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1.
有交易费的未定权益无套利定价区间 总被引：2，自引：0，他引：2
本文首先给出了有交易费资产模型下套利机会的定义,利用辅助鞅和资产折算函数等方法,讨论了该模型下未定权益无套利定价问题,得到的结果是有交易费的未定权益无套利定价区间. 相似文献
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本文首先给出了有效交易费资产模型下套利机会的定义，利用辅助鞅和资产折算函数等方法，讨论了该模型下未定权益无套利定价问题，得到的结果是有效易费的未定权益无套利定价区间。 相似文献
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针对所给出的有交易费的资产过程模型，引入了资产折算函数以刻划套期保值和套利机会，并利用辅助鞅和凸分析的对偶方法，讨论了该模型下基于无套利分析的资产组合优化可达性的一些性质． 相似文献
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针对所给出的有交易费的资产模型，引入了资产折算函数，并利用辅助鞅和凸分析方法，讨论了该模型下一种资产优化的可达性。 相似文献
5.
带交易费的未定权益有偏好套期保值定价 总被引：6，自引：1，他引：5
本文首先引进了正常化市场和有偏好套期保值概念，给出了有偏好系数的未定权益套期保值定价．由此进一步给出未定权益的卖方价和买方价，以及未定权益的定价区间． 相似文献
6.
本考虑了在具有成比例和固定两类交易费情形下欧式未定权量的定价问题．通过引入脉冲随机控制，定义欧式未定权益的销售价，利用渐近分析的方法，得到其销售价为理想市场的欧式未定价格摄动。 相似文献
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本文利用无套利均衡方法对存在着交易费，赋税，以及买卖差价等交易成本的债券市场进行分析．用数学方法严格地证明了一个基本结论：在有交易成本的债券市场上，弱无套利性与相容期限结构的存在性是等价的． 相似文献
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讨论带有一定比例交易费的关于贴现消费和贴现终端资产的期望效用最大化问题,在假定T时刻将资金全部转到银行中,利用对偶方法,求得最优消费c(t)和最大的终端财富X(T )． 相似文献
11.
探讨具有有限多个风险资产和一个无风险资产、有多个投资者参与的资本资产市场中非负均衡价格的存在性条件与确定问题,从以下角度改进了现有结果:采用期望损失(Expected shortfall,简称ES)作为风险度量,保证了均值-ES框架下所得结果与期望效用极大化原理结果的一致性;对证券收益的联合分布不做假设;考虑了比例交易费用对价格的影响,所得结果更贴近现实的金融市场;不仅给出了非负均衡价格存在唯一的充要条件,而且导出了其具体表达式;在对比分析其与现有结果异同的同时,还讨论了所给充要条件与定价公式的应用与经济解释. 相似文献
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博弈期权是由kifer(2000)提出的,但就其本质而言,仍是美式期权的一种,只是增加了卖方中止合约的权利.本文主要对连续市场模型中具交易费用和限制投资组合的博弈未定权益的保值问题进行了研究,给出了买卖双方的保值价格和一个无套利区间. 相似文献
13.
以Black-Scholes模型为基础,通过对回望期权的研究,结合有交易费的欧式期权的定价公式,运用证券组合技术与无套利原理,建立了支付交易费的回望期权定价模型.通过对方程化简和分析,运到PDE相关方法化为Cauchy问题,得出定价公式. 相似文献
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毛二万 《高校应用数学学报(英文版)》1999,14(4)
To some two-period economies with countable infinite state spaces,the existence of expectation equilibrium of real asset economies with transaction costs is given. This work extends the researches of Zame in 1993. 相似文献
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跳跃扩散型汇率过程的外汇期权定价 总被引：3，自引：0，他引：3
在完全外汇市场环境下 ,讨论了外汇汇率过程受 Brown运动和 Poisson过程共同驱动时外汇欧式未定权益的定价问题 ,并在常系数情形下获得了欧式外汇期权 Black- Scholes定价公式及其套期保值策略 ,最后给出了一种多汇率过程的线性组合式未定权益的定价 相似文献
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