基于分数维Vasicek利率模型的CDS定价

本文研究CDS的定价问题, 其中涉及到利率风险和传染风险. 文中用分数维Vasicek利率模型刻画利率风险, 对公司的违约强度进行建模, 给出了违约与利率相关时风险债券的价格, 并在此基础上得到CDS的价格.     

短视型创新企业最优定价研究

率先创新使企业拥有时间和产品竞争力上的优势,获得先动优势;而模仿创新减少企业的研发成本,更能满足顾客的需求,从而可以获得更高的成功率,使模仿创新企业获得后进优势.针对短视型创新企业行为,研究以原始创新产品进入市场、模仿创新产品进入市场、原始创新产品的升级换代产品进入市场为分隔点的产品生命周期不同阶段下率先创新企业对产品的最优定价,以及模仿创新企业采用不同价格策略下的产品均衡定价.结论表明:无论企业采用什么价格策略,升级换代产品进入市场的最优时间都应满足升级换代产品进入市场前创新企业的阶段末瞬时利润率与进入市场后的初始瞬时利润率相等.     

ON EQUILIBRIUM PRICING AS CONVEX OPTIMIZATION

We study competitive economy equilibrium computation. We show that, for the first time, the equilibrium sets of the following two markets： 1. A mixed Fisher and Arrow- Debreu market with homogeneous and log-concave utility functions; 2. The Fisher and Arrow-Debreu markets with several classes of concave non-homogeneous utility functions; are convex or log-convex. Furthermore, an equilibrium can be computed as convex opti- mization by an interior-point algorithm in polynomial time.     

可转包的两机自由作业排序问题(英文)

本文研究两机器自由作业问题,每工件恰有两个操作,除本身两台机器用于加工外,制造商可以将部分工件转包给承包商加工.该承包商有一台机器,可以加工全部操作。一旦承担转包任务,制造商需要支付转包费用给承包商,该费用与承包商机器单位时间价格有关.制造商需要确定转包工件集及未转包工件的排序时间表,使得转包费用与时间表的加工总长最小.本文证明该问题是NP困难的,设计动态规划算法,并讨论承包商机器时间的定价方案.     

我国行业收入差距及其影响因素

本文使用国际上普遍采用的统计指标加权调整标准差(WASD)衡量我国目前城镇工资的行业总差距,分别计算了我国19个行业2004-2009年平均工资相对于按就业比重加权的社会平均工资的差距,通过不同收入组特征的差异检验以及面板数据模型分析了差距产生的原因。实证分析表明,我国行业工资差距主要归结于行业垄断以及行业之间劳动者人力资本的差异;行业劳动者的性别比例以及行业开放程度对行业工资无显著影响。     

保险定价原则实证分析

本文根据失真保险定价原则 ,以我国某保险以同的某项机动车保险业务为例 ,对其保费进行了实证分析     

互惠利他偏好下的闭环供应链定价策略

基于具有回报性质的互惠利他偏好建立闭环供应链定价模型,运用博弈理论进行求解分析,探讨了利他偏好与互惠偏好下闭环供应链成员的最优定价策略及其主观效用,并用数值仿真加以验证.研究表明双方互惠偏好会促进零售商降低废旧品回收价,扩充废旧品回收量;决策者的主观效用分别与对方的利他偏好呈正相关关系,且远大于无互惠利他偏好情形,这说明决策者的互惠互利行为倾向可以实现共赢.     

给高管“定价”——高新技术企业基于EVA理论的管理者薪酬框架构建

将EVA引入管理者的薪酬模式,结合高新技术企业的特点,综合考虑其业绩水平,对现有的薪酬模式进行改进,让高管薪酬有据可循。     

基于机制转换模型的碳排放权期权定价

机制转换模型可以将外部环境的变化迅速反映到对模型参数的调整中,故运用马氏链刻画外部机制建立机制转换模型,基于此进行碳排放权期权定价。为实现其价值函数的数值计算,首次设计并证明了一套倒向递归算法,该算法依据马氏链跳跃的划分实现递归,从而克服了马氏链带来的运算高复杂度,其数值结果展示了完整的波动率微笑和期限结构。最后通过与前人提出的算法以及蒙特卡洛模拟比较表明,倒向递归算法可获得更高的准确性和运算效率。