现金：愈小愈艰难

一项对全球1750家中小型企业的调查显示,由于融资困难,小企业在经济恢复期面临着和在经济衰退期一样的风险。福布斯观察与特许公认会计师公会（ACCA）、加拿大注册会计师协会（CGA-Canada）、意大利注册会计师全国理事会（CNDCEC）联合做出的一项新研究发现。     

存货影响销售率的无形变质物品库存控制模型

为解决存储过程中价值易发生贬值的一类无形变质物品最优订货问题,建立了一种存货影响销售率的无形变质物品库存控制模型.针对零售商期初订货批量的不同水平,以库存总成本最小为优化目标,分别求得了无形变质物品库存总成本函数.鉴于这些函数中的主要部分属于超越函数,函数性质不易探明,最优解难以直接求得.为此,从严格的数学证明出发,深入探讨了函数最优解的存在性和惟一性,为进一步研究提供了理论基础.最后,通过数值算例,系统分析了模型参数对库存总成本、期初订货批量和库存更新周期的影响,并结合实际对其结果的合理性进行了解释说明.     

融资难的别样解读

在一个良性的市场流通领域里,只有资金需求方、资金提供方、资金服务方各司其职,担负起足够的责任,才能真正解决中小企业的融资难题。作为投资方的代表,作者的观点可以令拟融资企业的CFO们有更多自省。     

表外外汇待“入笼”

今年以来,在货币政策相对紧缩的环境下,商业银行表内信贷规模受到严格调控,但表外融资监管仍相对宽松,同时各级政府在＂十二五＂开局之年存在强烈的投资冲动与信贷需求,加上人民币升值预期、境内外利差等多种因素作用,大力拓展本外币表外融资业务已成为当前商业银行与各类经济主体的普遍选择。     

存货采购批量的灵敏度分析

本文由经济批量基本模型的灵敏度分析，探讨了模型参数对批量及存货成本的动态影响，为企业合理调查采购批量，节约流动资金占用提供了一条有效途径     

拓宽融资渠道 加强资金管理

在经历经济能否企稳的担忧之后，CFO们更加关注8月的经济数据。自上月政府提出货币政策将“动态微调”之后，市场反应剧烈。为此，政府多次表示，中国采取拉动增长的措施是及时、有力、有效的，我们有信心实现今年8％的国内生产总值（GDP）增长目标。希望以此来平复人们心中的忧虑。9月11日公布的8月份经济运行数据，也恰好为官方的态度提供了有力佐证。     

基于质押贷款下的库存管理问题的研究

库存决策不仅受需求、运输费用、储存费用的影响,而且企业本身的资金状况也会限制企业实施库存管理.以报童模型为原型,讨论了企业存在道德风险的情况下,以仓单质押方式融资的企业的库存管理决策.假设企业是风险中性的并且商品的储存费用不小于商品的处理价格.研究发现,只有质押库存比较小的企业才会用掉所有的贷款限额.并且随着贷款价值比的增加,企业有可能保留部分资金,而使用贷款增加库存.     

南京高科喜生忧

作为有名的投资大户，南京高科虽然在证券市场上获益颇丰，但由于其对限售股权的处理，使得管理层喜中生忧，一是导致净资产收益率下滑，二是股权融资受到消极影响。不过，伴新准则而生的诸多功课，不仅仅属于南京高科的CFO，更摆在其他上市公司、政策的制定者、监管者以及投资者面前。     

民企贷款之左思右想

企业最常接触的融资方式，可以说是银行贷款。民营企业虽然都有很强的融资意愿，但真正能够获得银行长期信贷支持的却很少。那么企业应该怎样才能获得最有效的贷款支持，以克服持续发展阶段中资金缺乏的困扰呢？     

中小企业融资克难--信保解困

出口信用保险项下贸易融资对于面临银根紧缩，人民币不断升值，出口退税率下降环境的出口企业而言，是解决融资难题的有效工具。