果表明,该动态模型优于传统的静态套期保值模型.     

基于动态规划原理的平方套期保值策略研究

在自融资约束下研究了标的资产价格服从跳扩散过程时欧式未定权益的平方套期保值问题。假定套期保值者用与未定权益相关的风险资产和另一种无风险资产来进行套期保值,利用动态规划原理,得到了离散时间集上均方最优套期保值策略的显式解。文章最后通过对比分析不同期限、不同策略调整频率的欧式看涨期权的套期保值结果表明:(1)对冲头寸与期限具有相依关系,期限越长,头寸比例通常也高;(2)对冲头寸与标的资产价格呈同向变化,标的资产价格越高,可以持有的头寸比例也高;(3)对冲头寸与交割价格呈反向变化,交割价格越高,可以适当降低头寸比例。     

套代数模中酉算子的存在性

假设套N是可接受的,则得到弱闭Alg(N)-模u中存在酉算子的充要条件是I-=I且对任意 M>0,有N->0.     

干电池用炭精棒中含腊量的测定

将干电池炭精棒经过浸腊处理后吸收一定量的石腊,这是为改善炭精棒在干电池中性能的一项有效措施。但如何确定炭精棒的吸腊量,证明其是否达到规定的标准,这是浸腊工艺必须解决的问题。本文根据需要经试验提出了一个较为简便的方法。     

从单摆振动认识混沌

设计摆长周期性变化的单摆振动模型。运用计算机求解分析。在特定参量条件下该振动过程呈现混沌特征。     

浅谈黎卡提方程的求解

本文提出了黎卡提方程的种解法，将它转化为二阶齐次线性微分方程，再根据朗斯基定理，得出其通解。     

目标约束下的投资选择

根据 Markowitz投资组合理论和传统的期望效用理论 ,在效用函数相同的情况下 ,所有的理性投资者都将采用相同的最优投资策略 .但在现实中 ,不同的投资者往往采用不同的投资策略 ,依据传统理论只能认为他们并不都是理性投资者 .本文引入了目标约束后 ,说明了由于不同的投资者具有不同的目标约束 ,所以用传统的期望效用理论无法解释的看似非理性的行为其实却是理性的最优选择 .     

解偏振光法测定装置的改进及高聚物结晶速度的测定

试制成功了热平衡时间短的解偏振光强度测定装置,用该装置测定了尼龙66,尼龙6和PET的结晶动力学数据,得到了满意的结果,     

表面润湿法合成β沸石体系中晶种作用的研究

系统研究了表面润湿法合成β沸石的体系中,干晶种、润湿态晶种、异晶晶种(Y沸石、ZSM 5沸石)以及碱处理β沸石晶种在此晶化体系中的作用.采用β沸石产品及异晶作晶种时,可使产品的相对结晶度稍有提高,但对沸石微晶核的结构导向作用不明显.经浓碱液处理20min后的β沸石产品(碱处理晶种)作晶种引入晶化体系后,可以显著提高产品的相对结晶度,降低模板剂的用量,缩短晶化诱导期,成为表面润湿法合成β沸石体系的有效晶种形式.