违约风险的交换期权的定价模型与解法

含交易对手违约风险的交换期权采用混合模型定价,借助公司价值模型中的补偿率,同时采用以强度为基础的违约函数来确定违约的发生.假定违约强度遵从均值回复的重随机Poisson过程：且违约强度过程与标的资产,企业价值都相关.利用等价鞅测度变换方法导出含有违约风险的交换期权的价格闭解.     

一类重随机Poisson过程在信用风险定价模型中的应用

运用带随机尺度因子的重随机Poisson过程描述信用衍生产品的违约可能，在违约强度λ(t)是随机变量的情况下得到违约时间τ的分布密度函数，并推导出信用衍生产品的定价模型．     

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Credit valuation adjustment is the price adjustment of financial contract considering possible default of counterparty and it is an important way to measure counterparty risk. It is the key to establish a reasonable default dependence structure model. We introduce an economic state variable and shot noise processes in a Markov copula model and establish a regime switching Markov copula model with shot noise, where we can not only describe the impact of common economic conditions characteristics but also describe the credit name's characteristic. In this proposed model, we study martingale property of the model and the collateralized CVA of credit default swaps, and furthermore, we perfer some numerical calculations on the collateralized CVA and examine the impact of some model parameters on the CVA.     

带有相依重尾冲击的Poisson噪音过程尾的一致渐近性质

本文考虑了带有某种相依重尾冲击的Poisson噪音过程尾的一致渐近性质.当冲击是二元上尾渐近独立的非负随机变量具有长尾和控制变化尾分布且噪音函数具有正的上下界时,得到了过程尾概率的一致渐近公式.进而,当冲击具有连续的一致变化尾分布时,去除了噪音函数具有正的下界的限制.对于噪音函数不一定具有正的上界的情形,当冲击具有两两负象限相依结构时,也得到了一致渐近性结果.     

金融资产定价的统一视角及其在风险管理中的应用

在"资本资产定价基本原理"的基础上,通过对于传统定价方法过程的分析和总结,推导了金融资产定价的统一公式,并指明了效用理论中关于人的效用的刻画可以通过该公式中的权重系数体现出来,构成结合了效用理论和个体差异的"金融资产定价的统一视角";针对这一"统一视角",该文举出一例,将其应用于个人投资股票市场风险管理的实践中.     

双样本协方差矩阵和均值向量齐性检验的研究及其应用

物证检验问题可以转化为双样本均值向量的检验和协方差矩阵的检验之统计理论问题 .对于检验统计量 T2、λ3,虽然 Hotelling对均值向量的检验给出了具有许多优良性质的 T2统计量 ,但它使用的前提条件是现场和嫌疑人的样本量必须同时大于特征数 ,这在物证检验中很难满足 ,本文的拓宽了使用条件 ,使其在物证检验中能够广泛使用 ;本文采用了统计模拟的方法构造了检验均值向量和协方差阵同时相等的统计量λ4 的上 1 0 0α%分位数表 ,这就为物证检验提供了新工具 ,将对于揭露和打击犯罪、保障国家的安全与社会的稳定具有重大的社会效益 .最后给出了应用实例 .     

FMEA方法改进及其在技术创新风险管理中的应用

在资源有限的情况下,企业技术创新风险管理的关键是主要风险的识别和防范。首先,基于合理的猜想,从优化结果角度,提出了基于可靠指标矢量-概率网格估算法的改进的FMEA方法,即在传统FMEA方法基础上,基于失效模式相关性进行失效模式替代,得出技术创新过程中的主要失效模式。其次,将改进的FMEA方法应用于一个技术创新风险管理案例,并与传统方法进行比较分析,分析结果表明:改进的FMEA方法用于风险管理不仅能节省企业资源,还能提高企业技术创新风险管理效率,是企业有效的技术创新风险管理定量分析工具。     

A Theorem of the Alternative and Its Application to the Optimization of Set-Valued Maps

In this paper, we establish a theorem of the alternative in ordered linear topological spaces. Then, optimality conditions for the optimization of set-valued maps are obtained.     

计算Bezout矩阵惯性的一个快速方法及其应用

本文给出了求Bezout矩阵的惯性的一个快速的无除方法,并且由此方法可很快得出一个整系数多项式方程的不同实根个数及不同对共轭复根的对数。     

A Concept of Energy Banach Space and Its Application to the Gradient Method

The notion of energy Banach space is introduced for nonlinear operators and some properties are discussed. The concept is used to extend the gradient method for operators which are not continuous themselves but their transform to a suitable energy space has appropriate continuity and monotonicity properties. Convergence is obtained in the energy norm. The obtained method is applied to quasilinear elliptic boundary value problems.