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规范场理论和金融市场模型 总被引:1,自引:0,他引:1
文章介绍近年理论物理在金融学市场建模中的应用的一个新方向,与一般的数学建模不同,它是应用几何结构的模型,建立在规范场的物理思想和纤维丛的几何结构的基础上,文章介绍了规范场的物理概念思想原则,也介绍纤维丛数学概念和几何结构,然后说明规范场理论与纤维丛理论的相结合,成为与金融市场概念和运作相匹配的市场模型,举出这一模型成功引导出金融市场产品定价的Black—Scholes方程和公式。文章对象以物理学者为主,对于理论经济学、金融理论和系统科学的读者来说可略去数学推导。 相似文献
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布朗运动理论是布莱克-舒尔斯期权定价理论的基础,这意味着现代金融工程需要物理学。现代金融学向定量科学发展是历史的必然,物理学进入金融业也是势在必行,但是,金融工程是一项大的综合性工程,物理模型只是它的一,且要走的路还很长,还有许多工作需要物理学家去做,特别是要用新的物理思想,构造出新的、实用的模型。 相似文献
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文章扼要地评述了金融物理学研究进展,介绍了文章作者在金融动力学时空关联方面的最新研究成果,特别关注中西方金融市场的对比研究.唯象理论研究表明,西方金融市场的价格收益率和波动率的时间关联显示杠杆效应,而中国金融市场则显示反杠杆效应;一种价格收益率和波动率的反馈相互作用可以解释杠杆和反杠杆效应的起源.西方金融市场的个体股票价格的交叉关联呈现标准的行业板块结构,而中国金融市场展示的是一种特殊的板块结构,如"ST板块"和"蓝筹板块"等.股票价格大波动可分为动力学内部产生的和外部事件诱导的两大类.金融动力学的时间反演不对称性,主要来源于外部事件诱导的大波动. 相似文献
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随机矩阵理论运用于金融领域中研究金融相关系数矩阵的相关性,相关系数矩阵是网络构建中的关键因素,本文将随机矩阵理论与网络构建相结合,研究基于随机矩阵的金融网络模型.本文选取上海证券市场的股票数据,将其中的股票数据分成四个阶段,基于随机矩阵理论,讨论金融相关系数矩阵和随机矩阵的特征值统计性质,并在此基础上对现有的去噪方法进行改进,建立更适合构建金融网络的相关系数矩阵,并构建金融网络模型.然后,基于随机矩阵理论和网络的关键节点分析比较去噪前后的金融网络以及噪声网络,发现对网络去噪后仍保留了原始网络的关键重要的信息,而噪声信息对应的是原始网络中度比较小的节点所代表的信息.最后,基于去噪网络,分析金融网络的拓扑结构,如最小生成树、模体和社团结构,发现改进后的金融网络的拓扑性质更加明显,结构更加紧密. 相似文献
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本文提出了一个描述金融投资项目演化的量子力学状态方程,该方程的参数比较好地模拟了金融市场的基本要素,包括投资(输入)、资产损耗(缩水)、资产增益、和收益(输出)等,方程中的量子力学算符也能够反映该项目的动力学过程与特征,所以能代表一类金融投资项目(其状态用Dirac符号表示)在市场中的演化模式.通过引入纠缠态表象得出了该方程的量子解(算符之和形式),该量子解给出了初态与终态的联系,也就给出了投资项目的动态过程.作为例子,求出单一投资项目在金融市场中的演化,不但得出了符合市场演化趋势的解,而且提出了二项-负二项纠缠态.在推导过程中,充分利用了Dirac符号和有序算符内的积分技术(IWOP). 相似文献
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从建模角度探究物理问题编制 总被引:1,自引:1,他引:0
1 建模过程 关于问题编制的经验总结性的文章,笔者拜读过不少,但心中总有一种缺憾--未能以经验为对象加以深化和提升而给青年教师的业务进修给予方法论高度的指导.笔者以2002年普通高校招生全国统一考试理综试题中物理部分(以下简称理综物理)为材料,从物理科学方法论的高度建模的角度探究物理问题编制. 相似文献
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奥斯特实验因发现电流的磁效应,揭示电磁相互联系的客观事实而被永久载入科学史册.中学物理课堂中,教师也常会演示奥斯特实验,而在已知实验原理和结果的条件下进行实验,自然毫无难度可言,且易使学生对奥斯特本人及其开创性发现的认识存在片面性,错误认为科学的发展是一帆风顺的.文章将从奥斯特实验本身出发,抛开经典电磁理论框架,在原历史背景下重新认识电流磁效应的发现历程. 相似文献
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物理建模是“科学思维”的核心要素,也是评价一个学生核心素养高低的重要指标.从“落磁”实验出发,结合学生在选考中所犯的错误,针对准确建模和区别相似模型,提出在教学中的有效策略. 相似文献
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2008年由美国次级贷款引起的全球金融海啸,不仅使美国金融系统发生 “多米诺骨牌”效应,多家投资银行和商业银行相继倒闭,而且还在全球引发“蝴蝶效应”,像一个无底“黑洞”正在无情地吞食着人类的财富,谁还会在这场危机中倒下我们无从猜测。次级贷款是指还贷质量不好的贷款,是容易违约的贷款,其结构大致是这样的:美国房贷机构针对收入较低、信用记录较差的人群专门设计出的一种特别的房贷。精明的华尔街精英将这些次级贷款进行资产证券化,即将房贷变成一种可替代的、可转换的有价工具(债券),并且进行不断分级形成形形色色的债券池,打包重组成金融衍生产品向外出售,试图通过证券化过程将风险分散、转移。正是证券化(金融创新)刺激了次级贷款泛滥,次级贷款总共达1万多亿美元,而金融衍生产品的杠杆作用导致金融风险呈几何级数放大,仅美国政府承诺的救市资金总额已达9.9万亿美元。金融衍生产品估值是基于牛顿经典力学范式,由一些非常复杂的金融物理模型(连续线性模型)做出来的,建立次级贷款金融产品的依据就是假设美国的房产价格总是上升的,客观地说,建模者是深知其模型风险的严重性的,但为了牟取暴利,顾不得那么多了。又由于监管者水平落后,面对越来越复杂的金融衍生产品已无所适从,加上在关键环节又得不到有效的监管。在监管不到位的情况下,建模者却在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动,过度“玩火”导致失控,给投资者造成巨大的损失和灾难。更为严重的是,建模者(国际金融炒家)已经形成为金融利益集团。总之,这次金融海啸的深层原因应该是道德风险与监管缺失和滞后,是建模者的道德观念的失败;另一方面,这次金融海啸实际上也暴露出目前金融物理理论和方法的弱点,面对现实非线性金融市场复杂系统,这样的模型是不可能跟踪预测到金融危机爆发的临界点的,难以预防和抵御到金融市场的风险的。 相似文献
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作为经济物理学的一个重要专题,文章简要介绍了金融风险管理的基本框架和主要内容,包括风险界定、风险来源、风险度量、风险处置等.特别地,展示了物理学在金融风险管理中的可能应用,讨论了物理学家对金融风险管理可能做出的贡献. 相似文献
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如何在课后自主实验中培养学生的物理学科核心素养是一个值得研究的问题.文章介绍了中国高中生物理创新竞赛,根据具体赛题详细分析了依托该项赛事开展课后自主实验,有利于培养学生的物理观念,启迪科学思维,提升科学探究能力,培养科学态度与责任. 相似文献
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探讨了推广EZ模型的可能性,并给出了相应的模型中人群大小分布函数的形式解.研究表明金融市场中不同大小的人群数目的交易人的数目在重新标度后将具有最广泛的普适性行为
关键词:
金融物理
人群效应
主方程 相似文献