Heston模型下的方差互换定价研究

通过实证分析论证了波动率具有均值回复性质的合理性.在Heston模型下,利用Ito积分推导出了方差互换在其存续期内任意时刻的价格与公平执行价格的定价公式.得到公平执行价格是波动率的平方的初始水平与长期均值水平的线性组合的性质,并利用该性质对Heston模型参数的敏感性进行了分析.     

温度和电极互换频率对电解过程中聚合Al13形成的影响

聚合铝作为一种无机高分子絮凝剂,具有比传统絮凝剂如硫酸铝、氯化铁等效能优异,比有机高分子絮凝剂价格低廉等优点[1￣3]。研究表明,聚合铝絮凝剂实际上是在一定条件下控制铝的水解-聚合-沉淀过程的中间产物,其溶液除存在铝的单体及二聚体外,     

利用传染模型对含有对手风险的信用证券定价(英文)

本文利用传染模型研究了可违约债券和含有对手风险的信用违约互换的定价。我们在约化模型中引入具有违约相关性的传染模型,该模型假设违约过程的强度依赖于由随机微分方程驱动的随机利率过程和交易对手的违约过程.本文模型可视为Jarrow和Yu(2001)及Hao和Ye(2011)中模型的推广.进一步地,我们利用随机指数的性质导出了可违约债券和含有对手风险的信用违约互换的定价公式并进行了数值分析.     

LCDS pricing under structural frameworks

文中考虑贷款违约互换(LCDS)的定价模型.影响定价的两个主要因素早偿和违约分别用引入早偿强度和结构化方法来刻画.模型可转换为二维偏微分方程的定解问题,通过降维求其解给出了LCDS的保费的定价公式,并在此基础上给出数值算例.     

约化模型中含有对手风险的信用违约互换定价

在约化模型中研究了含有对手风险的信用违约互换的定价问题.通过构建信用违约互换买方、卖方和参考资产之间的衰减传染结构,借助于测度变换的方法分别导出了含有单边和双边对手风险的信用违约的定价表达式.     

融资互换的Nash谈判解

本尝试将Nash谈判解应用到金融领域中，从对策论的角度解释和探讨了互换的源泉、机制和定价模型，提出互换过程即为一个求解Nash谈判解的过程，在不考虑风险和考虑风险的情况下，分别求出谈判双方的收益比。     

例析等积法的解题技巧

初中数学中的等积法是一种十分重要的解题思路与方法,其实质是一种转换思想,例如运用“两个三角形等底等高则面积相等”的性质,把一些较复杂的难以直接解决的问题,转化为较简单的能够间接解决的问题,从而使问题得到简捷的解答.本文中结合四类典型实例,探讨和总结了运用等积法解题的方法与技巧.     

一篮子信用违约互换定价的偏微分方程方法

通过对一篮子信用违约互换的结构性分析,在约化法框架下,用PDE方法提出一个新的计算具有违约相关性的多个公司联合生存概率的方法,在此基础上得到信用互换到期之前一篮子中违约数量的概率分布.应用这个概率分布,在条件独立的假定下,先后建立了首次违约、二次违约的信用违约互换定价模型,并用PDE方法给出了定价的显性表达式,并进一步扩展到解决m次违约的信用违约互换的定价问题.     

一次数学课堂中的“角色互换”

许多年来,受传统教育观念的影响,教师总是习惯于扮演权威者的角色,常以说教者身份自居,而学生则怀着敬畏的心理充当信徒的角色,没有自由的言论,没有主动的参与．在新课程改革的背景下,提倡更新师生观念,转变教育方法,突出学生的课堂主体地位．新课程强调：“课程改革的核心环节是课程实施,而课程实施的基本途径则是课堂教学,