随机利率下的PPP项目实物期权评价研究

PPP项目通常实施周期长,风险突出。传统的实物期权评价方法考虑了未来的不确定性和管理者柔性的价值,但是一般假设无风险利率是固定的,不符合利率长期内波动的特点,会造成投资者决策失误。本文考虑了未来无风险利率波动条件下,PPP项目中实物期权的价值。首先分析了PPP项目中通常存在的期权形式,其次研究了无风险利率三角逆变函数以及在此基础上得出模拟实物期权模型,并用案例对比分析固定利率和随机利率下的期权价值。结果显示,随机利率比固定利率下的期权价值更高,研究结论可以为PPP项目的投资者进行决策提供重要依据。     

基于Heston随机波动率模型和风险偏好视角的资产负债管理

本文研究基于Heston随机波动率模型的资产负债管理问题。假设金融市场由一个无风险资产和一个风险资产构成,投资者的目标是最大化其终端财富的期望效用。应用随机控制方法,得到了该问题最优资产配置策略的解析表达式和相应值函数的解析解,通过数值算例分析了Heston模型主要参数以及债务对最优资产配置策略的影响。结果表明:配置到风险资产的比例对Heston模型中的参数非常敏感;为了对冲债务风险,负债的引入使得配置到风险资产的比例比无负债情形下的高;在风险厌恶系数变大时,无论投资者是否有负债,其投资到风险资产的比例则越来越低。     

基于投入产出分析的建筑节能经济-环境影响测算模型的研究和应用

将改进的投入产出局部闭模型和分析方法应用到建筑节能研究领域.结合数量经济方法,建立了建筑节能经济-环境影响测算投入产出模型,应用该模型测算了2002年不同比例的既有建筑实施50%的建筑节能标准后的直接经济影响,然后测算通过各个产业部门之间的相互影响和相互作用后,建筑节能对国民经济其他产业部门的关联影响、对本部门的完全影响和对以GDP衡量的整个国民经济系统的影响.最后测算不同比例的既有建筑实施50%的建筑节能标准后减少的二氧化碳和二氧化硫的排放量.     

Clifford分析中无界域上向量值函数的非线性边值问题

利用积分方程的方法和Arzela-Ascoli定理,讨论了Clifford分析中无界域上向量值函数的非线性边值问题解的存在性及其积分表达式.     

局部紧Vilenkin群上弱Morrey-Herz空间中一些算子的有界性

首先引入了一个新空间—局部紧Vilenkin群G上弱齐次Morrey-Herz空间WMK_(p,q)~(α,λ)(G),然后在WMK_(p,q)~(α,λ)(G)上讨论了一些奇异积分算子和分数次奇异积分算子的有界性问题.     

Bernstein算子的点态同时逼近

借助光滑模ω_φ~2(f,t)(φ是一般步权函数),研究了Bernstein算子的点态同时逼近问题,给出了Bernstein算子同时逼近的等价定理,建立了其导数与光滑函数间的关系,对以前已有的结果予以补充和完善.     

推广的Wolfe搜索下一族共轭梯度法的全局收敛性

共轭梯度法是求解无约束优化问题的一种重要的方法,尤其适用于大规模优化问题的求解.本文提出一族包含FR方法和CD方法的新的共轭梯度法,证明了其在推广的Wolfe非精确线搜索条件下具有全局收敛性.最后对算法进行了数值试验,试验结果验证了该算法的有效性。     

一类幂级数求和函数的代数方程方法

建立幂级数和函数相关的代数方程,给出形如sum from n=o to ∞ anxn(其中an为以n为变元的多项式)的幂级数求和函数的一种方法.     

离散外微分与计算电磁学

计算电磁学的核心之一是数值求解Maxwell方程组.适当的离散方式是保证结果能真实反映物理现象的关键.为了在离散的过程中保持该方程组的几何性质,我们建立了基于棱柱网格的系数为R的格点规范理论,其离散曲率满足相应的Bianchi恒等式.通过适当定义离散微分形式之间的内积和棱柱网格上的Hodge星算子,我们由离散变分导出源方程和连续性方程,和Bianchi恒等式一起称为真空中的离散Maxwell方程组.这组方程是内蕴的,并具有规范不变性.     

关于序半群理想的根

Let S be an ordered semigroup.In this paper,we characterize ordered semigroups in which the radical of every ideal（right ideal,bi-ideal） is an ordered subsemigroup（resp.,ideal,right ideal,left ideal,bi-ideal,interior ideal） by using some binary relations on S.