绩效度量的一致性、敏感性及准确性关系研究

将环境的波动性和度量噪音看作是影响绩效度量的两类不同的随机误差,在Linear-exponential-normal框架下,建立了以价值绩效度量和补偿绩效度量的线性组合为基础的收益激励模型,并分析了激励强度与绩效度量的一致性、敏感性和准确性之间的关系,以及环境波动性对上述关系的影响.研究发现,在确定性环境条件下,激励强度与绩效度量的"信号噪音比"成正比关系,但绩效度量的一致性的提高并不必然增加该度量指标在激励契约中的权重,而要视敏感性或噪音相对于一致性的变化幅度来定.特别地,在绩效度量的敏感性与一致性之间并不存在权衡取舍关系.研究还发现,波动性与激励强度之间存在负向关系,且波动性的存在降低了绩效度量的一致性和敏感性,但波动性对绩效度量的准确性的影响则呈非单调性变化.     

利用函数的单调性证不等式

250一+b城特‘)证明按已知东件,原不等式等价于 a’+石.①a,+‘.② 一、、.J了 ︸.台,.巴十2 二口丫 了户,龟、、 目 的 了,J 数 函. 透 构 .易知式l)禅1二③故不等式0决走牙函数⑧为(非严榕)增函数.f(,+,)一少(,)二a’+气+6.十1 2。’+‘’ 2︵+2︸a一一‘︸一一)一”(扎狱黔少一全畏概护少一乳心托羚‘一“‘’一久一兰业二哪扛扩+ai-‘石土:?..+,6 》O 即l(。+1)>l(。)‘二争函数②为增函数、又由③知,不等式中真,从而原不等式真. 椒上方法可归纳为. 欲证不等式刀(,)》B(。)(>o),(,〔N)可构造函数f(。)‘A(。)一B(。)‘或“(·,一粼).…     

Jordan函数r次方Jrk(n)的误差项的进一步性质

设k，r分别是自然数和非零整数，Jk(n)是Jordan函数。以E(x；k，r)表示和式sum from (n≤x) Jkr(n)的渐近公式中的误差项，本文研究了E(x；k，r)的某种加权平方积分均值。     

变指数Herz-Besov-Triebel空间的刻画

建立了变指数的Herz型Besov和Triebel-Lizorkin空间的离散刻画并利用此刻画得到了拟微分算子在这些空问上的有界性.     

一堂值得商榷的临场发挥课

文[1]为一篇临场发挥课案例.作者心系培养学生能力,勇于大胆推广探索的进取精神当然应当肯定.可是遗憾的是在举一反三的推广过程中,太多地出现了科学性错误与计算错误.在六个推广问题中,只有问题(1)的答案正确,其余五个不是计算失误就是由于思维片面性出错.其中问题(2)的答案属计算失误,正确答案应为1617种:问题(3)的答案遗漏52种;问题(4)的答案遗漏4种;问题(A)的结论给出的计算公式是错误的;问题(B)的结论给出的计算公式遗漏了公比为分数     

高频金融数据的标度分析

高频金融数据通常具有尖峰厚尾的非正态特征，常用稳定分布来拟合。本文采用稳定分布的性质对高频上证指数收益率的分布作了标度分析，求得特征指数为1．48，说明我们在分析证券指数分布时可以用稳定分布，而非正态分布。     

个体对股票投资的风险态度研究

传统理论认为个体是风险厌恶的,展望理论提出个体是损失厌恶的,对于损失的感受程度比赢得要强烈得多。本文通过实验表明,大部分个体对于股票投资是风险追求,而不是风险厌恶的,而且在两个参考点之外的区间个体更偏好风险,而在两个参考点之内的区间对风险的偏好程度相对要小。     

沪深股市相关结构分析研究

在金融市场风险分析中,对金融资产相关结构的讨论有着重要意义,从而引出对如何选取好的相关结构模型来捕捉金融资产间的相关变化规律的讨论。针对这一问题,我们用混合相关结构函数Copula对上海、深圳股票市场进行了相关分析研究,用极值分布刻画了每支股票的边缘分布,用两步估计法对Copula中的参数进行了估计。分析结果表明:混合Copula相关结构能够捕捉金融市场间相关性变化规律,比单个Copula相关结构更灵活,更能全面地反映市场间非对称变化的相关程度和模式,此方法还可以推广到对多种金融资产收益率进行相关性分析。     

关于有限群表示范畴上几乎可裂序列的注记(英文)

本文给出几乎可裂序列的Green对应.主要结果为:设X是不可分解非投射kG-模,Y是相应的不可分解非投射kL-模,那么(i)0→Ω~2(X)→(XU)_0→X→0是可裂正和列当且仅当0→Ω~2(Y)→(YU)_0→Y→0是可裂正和列;(ⅱ)0→Ω~2(X)→(X(U)_0→X→0是几乎可裂正和列当且仅当0→Ω~2(Y)→(YU)_0→Y→0是几乎可裂正和列.     

旋转输液管动力稳定性理论分析北大核心CSCD

基于Lagrange原理和假设模态法建立了旋转输液管的动力学模型.通过降阶升维的方法求解系统的特征值问题,并分析了旋转输液管自由振动特性.得到了不同端部集中质量和转速下,系统特征值随流速升高的演变轨迹.揭示了临界流速随系统参数的变化规律.研究发现,内部流体的流动对旋转输液管动力学特性存在显著影响.在某些参数组合下,系统低阶模态能够形成不同形式的内共振关系.预示了旋转输液管模型蕴含丰富的动力学现象.