一个非瓦尔拉斯均衡蛛网模型及其随机模型的研究

建立一个考虑到市场效率因素的非线性非瓦尔拉斯均衡蛛网模型。在确定与非确定两种情形下对其研究分析．模型的均衡特征分析表明,现实市场具有四种可能情形的均衡,一种传统的瓦尔拉斯意义下的均衡和三种非瓦尔拉斯均衡．无论在确定的还是在非确定的市场中,在一定条件和一定收敛意义下,市场价格都可以稳定到市场的均衡价格,从而把市场推向这四种可能的均衡之一     

极大极小投资组合选择模型和均衡价格系统

讨论了市场上不存在无风险资产条件下投资组合选择的极大极小模型,推导出市场上不存在无风险资产时极大极小模型的最优投资策略和有效前沿,得到了资本市场均衡时存在唯一的非负均衡价格系统的充分必要条件和各资产均衡价格的解析表达式.     

价格歧视下四种市场的均衡产量和价格

在线性需求函数条件下,对1个垄断厂商市场情形用微分法,对,1个厂商市场情形用完全信息静态博弈的方法,对实施二度价格歧视时均衡产量和价格的确定进行了研究,给出了市场均衡歧视产量,均衡歧视价格和均衡歧视总收益的统一的计算公式,并分析了其性质.     

基于不确定性期望效用模型的投资优化

针对资产的收益的分布不确切知道,并且所获得的矩信息也不是准确值的问题,提出了最大化最坏情形期望效用的鲁棒性方法.引入了凹凸类效用函数来度量模型不确定情形下投资者的效用,用一个不确定性结构来刻画资产收益的所有可能的分布和收益的矩信息,通过把具有不确定性结构的鲁棒性模型转化成参数二次规划问题,得到了最优投资策略、有效前沿和均衡价格的解析表示.方法为采用保守策略并且厌恶不确定性的投资者提供了一种有效的投资决策方案.     

供应链竞争下产品族定制规划博弈模型及分析

在大规模定制下,产品族定制规划不仅需确定各定制产品的性能定位、还需面对市场价格博弈.考虑制造商对市场的依存、及市场对高质量产品的偏好,分别构建了定制规划的一维和多维扩展Hotelling模型,基于模型的推理、计算与分析,首先证明了在一维产品族定制规划下各制造商可实现价格均衡和性能定位均衡;同时,证实质量因素能驱动均衡性能定位向高端转移,并通过价格博弈、促使制造商定制生产更高质量的产品,故从质量角度诠释了市场不断向高端进化的内部机理;其次,证实了多维产品族定制规划博弈仅存在均衡价格数值解、无全局精确解;最后,基于均衡价格数值解的聚类分析,提出博弈结构均衡概念,证实在多维定制规划中存在博弈结构均衡、并以此有效诠释了价格竞争中"价格维持-价格变更"这一价格循环波动现象的内在运作机理.博弈分析及结论将为企业评估、选择恰当的产品族定制规划策略提供有效决策支持.     

一个带产品定价约束的竞争选址双层规划模型及其求解算法

以大型连锁卖场的选址为研究背景,提出了一个在竞争环境下使获利最大的竞争选址定价双层规划模型,其中上层模型做出选址决策,下层模型确定产品的纳什均衡价格.将设施效用引入到模型中,用指数效用函数来刻画顾客的购物行为偏好,首次证明了不合作状态下双方价格均衡解的存在性和唯一性,并给出了求解最优设施点设置方案和价格均衡解的算法思想及数值算例.     

稳健交通均衡模型的SDP松弛

交通均衡问题在城市交通管理中具有重要意义.研究均衡交通的目的是通过对稳定交通流进行量化分析、,为决策者提供交通规划及管理的依据.Wardrop交通均衡原理是描述交通均衡问题的基石,本文在其扩展之一的稳健Wardrop(Robust Wardrop,简记为RW)互补均衡模型的基础上,将不确定因素的盒子约束改进为球约束,以改善原有模型的保守度.其次给出带有不确定因素的稳健Wardrop极小化形式及其确定性稳健对应模型(Robust Counterpart,简记为RC).最后通过SDP松弛手段将稳健对应模型(RC)松弛为容易的线性半定规划问题进行求解,并给出实例说明,为不确定因素影响下的交通均衡问题提供了一种新的有效模型及解法.     

非均衡经济计量模型专题讲座 第一讲 非均衡经济计量模型的设定

本专题分四讲.第一讲是概论.后三讲将具体讨论非均衡经济计量模型的几种基本形式的设定、估计和应用,并将给出实例. (一) 均衡是指变动中的力量处于一种暂时稳定状态.均衡总是有条件的,均衡是在一定条件之下达到的.均衡并不意味着不会再变动,条件变了,均衡就不存在了.均衡的破坏就是非均衡。 市场均衡是通过价格来调整供给和需求,使供给量等于需求量、供给价格等于需求“价格而形成的.为使价格能充分发挥调节作用,市场必须具备下列两个条件:(1)每个参加市场的人都能方便、及时地获得有关商品及其价格的全面信息;(2)不存在制度上或政策上的障…     

寡头垄断市场三度价格歧视动态博弈分析

对两寡头厂商2元市场用完全信息动态博弈的方法分析了实施三度价格歧视情形和统一定价情形的均衡产量,均衡价格和均衡总收益,并研究了这两种情形三个指标之间的关系.结果显示,在两个子市场的需求函数为线性需求的条件下,统一定价的市场均衡产量等于歧视定价的市场均衡产量;统一定价的均衡价格是歧视定价时两个子市场均衡价格的加权平均;统一定价的市场均衡总收益小于歧视定价的市场均衡总收益.     

基于多主体的股市模型不同市场形态下的标度行为

利用理论分析和计算机仿真相结合的方法研究一个随机多主体的股市模型,理论分析得到基础价值均衡、非基础价值均衡、周期和混沌四种市场形态的典型参数设置,基于多主体的计算机仿真产生对应参数的价格序列.对此数据的统计分析发现:股市的所有市场形态都呈现收益率分布和波动时间依赖的标度行为,其中基础价值均衡形态下收益率累积分布指数和波动时间依赖的自相似指数最大,非基础价值均衡形态下两指数最小,周期和混沌形态下居中.     

Privacy impact on generalized Nash equilibrium in peer-to-peer electricity market

We consider a peer-to-peer electricity market, where agents hold private information that they might not want to share. The problem is modeled as a noncooperative communication game, which takes the form of a Generalized Nash Equilibrium Problem, where the agents determine their randomized reports to share with the other market players, while anticipating the form of the peer-to-peer market equilibrium. In the noncooperative game, each agent decides on the deterministic and random parts of the report, such that (a) the distance between the deterministic part of the report and the truthful private information is bounded and (b) the expectation of the privacy loss random variable is bounded. This allows each agent to change her privacy level. We characterize the equilibrium of the game, prove the uniqueness of the Variational Equilibria and provide a closed form expression of the privacy price. Numerical illustrations are presented on the 14-bus IEEE network.     

基于双边市场理论的金融超市竞争定价策略研究

基于双边市场理论,重点分析金融超市在双寡头垄断情形下的竞争定价策略。即在在一般定价模型的基础上,构建起加入金融超市双边用户交易次数为歧视标准的价格歧视竞争模型。并且围绕金融超市追求长期利益和短期利益两种不同动机,对采取该策略均衡时最终用户的均衡进入价格、金融超市利润和市场份额进行比较分析。最后,给出金融超市实施价格歧视策略的对策和建议。     

蛛网模型收敛的一些充要条件

蛛网模型刻画了某种商品在市场中的供求波动,是一种重要的典型动态经济学模型.本文对传统的蛛网模型加以改进,建立了需求函数和供给函数可以为线性函数或非线性函数的广义蛛网模型.并对其进行了动态分析与稳定性分析,得到了模型存在稳定均衡点的一些充要条件.     

基于确定性效应的推式和拉式价格促销研究

针对推式促销和拉式促销在季节性商品销售中的作用绩效问题,基于推式促销和拉式促销对需求曲线的不同影响机制,本文构建了制造商领导的Stackelberg博弈模型,求解制造商和零售商在正价销售期和促销期各自的均衡策略.通过分析和比较两种价格促销方式的效率和性质,发现对于确定性的价格效应,推式促销和拉式促销是可完全替代的,因而确定性的价格效应并不能解释二者的差异.本文进一步研究了实施价格促销前后供应链上下游间的利润分配格局,发现制造商获得了大部分利润,高于零售商获得的利润,而且实施价格促销并不能显著的改变供应链的利润分配格局.最后,通过分析推式促销的性质,指出完善的需求信息有利于制造商分辨正价销售期和促销期的需求,避免过度补偿零售商,从而部分解释了供应链的价格传递效应高于1的现象.     

两阶段供应链联合服务定价决策和渠道策略

探讨了垂直整合、纳什整合、制造商Stackelberg以及零售商Stackelberg四个渠道策略中两阶段供应链的均衡行为.研究在服务水平同时决定和按顺序决定服务水平两种情况下四个渠道策略价格和服务水平策略的决定.将零售商的价格以及制造商和零售商的服务水平构建了一个确定性需求函数,探讨不同的渠道策略中制造商和零售商的最优配置.结果表明,垂直整合主导了其他策略,代表了最高的服务水平.研究结果为供应链成员最优服务水平以及渠道选择提供参考.     

On the uniqueness of Bertrand equilibrium

We introduce product differentiation in the model of price competition with strictly convex costs in which firms have to supply all of the forthcoming demand. We find that although a continuum of equilibria exists in a homogeneous product market, the competitive price equilibrium is the only robust one. Specifically, as long as the equilibrium correspondence is nonempty, the equilibrium price converges to the competitive price when the degree of product differentiation shrinks to zero.     

Competitive Price Equilibrium with Consumer Reservation Utility

This paper studies a competitive price equilibrium in the market of a product category where consumers are homogeneous with a reservation utility below which they will not purchase the product. The impact of the reservation utility on the price equilibrium is of particular interest, because the reservation utility may change according to the business cycle and economic environments. Using multinomial logit model to describe market response, we study the comparative statics of the prices, profits and market shares of firms, each of which produces one brand in the product category, with respect to the reservation utility in the Nash equilibrium. It is shown that, as the reservation utility increases, the prices as well as the profits at Nash equilibrium decrease. Also, in the case of duopoly market, the firm with lower cost structure will increase its market share as the reservation utility increases.     

A model of speculative behaviour with a strange attractor

An asset pricing model for a speculative financial market with fundamentalists and chartists is analysed. The model explains bursts of volatility in financial markets, which are not well explained by the traditional finance paradigms. Speculative bubbles arise as a complex non-linear dynamic phenomenon brought about naturally by the dynamic interaction of heterogeneous market participants. Depending on the time lag in the formation of chartists' expectations, the system evolves through several dynamic regimes, finishing in a strange attractor. Chaos provides a self-sustained motion around the rationally expected equilibrium that corresponds to a speculative bubble. In order to explain the role of Chartism, chaotic motion is a very interesting theoretical feature for a speculative financial market model. It provides a complex non-linear dynamic behaviour around the Walrasian equilibrium price produced by deterministic interactions between fundamentalists and chartists. This model could be a link between two opposite views over the behaviour of financial markets: the theorist's literature view that claims the random motion of asset prices, and the chartist's position extensively adopted by market professionals.