标的股票服从更新跳跃-扩散过程的欧式期权定价

市场中重大信息的到达会引起股票价格的跳跃.假设关于标的股票的重大信息到达服从更新过程,利用套期保值和无套利的思想,研究了欧式期权的定价.给出了更新跳跃情况下股票的价格公式和欧式期权应满足的偏微分方程,用Feynman-Kac公式求得欧式买权的价格,并用计算结果进行了验证.     

开放式基金巨额赎回情况下预留现金比例的确定方法

巨额赎回是造成开放式基金流动性风险的主要原因。当发生“挤赎”现象时,就要求基金管理人要有足够的现金来满足投资者的赎回要求。本文就开放式基金的现金预留比例问题建立了模型,在赎回量服从GAMMA分布的情况下,得出不同概率条件下的最优现金预留比例,从而为基金管理人规避这种由巨额赎回引起的流动性风险提供了一种理论依据。     

基于模糊规则的物流中心优选评价模型

为了合理选择物流中心的地址,首先构建了物流中心选址评价指标体系,然后应用Delphi专家评分法通过集成多个专家的意见,得到各指标的相对权重和下层指标满意度区间模糊数;经过分层结合,得到诸方案各上层指标的满意度区间模糊数.综合各上层评价指标得到各方案的最后综合模糊评分.利用区间数排序方法,对所有方案进行排序,从而得到物流中心综合选择的优先顺序,为实际决策提供依据.最后通过一个实例验证了模型的有效性.     

投资银行在承销方式下的最优决策分析

模型引入潜在购买量作为推销费的函数,将随机需求量的概率分布与推销费联系起来,确定了投资银行的平均利润和发行量、推销费之间的关系·给出了证券发行市场中投资银行在承销方式下推销费和股票发行量的最优值,从而为投资银行在证券发行市场中如何制定发行及推销策略提供了一种决策工具     

用遗传-禁忌搜索混合算法求解组合投资问题

提出了一种基于遗传算法和禁忌搜索的混合算法,用遗传算法提供并行搜索的主框架,用禁忌搜索作为遗传算法的变异算子.遗传算法中变异过程解空间的搜索由禁忌搜索实现,并且用混合算法求解了概率准则意义下的组合证券投资模型.实例证明,遗传/禁忌混合算法有较强的爬山能力,较遗传算法有更高的计算效率,为组合证券投资者提供了一种高效的决策方法.     

证券投资组合理论在中国的适用性分析及其改进

对马克维茨(Markowitz)投资组合(Portfolio)模型进行了阐述,即投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益,或在收益率一定的情况下,尽可能降低风险·并且针对马克维茨投资组合模型假设条件中的市场效率、风险测度、参数估计时效性、零交易费用等假设条件进行了分析,提出了马克维茨证券组合理论在我国运用存在的主要问题,并对组合证券投资优化模型的改进提出了自己的思路·     

商业银行在贴现消费优化下的行业投资策略

就考虑贴现效用偏好的情况下如何实现一段投资计划期末最大贴现消费效用,提供了一种行业投资分配策略模型·运用此模型,针对相应的行业投资最优控制问题进行了分析,利用极大值原理结合实际经济过程导出了上述问题的最优控制形式,可以对投资资金进行最优控制决策,达到最佳期望投资效果·     

基于模糊多指标和TOPSIS方法的连锁门店服务质量评价

针对如何评价连锁门店服务质量的问题,从连锁门店管理工作的实际需要出发,建立了一套包括连锁门店整体环境、顾客感受价值、商品情况、配套服务等四个方面内容的评价指标体系,并进一步给出了一种由模糊多指标和TOPSIS构成的组合评价方法.最后,通过一个算例说明了该方法的应用过程和有效性.     

具有重叠非线性元素的时变控制系统的绝对稳定性

用“二次型加积分项”形式的Ｌｉａｐｕｎｏｖ函数研究具有重叠非线性元素的时变控制系统的绝对稳定性,给出了系统绝对稳定的充分条件．