股票价格对收购活动影响的实证研究

为克服公司潜在价值的误判及预期效应对股票价格的影响,通过引入ETF50内生化股票价格来消除预期效应影响,使用分位数回归来计算公司折价以克服统计中的极端值影响。实证结果表明,股票价格对收购活动有显著影响,且目标公司折价越大,被收购的概率就越高。     

基于流动性过剩分析资本证券的替代效应反映

据市场资金流动的主体走向,结合上年度物价指数对比情况可一窥我国当前资本证券市场在流动性过剩背景下的替代效应反映。资本证券市场资金非理性流动必然成为影响宏观经济均衡和金融稳定的重要因素,通过何种宏观调控手段引导资金理性流向将成为探究当前中国经济稳定发展,保持经济平稳运行和加强金融安全,实现经济“软着陆”的主流方向。     

利率波动对股票价格影响的实证研究

就利率如何影响股票价格进行了理论分析,并利用上海证券交易所7天国债回购利率与上证指数数据进行了实证研究,发现中国的股票价格与利率之间存在共同的长期趋势,利率的目度波动领先股票目收益率的变动。对此现象．给出了一些相应的经济解释和政策建议。     

股票价格影响因素研究

以上证(A股)指数作为因变量，通过选取影响股市整体水平的指标，运用回归分析方法并结合SPSS软件建立了线性回归模型和非线性回归模型，分析得出了影响我国股票价格趋势变动整体水平的主要因素。     

股票价格受庄家影响的博弈分析

应用丹尼尔·F·斯普尔伯等提出的博弈模型,分析了散户与散户之间及散户与庄家之间的股票交易情况,以及庄家确定股票价格时有不改变基本面信息和改变基本面信息等2种情况.模型显示了庄家在活跃股票交易方面有积极的意义.求解模型得到庄家使得利润最大化的必要条件,说明庄家若在短期内获利就必须改变上市公司的基本面信息.模型对股市中部分股票的运行情形作出了一种解释.     

上市公司灾难捐赠行为对股票价格的影响

基于市场反应模型分析评估了汶川地震后我国沪深257家A股上市公司的捐赠行为对股票价格的影响,从研究结果来看,上市公司的灾难捐赠行为并不能得到股票投资者的认可,即公司的灾难捐赠行为会对股票价格产生负面影响.为若要避免公司的捐赠行为给公司股票价格产生负面影响,同时又想通过灾难捐赠缓解来自公众的压力,获得较高的战略收益,可采取的捐赠策略主要有:一是合理选择捐赠额与捐赠时间.对于较小额度的捐赠,应该及早发布公告,而对于较大额度的捐赠,应该迟些发布捐赠公告,这样可以平衡各个利益相关者对公司捐赠行为的期望.二是就灾难捐赠与股票投资者做好沟通协调.     

房价对城镇居民消费升级的影响

本研究基于2008~2019年全国35个大中城市的面板数据,利用固定效应模型和分位数回归模型分析了房价对居民消费升级的影响,并在此基础上分析了不同收入水平城市房价影响消费的异质性。结果显示：房价上涨显著挤出了城镇居民发展享受型消费,且城市居民发展享受型消费支出占比越高,挤出效应越大,不利于居民消费升级,尤其对高收入水平城市影响较大。消费升级是促进国内大循环、推进国内国际双循环新发展格局的重要环节和内容,房价对居民消费升级的影响不容忽视。     

中国能源消费变化过程及其时空效应分析

作为国家生存与发展的重要物质基础,能源一直是人类关注的热点。分析中国大规模工业化以来能源消费,结果表明：尽管中国能源生产建设取得了巨大的成就,但是能源结构作用系数仍然高于世界平均水平,在今后一段时间内中国能源消费总量还会持续增长：时间效应分析表明,与发达国家相同,中国能源消费强度呈现明显的倒“U”字型;在空间效应方面,尽管中国始终在致力于提高本能源的自给水平,但是高速发展的社会经济却对有限的资源基础提出了越来越大的挑战。     

经济危机对消费影响分析

本文首先对经济危机对消费影响进行了数据描述,接着是危机影响下我国消费观念表现进行了描述,同时从经济危机不因超前消费引起和经济危机不影响经济增长模式两方面说明经济危机不会对消费产生大的影响。最后对合理引导消费,以应对经济危机,维持经济增长提出了建议。     

期货价格变化与相关股票价格变化的协整关系

股票价格变动应该是与商品的未来价格的变动具有长期联系。针对期铜价格和以铜作为主营业务的上市公司的股票价格数据,利用时间序列计量经济学理论对这种联系进行了初步的检验和研究。研究证实了两者价格变化间的长期关系。观察铜期货价格变动有助于对铜相关的股票价格进行定价,也有助于开发相应的投资策略。     

我国化工行业股票价格影响因素实证研究

化工行业股票是股市的重要组成部分。从投资者投资分析常用的财务数据摘要着手,随机选取30只化工行业股票进行研究,用计量经济学回归分析的方法研究影响化工行业股票价格的因素。实证研究结果表明,每股收益（调整后）是影响化工行业股票价格的主要因素。     

浅析当前消费层次变化对我国经济的影响

消费对生产和经济增长的作用进行了分析,联系党和政府4万亿扩大内需计划实施以来我国消费的变化尤其是消费层次的变化。最终得出消费新势力必将对我国经济产生推动促进作用。     

股票价格对货币供应量的吸收作用

在过去几年里,我国的经济弹性和抗冲击能力出现了较大增强,金融市场自身对实时数据的敏感性也在不断增强,它与实体经济之间的联系在日趋复杂。2007年到2009年间中国股市经历了从高潮到低谷再到反弹的过程,而期间扮演重要角色的就是流动性。以货币供应量作为流动性的代表,研究了中国股票价格对货币供应量的吸收效应。     

税收对消费的作用机制研究 ——基于省级面板数据的实证分析

消费是宏观和微观经济中的重要变量之一,对经济增长和波动起着重要的作用。通过构建1999—2014年省级面板数据模型实证检验最终效应结果,研究税收对消费的作用机制以及产生的经济效应。分析表明:税收通过价格机制、收入机制和心理机制对消费产生负向效应,而通过财政机制对消费产生正向效应,并且正向效应要大于负向效应。通过减税来刺激消费的效果并不显著,而扩大转移支付、提供消费互补性公共产品及服务对刺激消费则具有较强的显著性。     

现代消费理论主要流派观点评析--兼论我国居民消费行为的影响因素

介绍了现代消费理论主要流派的观点及各种理论在解释消费行为时存在的不足，指出预防性储蓄理论和流动性约束更能解释我国居民消费倾向下降的原因，提出了政策建议。     

房地产价格与消费的关系研究——基于财富效应的再检验

以房地产财富效应为分析依据,通过构建模型,以我国1991-2007年的年度数据和31省（市、区）2000-2007年面板数据对我国房地产价格波动与消费关系进行了实证检验。结果表明,中国房地产价格对消费支出呈负向抑制影响,而财富效应尚未显现。最后提出了相关的政策建议。     

消费变动及其对经济增长的影响分析

利用山东省统计年鉴提供的数据,分析了山东省的消费倾向、边际消费倾向及消费收入弹性的变动趋势,利用神经网络方法预测了它们2003年的值;利用变分法确定了使经济快速发展的最优消费比率;分析计算了消费变动对经济增长的影响程度．     

基于代数算法神经网络对股票价格的研究

利用零代价函数神经网络算法，首先，选用2004年和2007年各40个交易日的上证指数收盘价作为训练样本，对建立的三层神经网络进行训练和仿真．实现了网络的精确映射，网络输出误差几乎为零，然后。以2007年数据和2004年数据分别作为训练样本和测试样本，测试该网络的泛化能力．     

基于马氏链的股票价格预测模型

对马尔可夫链预测技术进行了探讨,利用马尔可夫链预测方法分析桂林旅游（SZ000978）价格的波动情况,并对其进行了短期价格的预测和长期涨跌趋势、运动周期的预测,研究结果与实际情况比较一致。     

替代效应和收入效应的应用——分析增收利息所得税对储蓄额的影响

替代效应和收入效应是经济领域效用论中非常重要的两个概念,本文从替代效应和收入效应两个方面入手分析了增收利息所得税对储蓄额的影响,从而得出要真正启动经济、拉动内需,单靠利息税,效果是有限的,还需金融、投资等方面政策的配合,建立一套较为完善、稳定的社会保障体系.