金融理论概要——金融理论及其应用（I）

1 前言金融理论是从何开始的呢?我们认为其开端恐怕是Modigliani和Miller(1958)的看上去甚为简单的命题,即“在一切状态下,具有同一利益的证券组合拥有同一价格”. 在这个连载的第一篇里,概括地考察一下关于金融经济的资本市场方面的3个重要课题.第1是Markowitz(1952)和Tobin(1958)的均值方差证券组合理论.和Black(1972),Lintner(1965),Mossin(1965),Sharpe(1964)等人求得的关于收益率在市场均衡下的关系,即资本资产评价模型CAPM(Capital Asset Pricing Model).第2个主题是通过把个人一生效用最大化     

证券投资组合理论的一种新模型及其应用

马科维茨(Markowitz)以证券收益率的方差作为投资风险的测度建立了组合证券投资模型，本基于熵的概念，在研究马科维茨(Markowitz)证券投资组合模型的基础上，分析了该模型用方差度量风险的不足，进而提出一种新的证券投资组合优化模型，并以实例作了说明。     

标准金融和行为金融在证券组合中的关系

在证券组合分析中,标准金融理论认为风险与收益具有正相关关系,而行为金融理论认为认知风险与认知期望收益具有负相关关系.将标准金融和行为金融都作为设计和管理投资组合的工具,建立了基于"自信度"的认知风险和认知期望收益模型;研究了影响认知风险和认知期望收益的主要因素;得出了标准金融和行为金融在证券组合中的关系:只有在"自信度"大于某一值的情况下,收益与风险才具有正相关关系,否则具有负相关关系;讨论了标准金融和行为金融相互转换的边临界条件.为标准金融和行为金融对证券组合中风险和收益之间的矛盾关系给予了一种有效的理论解释.     

证券投资组合的原理及其应用

本文利用概率统计原理对证券投资组合能减轻所遇风险带来的损失作了深刻的讨论,并介绍了多种证券投资组合方案的选择及如何在多种证券中选出几种进行投资组合     

不允许卖空证券组合选择的有效子集

证券组合选择的有效子集是指它可取代原有的基本证券集来生成Markowits有效组合前沿.本文给出一个证券集的子集在不允许卖空的条件下是全集的有效子集的充要条件。     

多元Copula-GARCH模型及其在金融风险分析上的应用

针对传统风险分析模型的不足,结合Copula技术和GARCH模型,提出了多元Copula-GARCH模型。指出该模型不仅可以捕捉金融市场间的非线性相关性,还可以得到更灵活的多元分布进而用于资产投资组合VaR分析。在详细探讨了基于Copula技术的资产投资组合的MonteCarlo仿真技术的基础上,运用具有不同边缘分布的多元Copula-GARCH模型,对上海股市进行了研究,结果证实了所提模型和方法的可行性和有效性。     

基于集对分析的组合评价模型及其应用

组合评价是目前处理单一评价方法的不一致性、提高评价结果的可靠性和合理性的有效途径,现有的组合评价方法的主要不足是对这些单一评价法的评价排序值之间的一致性信息利用尚不够充分.提出用集对分析方法的联系度从同、异、反三方面定量描述这些一致性信息、并用于构造模糊互补判断矩阵来确定各单一评价法的组合权重的新模型(CEM-SPA).CEM-SPA的应用结果表明:CEM-SPA的组合评价结果比单一评价法更具有可靠性和合理性,与各单一评价法的相容性均很高;CEM-SPA利用各单一评价法的相容性测度确定各单一评价法的权重,利用各单一评价法的信息比常用的平均值法更充分因而显得更为合理;CEM-SPA在基于评价排序值的系统组合评价中具有推广应用价值.     

重抽样方法在投资组合理论中的应用与实证分析

在投资组合过程中,由于不了解投资对象的总体分布,可能会过高估计风险回报率.利用重抽样方法可以查看高估程度,采用Shrinkage方法可以改善模型,找到最优的分配权重,帮助投资人确定投资金额分配.基于均值-方差模型与重抽样方法,在不允许卖空的情况下,运用R软件得到了有效的投资组合.     

肿瘤潜隐期的二阶段模型（Ⅱ）—计数过程及其自助法

本文应用计数过程研究了具有时变伴随变量的肿瘤潜隐期二阶段模型，类似于简单Ｃｏｘ回归模型，直接把转移强度过程取为乘法型半参数化的形式，利用偏似然方法、计数过程及其自助法对参数作估计和检验，作为实例，应用于江西省靖安县１２年６轮宫颈癌筛查资料。     

基于组合赋权的鲁中山区石木结构传统民居性能评价模型与应用

石木结构传统民居在鲁中山区分布十分广泛且极具地域特色,科学、合理的对其性能进行评价,对山东省传统村落的保护和乡村振兴战略的实施具有重要意义.根据石木结构传统民居的特性,构建了鲁中山区石木结构传统民居性能评价指标体系,提出了基于组合赋权的鲁中山区石木结构传统民居性能评价模型,在此基础上开发计算机评价系统,并通过工程案例对该评价模型进行应用.结果显示,基于组合赋权的性能评价模型能提高权重系数准确度,可以准确反映鲁中山区石木结构传统民居性能现状及变化.     

转移概率流图的概率理论基础与应用方法（Ⅱ）——转移概率流图及其分解与浓缩

本文引入转移概率流图的概念，结合连续抽样方案中的有关问题，计论转移概率流图的分解与浓缩方法。     

关于非局部场论的几个新观点及其在断裂力学中的应用（Ⅱ）—重论非线性 …

按照理性力学的本构公理系统严格推导了非线性非局部热弹性体的本构方程,修正,补充和完善了以前的工作,所得的结果表明,非局部热弹性体的本构响应是与其物质窨的曲率及其高阶梯度相关联的,且存在满足零平均条件的反对称应力;