基于统计套利思想的股指期货跨期套利

基于统计套利交易的思想,对沪深300股指期货合约间价差的波动规律进行了研究,并在该波动规律的基础上建立了股指期货的跨期套利模型.从交易的效果来看,我国股指期货市场存在着跨期套利空间.     

摩擦市场中无套利、近似无套利与没有免费午餐

本文研究具有摩擦的证券市场中资产定价,即在局部凸拓扑空间中弱与强无套利、弱与强近似无套利及弱与强没有免费午餐.我们建立了这三个概念之间的关系并且解决了资产定价理论的估值问题.     

基于协整-SETAR模型的白银期货套利研究

在协整理论和均值回归理论基础上,对白银期货价差序列建立SETAR模型进行套利研究.研究结果表明,白银期货合约之间存在着长期均衡关系.经过误差修正后,价差建立的SETAR模型套利机会比均衡误差项建立的SETAR模型的套利机会更多.     

基于我国期货市场的统计套利研究

不同于股票市场,期货市场存在天然的做空机制,非常方便进行套利。本文以我国的期货市场为研究对象,对期货市场上的统计套利进行实证研究.首先,我们提出了协整模型、误差修正模型和基于协整关系的GARCH等3个统计套利模型,设计了相应的交易策略,然后,对样本外数据进行检验,分析不同开仓位、止盈、止损位置与累计收益率的关系。结果表明,基于协整关系的GARCH模型是三个统计套利模型中最优的.实证结果表明,本文所提出的统计套利模型以及相应的策略在我国的期货市场是可行的。     

爱因斯坦空间的测地对应和黎曼空间V(K)

<正> §1.引言 设对于黎曼空间V_n,有另一黎曼空间V_n,使得V_n的测地线对应于V_n的测地线,则称V_n与V_n是相互测地对应的.大家知道,与常曲率空间测地对应的黎曼空间也是常曲率的,即常曲率空间之间能相互测地对应.但对于非常曲率的黎曼空间,则不一定存在这种对应.近年来对各种循环黎曼空间的测地对应的讨论,就说明了这个事实. 爱因斯坦空间是比常曲率空间更广泛的重要黎曼空间,这种空间之间是否存在测地对应呢?本文的第一部分就是讨论这个问题.我们给出了能相互测地对应的各种爱因斯     

基于协整理论的DFT-GARCH模型的统计套利研究

现有的统计套利策略大多建立在协整理论和GARCH模型的基础上.离散Fourier变换(DFT)的思想可以挖掘价差序列周期性、非线性的特征,保证其在拟合和预测中的精确度.利用沪铜期货合约的收盘价数据进行实证分析,研究结果表明:在高频数据下,新模型对数据的拟合和预测效果要明显优于传统的套利模型,在相同的交易规则下,新模型的套利成功率和收益率都高于传统的统计套利模型.     

套利组合的最大收益模型研究

主旨是建立套利组合最大收益的线性规划模型,使模型符合套利组合收益最大化的本意并且尽量简化.通过六个命题阐述和严格证明了套利组合收益的几个模型的一些特性,尤其是得出了使得套利组合获得最大收益的一个必要条件(命题3)和一个符合套利组合收益最大化的本意并且达到了简化目的线性规划模型(命题5).     

关于D-空间

本文研究了用邻域对应定义的空间类.利用构造性的方法,证明了有限多个狭义拟仿紧空间的并是aD-空间及λ-半层空间是D-空间,得到了拓扑空间是aD-空间或D-空间的充分条件,一般化了已有的相应结果.     

基于我国期货市场的跨期套利研究

不同于股票市场,期货市场存在天然的做空机制,非常方便进行套利操作。本文以我国的期货市场为研究对象,主要针对跨期套利进行实证研究。首先介绍了跨期套利,并提出了一套完善的、可操作的套利交易策略。其次,在此基础上,我们选取郑州商品交易所的期货的棉花的15种组合(不同交割月份)所有历史数据进行测试,最后,我们分析了该策略下跨期套利机会出现次数、收益率、对冲平仓次数、实物交割次数、仓位管理、保证金追加等方面。实证结果表明,本文所提出的跨期套利模型以及相应的策略在我国的期货市场是可行的。     

有交易费的未定权益无套利定价区间

本文首先给出了有交易费资产模型下套利机会的定义,利用辅助鞅和资产折算函数等方法,讨论了该模型下未定权益无套利定价问题,得到的结果是有交易费的未定权益无套利定价区间.     

集值映象重合点定理的进一步改进和推广

本文是文［１］的继续．在更一般的条件下，研究了完备度量空间中集值映象的重合点和不动点存在性问题     

选择理论中两个结论的改进

本文利用可数序基的概念，讨论了下半连续集值映射的选择问题，改进了选择理论中的两个经典结论．     

实Banach空间中锥上的随机逼近和随机不动点定理

本文在实Ｂａｎａｃｈ空间的锥上证明了集值映射的随机逼近定理．作为应用，讨论了几个随机的不动点定理．我们的工作推广了Ｌｉｎ，Ｓｅｈｇａｌ和Ｓｉｎｇｈ的结果．     

集值映射Pettis-Aumann积分的一些性质

对集值映射的Pettis-Aumann型积分的性质作了讨论，给出了Pettis-Aumann积分型积分的Fatou引理形式以及其它一些收敛定理，探讨了带参数集值映射的积分性质。     

半非紧测度与集值AM映象

本文以半非紧测度为工具研究一类非线性集值映象的性质，然后把所得结果用于证明微分包含的解的存在性     

Banach空间中多值Φ-增生和多值Φ-伪压缩映象的收敛定理

在任意Banach空间中引入比重要的多值-强增生映象和多值-强伪压缩映象更一般的多值Φ-增生映象和多值Φ-伪压缩映象,研究多值Φ-增生映象方程的解和多值Φ-伪压缩映象不动点的具随机误差的Ishikawa迭代逼近问题.这些结论推广和改进了最新文献中相应的结果.     

Approximation of fixed points for amenable semigroups of nonexpansive mappings in Banach spaces

The purpose of this paper is to study iterative schemes of Browder and Halpern types for a semigroup of nonexpansive mappings on a compact convex subset of a smooth (and strictly convex) Banach space with respect to a sequence of strongly asymptotic invariant means defined on an appropriate space of bounded real valued functions of the semigroup. Various applications to the additive semigroup of nonnegative real numbers and commuting pairs of nonexpansive mappings are also presented.     

On the Description of the Content-Equality by a Relation

In the geometry of polyhedra we understand by an elementary content-functional a real valued, non-negative, finite additive measure on the set of polyhedra which is invariant under isometries. There are close relations between the content-measurement and the relation of equidecomposability. Two polyhedra are called equidecomposable if they are decomposed into pairwise congruent pieces. For an example we consider the set of all polygons in the euclidean plane. It is well known that planar polygons have the same area if and only if they are equidecomposable. In the three-dimensional euclidean space one also can describe the content-equality of polyhedra by a relation. Two polyhedra have the same volume if they are equidecomposable with respect to equiaffine mappings (see [3]). In [4] the concept of an invariant content of polyhedra in a topological Klein space is introduced. Each regular closed quasicompact set ot the space is called polyhedron. Under this supposition two polyhedra have equal contents if they are equivalent by decomposition. The relation “equivalent by decomposition” is closely related to the relation “equidecomposable”.     

Average Approximations and Moments of Measures

We investigate average approximations of infinite dimensional mappings and related problems connected with moments of measures on linear spaces. A conjecture stated by J. F. Traub and A. G. Werschulz (1994, Math. Intelligencer16, 42–48) is settled. Several positive results concerning average approximations of Banach space valued mappings are obtained. Some related open problems are discussed.