M模式与R模式双渠道供应链的价格竞争研究

研究2条分别由单生产商单零售商组成、具有网上、网下双营销渠道供应链之间的价格竞争,其中一条由制造商负责网上直销、零售商负责传统零售(M模式),另一条由零售商同时负责网售和传统零售(R模式)。分别建立了2条双渠道供应链均为分散式供应链、一条为分散式供应链一条为集中式供应链、以及均为集中式供应链下的竞争决策的EPEC模型、MPEC模型和Nash均衡模型,求出了各个渠道的最优销售价格。最后,进行了数值仿真和参数敏感性分析,并提出了管理对策。 更多还原     

考虑广告效应的随机需求多商品流供应链网络均衡模型

针对多个生产商、多个零售商和需求市场组成的多商品流供应链网络,假定生产商和零售商分别在全国市场和区域市场进行产品广告宣传,分析了其对产品随机需求的影响。通过基于随机效用理论的Logit模型刻画消费者的产品选择,运用Nash均衡方法和变分不等式理论得到生产商和零售商之间的竞争均衡模型,进而建立了考虑广告效应的随机需求多商品流供应链网络均衡的变分不等式模型。最后的数值算例验证了模型的合理性,表明广告宣传是把双刃剑:刺激需求增长,但成本增加,需做好二者间的平衡。     

零售商主导下的供应链利润分配研究——基于Rubinstein-Stahl讨价还价模型

采用Rubinstein-Stahl讨价还价模型,讨论了在零售商占主导地位的情形下制造商同零售商的关系以及供应链上制造商同零售商的利润分配问题,同时利用公平熵对供应链的利益分配问题进行了计算和比较,提出了改进供应链利润分配的建议.     

制造商为小本经营情况下的零售商购货机制

研究一个零售商到小本经营的制造商处购货的模型,零售商设计合同最小化自己单位时间的总费用.零售商考虑两个参数:供货时间和进货价格.零售商用最优控制的方法设计进货合同.结果发现β(即制造商承担100β%的制造费用)对于零售商的最优合同有极大的影响.     

基于神经网络的股票收益率预测研究

在金融领域的资产定价模型修正过程中,股市的非线性现象往往被选择性忽视,未纳入模型框架,现有模型亦无法刻画因子之间的非线性定价结构。为解决上述问题,引入了机器学习领域中的神经网络模型,以捕获市场组合收益率、市值、账面市值比三因子间的非线性定价结构,并对股票收益率进行预测。将该模型与经典Fama-French三因子模型在样本外拟合优度、多空策略业绩表现上做了对比,结果表明：神经网络模型能精准捕获市场组合收益率、市值、账面市值比3个因子之间的非线性关系,且在样本外拟合优度、多空策略业绩表现上均要优于传统三因子线性定价模型。     

基于神经网络的股票收益率预测研究

在金融领域的资产定价模型修正过程中,股市的非线性现象往往被选择性忽视,未纳入模型框架,现有模型亦无法刻画因子之间的非线性定价结构。为解决上述问题,引入了机器学习领域中的神经网络模型,以捕获市场组合收益率、市值、账面市值比三因子间的非线性定价结构,并对股票收益率进行预测。将该模型与经典Fama-French三因子模型在样本外拟合优度、多空策略业绩表现上做了对比,结果表明：神经网络模型能精准捕获市场组合收益率、市值、账面市值比3个因子之间的非线性关系,且在样本外拟合优度、多空策略业绩表现上均要优于传统三因子线性定价模型。     

竞争环境下易腐农产品供应链中灰博弈

针对"多个农户+公司"组织模式组成的二级易腐农产品供应链中,农户之间存在竞争关系下公司和农户的博弈合作问题,建立了"多个农户+公司"灰色博弈模型,运用灰色系统理论,对公司和农户之问的合作和双重违约进行了分析,分析表明:在灰色市场价格下,公司的违约处罚金和农户的奖励补贴的设置是他们合作与否的关键因素;多个农户之间的竞争仅影响农户的违约,在市场价格低于契约价格时,公司违约和农户之间竞争无关.提出了易腐农产品供应链中双方达到Nash均衡供应链绩效最大化的策略和措施,并通过实例进行了验证.     

混合指数跳扩散模型下远期生效期权的定价

分别研究了市场利率为常数和随机利率时混合指数跳扩散模型下远期生效期权的定价问题.假定风险资产价格满足混合指数跳扩散过程,通过测度变换,逆拉普拉斯变换和无套利定价原理得到了该模型下远期生效看涨期权的定价公式.此外,利用看涨-看跌期权的平价关系得到了远期生效看跌期权的价值.     

离散奇异随机Markov跳变系统的N人Nash博弈

针对一类离散奇异随机Markov跳变系统的N人Nash博弈问题,讨论了其在有限时间情形和无限时间情形下的Nash均衡策略。利用配方法,得到了有限时间情形下,离散奇异随机Markov跳变系统N人博弈问题Nash均衡策略存在等价于相应的Riccati差分方程存在解;无限时间情形下,离散奇异随机Markov跳变系统N人博弈问题Nash均衡策略存在等价于相应的Riccati代数方程存在解,并分别给出了最优解的显式表达式及最优指标值。最后根据现有研究,把所得结果应用于现代鲁棒控制中的随机H2/H∞控制问题。     

公司权益价值波动率下股本权证的定价方法

传统的股本权证定价模型一般基于公司股票波动率或公司权益价值波动率进行研究。讨论了根据公司权益价值波动率所求得的权证定价模型的一些性质,比较了分别根据公司权益价值波动率和股票价值波动率计算权证价值所得的误差。针对长电权证的实际情况进行实证分析,通过比较传统定价模型与本文的考虑保底摊薄模型定价的结果说明采用公司权益价值波动率所得定价模型的准确性。     

考虑绿色度的生鲜农产品供应链的销售模式与定价策略

绿色农产品供应商和普通农产品供应商生产的生鲜农产品存在绿色度差异,消费者的时变效用受农产品的绿色度、零售价格和新鲜度的影响。研究了零售商主导下的销售模式选择问题和定价策略,比较了只销售普通农产品、只销售绿色农产品以及同时销售普通农产品和绿色农产品三种销售模式下的最优定价和利润水平,讨论了主要参数的变化对最优决策和利润的影响,最后采用数值分析对模型主要结论进行了验证。研究结果表明:1)当绿色度的成本系数偏高时,零售商的最优销售模式为只销售普通农产品;当绿色度的成本系数偏低或适中时,①若满足同时销售两产品的约束条件,则零售商的最优销售模式为同时销售两产品;②若绿色度的成本系数低于某一临界值,则最优销售模式为只销售绿色农产品;反之,最优销售模式为只销售普通农产品;2)两产品的最优零售价格与绿色度的成本系数和新鲜度敏感系数正相关,与价格敏感系数负相关;零售商的利润与价格敏感系数和绿色度的成本系数负相关,与新鲜度敏感系数正相关。     

离散广义随机Markov跳变系统零和博弈及应用

针对离散广义随机Markov跳变系统零和博弈问题,讨论了其在有限时间情形和无限时间情形下鞍点均衡策略。通过配方法,分别得到了有限时间和无限时间内,离散广义随机Markov跳变系统零和博弈问题均衡策略存在等价于相应的耦合Riccati差分(代数)方程存在解,并给出了最优解的显式表达式及最优值函数。然后根据现有研究,把所得结果应用于现代鲁棒控制中的随机H_∞控制问题,得到了H_∞控制策略存在的条件。     

一类高、中低技术产业企业的竞合博弈策略

收集权威文献以确定中低技术产业概念和创新要素来源,建构博弈逻辑起点;由此,形式化高技术和中低技术企业的技术差异为博弈位置,构建技术博弈模型,进行均衡分析,刻画博弈策略特征。并收集经典和热点企业竞争案例,进行研究结论的验证。研究表明具有技术差异的企业因博弈结构的不同位置,高技术企业具有自主邀请和主动扩大竞争性行为,中低技术企业实施跟从策略,共同构成合作竞争局面。     

离散随机奇异系统的零和博弈及H_∞控制

针对噪声依赖于状态的It型离散随机奇异系统,讨论其在有限时域下的零和博弈及基于博弈方法的H∞控制问题。在最优控制(单人博弈)的基础上,利用配方法,得到了离散随机奇异系统鞍点均衡策略的存在等价于相应的耦合Riccati代数方程存在解,并给出了最优解的形式。进一步地,根据博弈方法应用于鲁棒控制问题的思路,得到离散随机奇异系统H∞控制问题的最优策略,最后根据动态投入产出问题的特性,建立相应的博弈模型,得到动态投入产出问题的均衡策略。     

关于期权定价的一点注记

在介绍由随机波动源和异常波动源共同作用的波动源模型的基础上,对该模型进行了期权定价的研究,结果表明该模型只能比传统的对数正态分布模型更精确地描述现实市场中的股价波动规律而不能改善期权价值。     

风险资产交易市场中两个信号下的内部交易

在风险资产交易市场中,做市商除了收到交易总量信号外,往往还能观测到清算价值的部分信号.在满足条件利润最大化和市场有效性定价假设下,本文研究了这两个信号影响下的内部交易市场特征.研究发现,内部交易者释放了大量私有信息,而期望利润、交易策略系数和市场流动性系数为常值.     

马尔可夫机制转换模型下保险公司的最优投资及再保险策略

研究了马尔可夫机制转换模型下保险公司的最优投资及再保险策略问题。假定风险资产价格满足马尔可夫调制的几何布朗运动,得到了最终财富的指数期望效用最大准则下的最优投资和最优再保险策略。结果表明：市场的经济状态对最优投资策略有很大影响,并通过数值计算分析了模型中市场利率和绝对风险厌恶系数与最优投资策略和最优再保险策略的关系。     

报童问题的扩展模型

经典报童问题即单周期库存问题,研究的是面对随机需求量,零售商应该订购多少产品以获得最大的利润.报童问题是一个十分具有活力的研究问题,本文综述了报童问题近十年来的研究成果,对其扩展模型作了新的分类:决策目标的扩展模型、零售商的扩展模型、市场格局的扩展模型、供应商的扩展模型以及其他扩展模型等.     

离散奇异随机Markov跳变系统Stackelberg博弈及其应用

应用配方法探讨一类离散奇异随机Markov跳变系统的Stackelberg博弈问题。分别得到有限时间和无限时间情形下,离散奇异随机Markov跳变系统Stackelberg策略的存在条件等价于相应的代数Riccati方程组存在解,并给出了Stackelberg均衡策略的显式表达及最优性能泛函值。最后借鉴前人研究,将所得结果应用于离散奇异随机Markov跳变系统的H2/H∞控制问题,得到离散奇异随机Markov跳变系统的H2/H∞控制策略存在条件及其显式表达。     

支持定价决策的定性定量互相影响的决策方法与技术

全面考虑影响定价决策的成本、竞争、需求等因素，用系统方法构造了一个产品引入期定价决策模型，分别用模糊评判、预测等方法进行定性、定量分析，再利用决策技术，实现定性定量结合，支持定价决策．