基于电改背景下的风光燃储微电网参与现货市场交易的决策优化模型研究

自新一轮电改以来,市场主体培育已初见成效,现货市场试点的开展指明了我国电力市场化交易机制改革的方向.与此同时,分布式能源发电技术和微电网能源管理技术日益成熟,在含分布式电源的微电网运营商如何参与现货市场交易的问题已引起广泛关注.在考虑需求响应和风光出力不确定性的基础上,以包含风电、光伏、燃气和储能系统(风光燃储)的微电网为研究对象,在现货市场环境下,建立了以微电网运营商参与现货市场交易收益最大化为目标的决策优化模型,并通过算例仿真验证了模型的有效性和合理性.     

P2P保险的道德风险问题研究

伴随信息产业的快速发展和互联网保险的广泛运用,近几年来国际上出现了一种新型保险模式――P2P保险(Peer to Peer Insurance)。该模式基于互联网,通过聚集若干风险类型相似的投保人组建风险共担互助小组,风险互助小组成员间一般是亲戚、朋友等熟人关系。P2P保险形成的相互监督机制和声誉机制,可以较好地解决传统保险市场中存在的道德风险问题。本文利用经济学中的比较静态分析方法,研究了P2P保险的道德风险问题,并从理论上证明了在P2P保险模式下,投保人会倾向于更加努力防范风险以降低出险概率,道德风险问题可以得到有效缓解。     

基于抢占优先排队的P2P网络资源搜索机制及性能分析

受移动P2P网络环境影响和节点异构性及自身资源的限制,常存在节点不愿参与资源查询的自私行为,针对该问题,文章基于排队理论建立一个新的资源搜索机制,通过令协同合作度高的节点享有较高的查询优先级,自私性节点需接受第二次查询服务的策略,激励节点积极参与资源查询,减少用户访问时延和资源节点丢失率,提高节点服务质量及系统整体效用,建立P2P网络高效资源搜索机制.构造带有抢占优先、二次可选服务以及同步多重工作休假的排队模型,利用拟生灭过程和矩阵几何解方法得到该资源搜索机制的稳态分布,并求出该机制的平均队长,平均逗留时间,总能耗等性能指标,通过数值实验,分析参数变化对系统的各项性能指标的影响,最后构造系统的效用函数,讨论资源查询节点的最大个人收益,社会收益以及该资源搜索机制的最优服务率.     

P2P网络中搭便车行为研究

搭便车现象是P2P网络中普遍存在的问题,当网络中存在大量的搭便车节点时,会导致网络拥塞,降低网络性能,甚至导致整个系统崩溃.对目前主要的搭便车行为进行统计,分析搭便车行为产生的机理以及对网络造成的影响.从信任机制、激励机制、演化博弈和效用4个方面对搭便车行为抑制策略进行研究分析,并通过仿真实验对经典算法进行验证.最后对搭便车行为抑制机制的未来研究方向进行展望.     

基于在线理论的股票算法交易策略研究

运用在线理论研究多支股票算法交易策略。在El-Yaniv等人研究基础上,构造了单支股票买入问题的在线策略,证明该策略为最优在线策略;将构造的单支股票交易策略应用到多支股票交易策略问题中,设计了多支股票交易策略算法,并以每支股票收益加权进行投资组合;最后选择上证A股二十支股票从2009年到2012年的交易时间价格数据验证本文所提策略有效性。将20支股票随机抽取10支组成一组,选4组分别进行验证,结果表明本文所给策略对于任意选择的多支股票有较好收益。对交易周期分别选取10个偶数长度进行验证,发现交易周期为18天时平均收益最大,平均收益率为5.2%。     

P2P网贷平台风险预测研究

随着大数据和机器学习的流行,其在破产预测和风险预测领域逐渐崭露头角。本文运用爬虫技术得到885家网贷平台的16815条数据,通过因子分析及模型验证挖掘出了若干能较好评估P2P平台风险的因子。然后本文通过选取的指标体系建立了Logistics回归、支持向量机、BP神经网络、LightGBM等单模型以及融合模型进行学习训练,所建立的融合模型在测试集中得到最高的准确率,说明本文所建的融合模型能较好地评估网贷平台的风险。本文还选取决策树绘图以及对特征进行重要性排名,选取出了对识别问题平台有重要作用的十项特征。这对投资者选取安全平台进行投资或者监管者选取重点平台进行监管有很好的借鉴意义。     

随机最优控制的奇异衍生品交易策略

提出了基于随机控制优化奇异衍生品交易策略的方法,并应用于Merton经典模型和Almgren-Chriss（非）线性价格影响模型：首先,根据选定的效用函数计算出值函数;再由值函数推导出HJB方程;然后,计算HJB方程最大值函数的解,即理论的最优交易策略π*t;最后,使用Monte Carlo方法完成数值分析,验证理论结果.     

基于两步子抽样算法的P2P信用风险预测研究

随着大数据时代的到来,P2P网络借贷的数据规模日益庞大,导致P2P网络借贷信用风险比传统的金融借贷信用风险更加难以预测,使得大量的P2P机构面临倒闭.文章运用美国Lending Club网站2017-2018年的数据,采取两步子抽样方法抽取样本,建立logistic回归模型对P2P网络借贷信用风险进行预测.研究结果表明...     

复合Poisson模型带投资-借贷利率和固定交易费用的最优分红策略

本文研究了复合Poisson模型带投资-借贷利率和固定交易费用的最优分红问题。通过控制分红时刻和分红量,最大化直到绝对破产时刻的累积期望折现分红。由于考虑固定交易费用,问题为一个随机脉冲控制问题。首先,本文给出了一个策略是平稳马氏策略的充分必要条件。借助于测度值生成元理论得到测度值动态规划方程(简称测度值DPE),并且在没有任何附加条件下证明了验证定理。通过Lebesgue分解,本文讨论了测度值DPE和拟变分不等式(简称QVI)之间的关系,证明了最优分红策略为具有波段结构的平稳马氏策略。最后,本文给出了求解n-波段策略和相应值函数的算法。当索赔额服从指数分布时,得到了值函数的显示解和最优分红策略。     

P2P网络借贷市场利率主导权偏离程度的研究——基于双边随机前沿模型

近年来P2P网络借贷作为一种典型的互联网金融模式获得了跳跃式的发展,由于借贷双方信息不对称,导致我国P2P网贷市场利率普遍偏高。本文利用双边随机前沿分析(SFA)方法对我国P2P网贷市场借贷双方利率主导权力进行测算,并对借贷双方的主导权力对贷款利率的影响效应进行定量分析,同时对借款者个体特征对借贷双方利率主导权力的影响进行比较分析。实证结果表明,出借方拥有明显的主导权力,随着学历、年龄、收入、信用等级的增高,借款人地位将有所改善。     

基于熵权灰色关联TOPSIS法的涉农P2P网贷项目优选研究

随着"互联网+农业"的逐步深入,涉农P2P网贷将成为缓解农民借款难的有效途径,建立涉农P2P网贷项目优选模型对保障资金借出者的资金安全和收益具有很好的现实意义.根据ECIRM模型从5个维度建立衡量信用风险及还款能力的涉农P2P网贷项目评价指标体系,在资金借出者根据自己的要求对借款项目初步筛选的基础上,建立网贷项目优选模型,利用熵权灰色关联TOPSIS法对网贷项目进行优选排序,为出资者决策提供参考依据.     

碳排放交易机制下的供应链运作策略及协调研究

碳排放权交易是控制和减少碳排放的有效工具,同时也使得企业的运作成本增加,供应链的决策管理更复杂。考虑由零售商和制造商组成的二阶段供应链,研究不同碳排放权交易政策(供应链成员内部碳排放权交易、外部市场碳排放权交易)下基于数量折扣契约的供应链协调问题,并与无碳排放约束的情形进行比较。研究结果表明:在不同碳排放权交易政策下,数量折扣契约能够实现供应链的协调;无碳排放约束的供应链最优订货量大于外部碳排放权交易的供应链最优订货量,成员内部碳排放交易下的供应链最优订货量和供应链期望利润随着碳排放配额的增加最终等于无碳排放约束下的供应链最优订货量和供应链期望利润;外部市场碳排放交易政策下供应链的期望利润随着碳排放配额的增加而增加。     

网络借贷平台双边用户交叉网络外部性研究:来自中国P2P网络借贷行业的经验证据

本文基于双边市场理论对网络借贷平台进行模型研究和实证检验,采用格兰杰因果检验方法对典型网络借贷平台样本进行了实证分析,研究结果表明借款人和出借人之间存在交叉网络外部性;且相比出借人而言,借款人是"鸡与蛋"问题的关键点。进而,本文构建了关于网络借贷行业的竞争性双边市场模型。我们发现的证据表明,出借人会寻求高利率的投资标的,借款人会寻求低利率的资金。同时,网络借贷平台上双边用户的数量与用户规模、撮合利率、交易量、借款期限等有关。本文的研究结果意味着,网络借贷平台发展的关键在于拓展借款人市场和平台交易规模,从而提升双边用户的外部性。     

柔性生产下马氏需求EPQ模型的最优(P,Q,T)策略

随机需求环境下研究柔性制造系统的经济生产批量(Economic Production Quantity,EPQ)模型的最优生产策略问题.在假设需求满足马尔可夫性且为需求状态依赖的条件下,根据顾客的需求程度对市场需求进行状态划分,建立了马氏需求模型,对系统未来的需求提出了科学的预测方法.在该模型的基础上,结合柔性制造系统的理论,构建了柔性生产下马氏需求EPQ模型.利用函数的凸性研究了新的EPQ模型的最优解的存在性,进而提出模型的最优(P,Q,T)策略.模型的数值算例表明,利用最优(P,Q,T)策略可以提高制造系统的生产率、缩短产品生产周期及实现小批量的生产模式.     

搜索成本对B2B交易的影响研究——基于上游企业主导搜索的分析

搜索交易伙伴是企业开展B2B交易流程中的首要一环。当下,信息通讯技术的扩散简化了企业搜索交易伙伴的程序,搜索成本得到极大降低,交易效率得以极大提升。本文考虑B2B交易由上游企业主导搜索实现的情况下,搜索成本降低对B2B交易规模及产业竞争的影响。企业搜索成本降低对企业的交易行为将产生两种效应:进入效应和匹配效应。进入效应促使更多企业进入市场参与交易;匹配效应促使企业持续搜寻最优的交易伙伴。理论分析结果与一般直观认识相悖,具体而言,若交易由上游企业主导完成,两种效应叠加导致B2B交易并非总是随着搜索成本的降低而持续增长,而是呈现出增中有降的态势;同时,搜索成本的降低对主导搜索企业所在产业发展有利亦有弊,并不必然导致一个竞争更加剧烈的产业格局。     

基于银行下侧风险规避的第三方B2B平台激励策略研究

以电子仓单融资为例, 基于银行下侧风险规避角度, 研究联合授信和委托授信下当第三方B2B平台存在行为隐匿的道德风险时, 银行对B2B平台的激励策略设计问题。研究发现:B2B平台的最优努力水平随收益分配比例、回购比例的增大而减小, 随质押率、贷款利率、产品采购量、损失补偿比例的增大而增大;同时银行为规避违约风险, 需设置质押率、贷款利率和贷款额上限及回购比例下限, 并且银行最优收益分配比例与损失补偿比例、最优损失补偿比例与贷款损失率均成正相关关系。此外, 随着B2B平台工作效率的提高, 联合授信下最优收益分配比例将减小, 最优损失补偿比例将增大, 最终近似于委托授信下的最优损失补偿比例。最后给出数值分析。     

非合作n人投标报价服从N(μ,σ2)分布时局中人Ⅰ投标报价策略的研究

推导了矩阵对策模型,对非合作n人投标报价的分布进行x2检验.当非合作n人投标报价服从N(μ,σ2)分布时,根据参数区间公式,估计非合作n人有效报价平均数的范围,局中人Ⅰ最佳报价可根据矩阵对策模型来确定.该方法确定的报价与最佳标底的误差能控制在较小的范围内,适用于招标中合成标底的评标办法,对确定报价具有一定的实用价值.     

非合作n人投标报价服从N(μ,σ~2)分布时局中人投标报价策略的研究

推导了矩阵对策模型 ,对非合作 n人投标报价的分布进行 x2 检验。当非合作 n人投标报价服从N (μ,σ2 )分布时 ,根据参数区间公式 ,估计非合作 n人有效报价平均数的范围 ,局中人 最佳报价可根据矩阵对策模型来确定。该方法确定的报价与最佳标底的误差能控制在较小的范围内 ,适用于招标中合成标底的评标办法 ,对确定报价具有一定的实用价值。