基于半范数的风险测度

由于一致性风险测度公理中的平移不变性公理存在不合理性,故可将该该公理从一致性风险测度公理中去掉.将半范数的概念加以扩展,增加单调性要求,则去掉平移不变性公理之后一致性风险测度公理与半范数的要求就完全相同,这样风险度量从本质上讲就是定义在某空间上的半范数.本文发现F ishburn的风险测度是满足正齐次性、次可加性、单调性要求的.从这个意义讲,F ishburn的风险测度是一个比较科学的风险度量方法.     

基于几种风险测度的多阶段组合优化研究

基于均值-方差(MV)、VaR(Value at Risk)、CVaR(Conditional VaR)、HMCR(p=1,2,3)(Higher Moment Coherent Risk)几种风险测度进行多阶段组合优化研究。首先从一致性公理和随机占优一致性角度分析几种风险测度的风险识别能力,认为HMCR(p=2,3)的风险识别能力最高,然后给出静态和动态下的风险规避型的规划函数及多阶段CVaR和HMCR模型,最后依据单阶段和多阶段优化模型,对上证50指数成份股进行实证分析。对比单阶段和多阶段下几种风险测度优化组合的累计收益率及几种风险测度之间的关系,结合上证50指数收益率发现,多阶段优化组合要整体优于单阶段优化组合,且HMCR(p=2,3)要优于指数收益率和其它几种风险测度。从投资者投资决策方面来分析,HMCR(p=2,3)型积极投资策略比较适用于股市平稳期、顶峰期和下降期,被动投资策略比较适用于股市上升期。     

基于鞅测度的流动性风险溢价的测算

研究了在一般市场条件下流动性风险的定价问题.首先借助金融数学和金融工程的无套利思想在鞅测度下对市场风险和流动性风险进行定价,通过等价测度变换,使可交易资产的贴现价值过程转化为鞅过程,得到了市场风险和流动性风险的市场价格,进而给出了流动性风险溢价的计算公式.得到的风险的市场价格在同一市场中对于所有可交易资产都是相同的,并且这一价格对于所有投资者也都是相同的,不会因投资者的风险厌恶水平的不同而不同.     

凸函数的延拓

利用凸函数定义的一个推广形式可统一各种特殊凸函数的定义.给出了广义凸函数的判别方法及其琴生型不等式.     

度量凸函数的延拓

每个度量空间都能等距嵌入到实Banach空间,所以度量凸函数可视为Banach空间子集上的函数．本文举出反例说明不是所有度量凸函数都能延拓为凸函数,并给出度量凸函数能延拓为凸函数的充分条件．     

强预拟不变凸函数与强拟不变凸函数

本文提出了两类新的广义凸函数—强预拟不变凸函数与强拟不变凸函数.讨论了强预拟不变凸函数与强拟不变凸函数间的关系,强拟不变凸函数与强伪不变凸函数间的关系.研究了强预拟不变凸函数在多目标优化中的应用.     

可微凸函数的又一特征

设函数,f(x)在区间Ⅰ内二阶可导。文[1,P.175]、[2]指出以下命题互相等价: (ⅰ) f(x)为Ⅰ上的上(下)凸函数; (ⅱ) f″(x)≤(≥)0(x∈Ⅰ); (ⅲ) f(x)+f(y)≤(≥)2f(x+y/2)(x,y∈Ⅰ); 本文获得了凸函数的又一特征:     

不变凸函数的几何性质

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P-凸函数及其性质

给出P-凸函数的定义及其性质,将一个有关凸函数的命题推广到P-凸函数情形,并指出赵海清等人关于该命题的证明过程是错误的.     

关于凸函数的定义和性质

主要研究了凸函数的几种定义及他们在不同的条件下的关系,并讨论了连续凸函数的一些性质.     

关于r-平均凸函数的一些性质

继续研究r-平均凸函数,得到了r-平均凸函数的几个等价条件及若干个性质,并改进了相关文献的结果,同时对基本不等式进行了加细.     

几何凸函数与琴生型不等式

给出几何凸函数的定义以及判定几何凸函数的方法 ,建立关于几何凸函数的琴生型不等式 ,最后给出它的应用 ,包括改进一些已知不等式和建立一些新不等式 .     

关于凸函数定义的几点思考

考察十余种国内通用的高等数学教材对凸函数定义的异同,论证凸函数的两种原始定义之间的关系,给出凸函数所满足的三个重要不等式,并证明凸函数在一元函数微分学范围内所满足的两个重要性质——连续性和单侧可导性。利用实分析中的Hausdorff极大定理给出满足第一种原始定义而不满足第二种原始定义的一个函数的例子．     

多元凸函数的一个定理

本文在［１］的基础上．给出了与多元函数中值定理结论类似的一个定理．     

凸函数和凹函数的幂平均不等式

文 [1 ]获得了当 α≥ 1时的凸函数的幂平均不等式 (3)、(4 ) [1] .本文指出文 [1 ]中的一个错误 ,并且得到了 α≤ 1时的凹函数的幂平均不等式 .修正和充实了文 [1 ]的定理 .同时讨论了当 α取其它值时不等式的情况 .     

连续凸函数的判据及几何特征

从凸函数定义出发研究了连续函数与凸函数的关系,给出了连续凸函数的几个判定条件,并刻划它们的几何特征.