风险容忍度的估算与求解

风险容忍度较好地反映了投资者的风险--回报偏好.首先提出用风险容忍度这一实际和近似的方法确定投资目标,代替寻找投资者的无差异曲线;接着,给出风险容忍度的估算和求解过程,并得出相应的结论; 最后,进一步讨论了风险容忍度在制定投资目标过程中的重要性.     

我国原油期货价格与投资者情绪的异质效应：来自苏伊士运河堵塞的经验证据

苏伊士运河堵塞期间，我国原油期货价格剧烈波动，投资者表现出狂热和恐慌现象，严重影响市场发展。基于原油期货价格等数据，研究运河堵塞对期货价格和投资者情绪影响的异质效应。结果表明：运河堵塞期间，原油期货价格波动始终是投资者情绪波动的单向格兰杰原因，持续发酵的社会舆论加剧投资者情绪波动；堵塞处理进展会导致期货价格剧烈波动并显著影响投资者情绪，但投资者具有自我调节能力；相较于股票市场，期货市场对运河堵塞事件的反映更为迅速。     

双主体动态异质性报酬组合激励机制的建模与应用

基于激励源的多维和多层次特征,研究委托-代理关系中的异质性报酬组合激励问题,讨论报酬组合激励机制的构建途径,给出双主体异质性报酬组合激励模型.分析指出激励效果不但取决于企业管理者的能力,而且也取决于企业所有者的激励模式;长期内,企业管理者的潜力是有效激励的关键.基于企业生命周期理论和人生心理发展周期理论,以企业成长为主线,讨论企业管理者不同阶段的双主体异质性报酬组合激励模式,体现激励的动态性.     

最优证券组合权数的求解

在获得众多证券收益率的期望，方差和协方差信息的基础上，根据绝对风险规避的特征，首先。建立其求解最优组合权数的数学模型；然后，用数学方法求解；最后，根据中国证券市场的特点讨论如何建立相应的模型，如何针对不同情况给出最优投资权数．从而为绝对风险夫避在分配投资基金时提供一个科学的理论和方法．     

股票投资策略的选择理论和方法

首先分析和归纳影响股票市场的基本因素,给出建立模型的理论基础及其可行性;然后,结合统计学和物元变换的相关知识形成股票投资策略的选择理论和相应模型来描述股市风险状况;最后形成相应的方法并做实证分析证明此投资策略的正确性和可行性.     

证券组合模型系数的二次规划求解

首先介绍了证券组合模型系数，认为是二次规划问题，讨论了 Kuhn－ Tucker条件，接着在证券组合模型中证券之间的协方差矩阵为正定矩阵及约束为线性约束的条件下，利用 Kuhn－ Tucker条件将二次规划问题转为简单的线性问题.由于该线性问题的互补性，给出 Lemke转轴算法的理论求解过程.最后给出一实例使得对全过程有更清楚的理解.为证券组合投资的最优化提供科学依据和计算方法.     

资产收益过程可预测下的动态资产组合选择

基于资产收益过程的可预测性,提出一种新的动态资产组合选择方法.等分投资期,建立各期资产组合中风险资产权重是其预测变量观察值线性关系的模型,将预测变量收益过程引入资产收益过程;通过矩阵变换形成表征资产收益过程的拓展的资产空间,将条件问题求解转化为非条件问题求解,运用均值-方差分析法获得模型系数,使投资者各期终期财富期望二次效用最大;最后,给出模型的算法,进行实证研究.结果表明,预测变量通过拓展的资产空间描述了资产的收益过程;投资者根据各期预测变量的观察值可适时调整资产组合,保持其投资决策的最优化.研究为动态情景下的条件问题求解提供一种方法.