共查询到19条相似文献,搜索用时 78 毫秒
1.
2.
基于区间数的证券组合投资模型研究 总被引:4,自引:1,他引:4
提出了证券组合投资的区间数线性规划模型.通过引入区间数线性规划问题中的目标函数优化水平α和约束水平β将目标函数和约束条件均为区间数的线性规划问题转化为确定型的线性规划问题.投资者可以根据自己的风险喜好程度和客观情况,对这两个参数做出不同的估计,从而得到相应情况下的有效投资方案,使证券组合投资决策更具柔性.最后通过实例分析说明了该模型的可行性. 相似文献
3.
证券投资组合模型研究 总被引:2,自引:1,他引:2
运用P.C.Young状态空间预测修正模型对个股价格走势进行拟合,计算不同组合方式的证券预期收益率及其差异变动程度,确定备选方案,然后从中寻找理想点,达到收益与风险的均衡 相似文献
4.
考虑最优消费的动态风险投资组合决策模型 总被引:2,自引:0,他引:2
本给出了一个考虑最优消费的风险投资组合数学模型,通过该模型投资能合理确定投资,储蓄和消费的最佳比例,同时本也指出了该模型所隐含的一些政策涵义。 相似文献
5.
6.
7.
8.
线性规划内点法中判别最优基的准则魏紫銮(中国科学院计算数学与科学工程计算研究所)ANOPTIMALBASISIDENTIFICATIONCRITERIONFORINTERIORPOINTLINEARPROGRAMMINGALGORITHMS¥WeiZ... 相似文献
9.
10.
一类组合投资问题的线性规划解法 总被引:3,自引:0,他引:3
根据选定总体风险的一个上界值使组合投资的收益率达到最大的原则,并在合理简化的基础上建立组合投资决策问题的线性规划模型。然后通过算例求解带有参数的线性规划问题,给出资产组合的风险控制值和相应的最大净收益率及投资比例向量的关系。 相似文献
11.
非负约束条件下组合证券投资决策的分枝定界法 总被引:3,自引:0,他引:3
张京 《数学的实践与认识》2004,34(5):18-23
研究非负约束条件下 ,实现预期收益率的组合证券投资决策问题 ,将整数线性规划的分枝定界法用于该问题的求解 ,并应用于一个四元证券投资决策问题 相似文献
12.
目前,在Markowitz的均值-方差模型基础上对含有偏度和交易成本模型的研究较少,结合国内市场数据进行研究并做出三维投资组合有效前沿图像的成果更少。在建立两种在交易成本约束条件下以方差和偏度的线性组合为目标函数的最优投资组合模型之后,利用线性函数逼近,将模型转换成线性规划问题,而且这种逼近程度可以控制。用单纯形法求解以得到最优投资组合。利用国内八个上市公司的数据进行实证分析,做出了三维投资组合近似有效前沿图像,并讨论了目标函数最优值和参数的关系。可以发现,目标函数是期望r和参数m的增函数。 相似文献
13.
一种基于区间数的证券组合投资模型与求解 总被引:1,自引:0,他引:1
林军 《数学的实践与认识》2007,37(23):1-7
提出了区间数的相对左偏度的定义.利用区间数的相对左偏度作为区间数下表达证券风险损失率的一种补充,能合理地反映风险损失率与预期收益率之间的相关关系.建立了一种新的证券组合投资区间数规划模型,将区间数规划模型转化为参数线性规划问题求解,使证券组合投资决策分析更加具有柔性.最后通过实例分析了该模型的应用价值. 相似文献
14.
证券组合投资的多目标区间数线性规划模型 总被引:12,自引:0,他引:12
本文提出了证券组合投资的多目标区间数线性规划模型,引入了收益——风险偏好参数和优化水平参数。投资者可以根据对风险的喜好程度和金融市场的客观情况,适当估计这两个参数,从而得到相应情况下的有效投资方案,使投资过程更具柔性,而且更接近于实际情况。 相似文献
15.
针对资产的收益的分布不确切知道,并且所获得的矩信息也不是准确值的问题,提出了最大化最坏情形期望效用的鲁棒性方法.引入了凹凸类效用函数来度量模型不确定情形下投资者的效用,用一个不确定性结构来刻画资产收益的所有可能的分布和收益的矩信息,通过把具有不确定性结构的鲁棒性模型转化成参数二次规划问题,得到了最优投资策略、有效前沿和均衡价格的解析表示.方法为采用保守策略并且厌恶不确定性的投资者提供了一种有效的投资决策方案. 相似文献
16.
毛克宁 《数学的实践与认识》2016,(5):133-139
主旨是建立套利组合最大收益的线性规划模型,使模型符合套利组合收益最大化的本意并且尽量简化.通过六个命题阐述和严格证明了套利组合收益的几个模型的一些特性,尤其是得出了使得套利组合获得最大收益的一个必要条件(命题3)和一个符合套利组合收益最大化的本意并且达到了简化目的线性规划模型(命题5). 相似文献
17.
本文利用方差和绝对离差这两个风险度量指标 ,分别建立了证券组合投资的动态模型 ,并给出其解法 .从而使模型更符合实际 ,有利于实施最佳的组合投资的策略 . 相似文献
18.
19.
鲁棒投资组合模型是一种适用于收益不确定条件下寻求最优决策的方法。首先考虑投资者对底线的重视,根据当收益触及底线时,激进者和保守者在参照点上的不同变化情况,建立动态参照点模型。接着,一方面将动态参照点作为划分获益和损失的界限值,改进现有的Worst-case Omega(WOmega)模型。另一方面结合投资者对下侧风险更为厌恶的特点,以动态参照点作为下侧风险的基准,改进现有的Relative Robust Portfolio Optimization(RRPO)模型。实证研究中,对于WOmega类模型,结果表明激进行为模型在样本内表现较好,而保守行为模型在样本外表现较好。对于RRPO类模型,结果显示激进行为的收益表现良好,保守行为对标准差及最大损失值的控制较好。随着约束的放松,所有模型的收益都能得到可观提升。 相似文献