金融衍生产品的力学方法分析（Ⅰ）——期指价格基本方程

类似连续介质力学方法,将期指价格变化看成是连续、有规律可寻的。根据期指特点,建立期指价格变化的基本方程。这是一个微分方程,其解显示时间与价格呈对数圆形关系。若将时间理解为相应价格的概率,则这一关系与基于统计理论分析的、著名的诺贝尔经济学奖（1997）获得者的期权定价Black-Scholes公式中主要假设-基础资产（在此为期指）价格呈对数正态分布-完全一致。表明了依据完全不同的两种分析方法,也会得到相同的结果。只是Black-Scholes是用假设给出,而作者则从微分方程的解推出。     

离散时间美式期权套期及停时分析

本文主要证明了在不存在交易成本的市场假设下离散时间美式期权套期价值过程{Vt，Ft，t≥0}为鞅。并且研究了美式期权的停时，分别给出了美式期权的可停时，首停时，最优停时的方程表达式，同时讨论了与他们相关的期望特征，以及研究了美式期权定价问题。     

常微分方程解的普遍唯一性定理和整体存在性定理(續)

(四) 整体存在性的一般定理现在我们讨论方程组(E)解的整体存在性问题。在这一节总假设方程(E)的右端函数f(t,x)在(n+1)-维实空间上定义且连续,并用记号f(t,x)∈C(E~(n+1))表示。今后规定模‖x‖表示。按照文[6]中微分方程组(E)的解整体存在的定义,这时我们说方程(E)的解整体存在,意思是指方程(E)的一切饱和解的定义区间都是(-∞,+∞)。定义2.我们称在实空间E~(n+1)中定义的连续可微的实函数v(t,x)是正的无限大函数,假如v(t,x)在空间E~(n+1)中恒取正值或者v(t,0)=0而v(t,x)> 定理3.设f(t,x)∈C(E~(n+1)),且对任意(t,x)∈E~(n+1)时满足不等式     

带有Fokker-Planck算子的BGK方程 [英文]

本文主要研究带有Fokker-Planck算子的BGK模型,即Fokker-Planck-BGK方程.首先,我们对线性方程?f/?t+v·▽_xf - σ?_vf = g(t, x, v), f (0, x, v) = f_0(x, v).建立了两个基本引理:速度矩引理和速度平均引理.然后通过渐近方法,在初始条件只有二阶矩的情形下得到Fokker-Planck-BGK方程经典解的存在性.     

连续支付红利及有交易成本的领子期权定价模型

在无风险利率r(t)和波动率σ(t)均为时间t的函数及市场无套利假设下,分别考虑了连续红利率q(t)和有交易成本情况下的领子期权定价,通过建立相应定价模型,得到了领子期权不同的定价公式.     

国内外利率为随机的双币种重置型期权定价

双币种重置期权的特征是指在终端期T时的收益依赖于预先设定的t<,0>时刻标的资产的价格与执行价K>0(事先给定)的大小关系重新设置期权的执行价从而给出其定价,这种期权是投资于外国资产的一种合约,其风险不仅依赖外国资产价格的变化,还受外国货币的汇率以及国内外两种利率波动的影响,所以在实际应用方面十分广泛.本文首先就标的资...     

(r(t)y′)′+a(t)y=F(t,y)解的有界性与零解的稳定性

本文讨论二阶非线性微分方程(r(t)y′)′+a(t)y=F(t,y) (1)解的有界性与零解的稳定性问题,证明在一类简单条件下,(1)的解与线性齐次方程(r(t)y′)′+a(t)y=0 (2)的解具有相同类型的有界性质与稳定性.本文推广了[2,3]的相应工作.在[3]中令g(x(t))=y)(t),则[3]的方程包含于(1)中,且x(t)与y(t)具有相同的渐近性质. 现作如下的基本假设:     

双曲方程的一个反问题

用(E_phHa)代表如下的双曲方程的初一边值问题:设u(x,t)是其解,求满足u(t,ξ)=v(t,ξ)(0qilb)的解.     

基于指数障碍期权的抛物方程的存在性和唯一性

考虑了一类基于指数障碍期权的拟线性抛物型方程.首先在b(t,x)=c(t,x)=0情形下运用标准的Schauder理论证明了该抛物型方程问题存在一个属于Cα,1+α/2的唯一解.其次,运用变换的方法将该结论推广到了一般方程.     

有交易成本的回望期权定价研究

基于标的资产价格的几何布朗运动假设，Black—Seholes模型运用连续交易保值策略成功解决了完全市场下的欧式期权定价问题。然而，在实际的金融市场中，存在着数量可观的交易成本。本文主要研究了在不完全市场下有交易成本的回望期权的定价问题，并且利用Ito公式，得到了在该模型下期权价格所满足的微分方程。     

一类双曲型方程反问题的存在性与唯一性

针对双曲型方程定解问题{utt=a2uxx+f(t),0xπ,a∈R且a≠0,u(0,t)=v1(t),u(π,t)=v2(t),t0,u(x,0)=g(x),ut(x,0)=h(x),0≤x≤π研究了可以唯一决定未知函数组{v1(t),v2(t),f(t)}的基本条件,提出了该定解问题的反问题,并且讨论了此反问题的存在性与唯一性.     

一阶非线性周期方程的奇异点方法

本文应用奇异点理论,在g(x)为凹(凸)型函数时,给出周期系统(?)+a(t)g(x)=h(t)整体等价于Whitney意义下的尖点映射的结果.精确地说,算子Fx(t)=(?)+a(t)g(x(t))的奇异值集F(∑)为单连通超曲面并且将C[0,1]分成两个连通分支A1和A3,使得:(1)对周期为1的连续函数p(t)∈A1有唯一解.(2)对周期为1的连续函数p(t)∈A3恰有三个周期解.进一步,尖点集C的像集F(C)是C[0,1]中的,余维数等于2的子流形.对p∈F(C)有唯一解,而对p(t)∈F(∑)\F(C)恰有两个周期解.     

一类二阶四点边值问题正解的存在性

讨论二阶四点微分方程组边值问题u″+p(t)f(t,u(t),v(t))=0,0 t 1,v″+q(t)g(t,u(t),v(t))=0,0 t 1,u(0)=a1x(ξ1),u(1)=b1x(η1)v(0)=a2x(ξ2),v(1)=b2x(η2)如果函数f,g:[0,1]×[0,∞)×[0,∞)→[0,∞)是连续的,并赋予f、g一定的增长条件,利用Leggett-Williama不动点定理,证明了上述边值问题至少存在三对正解.     

二阶多点边值问题多个正解存在性

利用Leggett-Williams不动点定理,并赋予f,g一定的增长条件,证明了二阶多点微分方程组边值问题u″+f(t,u,v)=0,v″+g(t,u,v)=0,0≤t≤1,u(0)=v(0)=0,u(1)-∑n-2i=1kiu(ξi)=0,v(1)-∑m-2i=1liv(ηi)=0,至少存在三对正解,其中f,g:[0,1]×[0,∞)×[0,∞)→[0,∞)是连续的.     

Multiplicative symmetry and related functional equations

Summary Let (G, *) be a commutative monoid. Following J. G. Dhombres, we shall say that a functionf: G G is multiplicative symmetric on (G, *) if it satisfies the functional equationf(x * f(y)) = f(y * f(x)) for allx, y inG. (1)Equivalently, iff: G G satisfies a functional equation of the following type:f(x * f(y)) = F(x, y) (x, y G), whereF: G × G G is a symmetric function (possibly depending onf), thenf is multiplicative symmetric on (G, *).In Section I, we recall the results obtained for various monoidsG by J. G. Dhombres and others concerning the functional equation (1) and some functional equations of the formf(x * f(y)) = F(x, y) (x, y G), (E) whereF: G × G G may depend onf. We complete these results, in particular in the case whereG is the field of complex numbers, and we generalize also some results by considering more general functionsF. In Section II, we consider some functional equations of the formf(x * f(y)) + f(y * f(x)) = 2F(x, y) (x, y K), where (K, +, ·) is a commutative field of characteristic zero, * is either + or · andF: K × K K is some symmetric function which has already been considered in Section I for the functional equation (E). We investigate here the following problem: which conditions guarantee that all solutionsf: K K of such equations are multiplicative symmetric either on (K, +) or on (K, ·)? Under such conditions, these equations are equivalent to some functional equations of the form (E) for which the solutions have been given in Section I. This is a partial answer to a question asked by J. G. Dhombres in 1973.     

关于Thue方程的解数

设ｍ是正整数，ｆ（Ｘ，Ｙ）＝ａ０Ｘｎ＋ａ１Ｘ（ｎ－１）Ｙ＋．．．＋ａｎＹｎ∈Ｚ［Ｘ，Ｙ］是Ｑ上不可约化的叫ｎ（ｎ≥３）次齐次多项式。本文证明了：当ｇｃｄ（ｍ，ａ０）＝１，ｎ≥４００且ｍ≥１０（３５）时，方程｜ｆ（ｘ，ｙ）｜＝ｍ，ｘ，ｙ∈ｚ，ｇｃｄ（ｘ，ｙ）＝１，至多有６ｎｖ（ｍ）组解（ｘ，ｙ），其中ｖ（ｍ）是同余式Ｆ（ｚ）＝ｆ（ｚ，１）≡０（ｍｏｄｍ）的解数。特别是当ｇｃｄ（ｍ，ＤＦ）＝１时，该方程至多有６ｎ（ω（ｍ）＋１）组解（ｘ，ｙ），其中ＤＦ是多项式Ｆ的判别式，ω（ｍ）是ｍ的不同素因数的个数．     

Nonclassical weighted estimates of certain Calderónzygmund operators on the plane

Let F be a compact subset of ? let μ be a Borel measure on F, and let ρ(z) be the distance of z to F. Denote $$A_K (f)(z) = \int\limits_F {K(\varsigma ,z)f(\varsigma ) dm(\varsigma ), z \in \mathbb{C}\backslash F}$$ where K (ζ, z) is either (ζ-z)² or (|ζ-z|(ζ-z))^-1 and m is the Lebesgue measure. Let ψ be a monotone nondecreasing positive function on (0, ∞) and let Φ(z)=Ψ(ρ(z))ρ(z), z ε ?/F. Under some additional assumptions on μ, it is proved that A_K is bounded from L² (μ) to L² (Φm) if and only if $$\int\limits_0^{ + 1} {\tfrac{{\psi (t)}}{t} + \int\limits_1^\infty {\tfrac{{\psi (t)}}{{t^2 }}dt< \infty } }$$ Thus, no interference of values of K of various signs is observed in such a situation. Bibliography: 4 titles.     

On the boundedness and the asymptotic behaviour of the non-negative solutions of Volterra-Hammerstein integral equations

We study the Volterra-Hammerstein integral equation $$U(t,x) = U_O (t,x) + \mathop \smallint \limits_O^t \mathop \smallint \limits_D f(y, U (t - s,y)) h (x,y,s)dsdy,$$ t≥0, x∈D. We derive sufficient conditions for the boundedness of all non-negative solutions U. We show that, for bounded non-negative solutions U, U(t,.) is positive on D for sufficiently large t>0, if we impose appropriate positivity assumptions on f and h. If we additionally assume that, for y∈D, rf(y,r) strictly monotone increases and f(y,r)/r strictly monotone decreases as r>0 increases, the following alternative holds for any bounded non-negative solution U: Either U(t,.) converges toward zero for t→∞, pointwise on D, or U(t,.) converges, for t→∞, toward the unique bounded positive solution of the corresponding Hammerstein integral equation, uniformly on D. We indicate conditions for the occurrence of each of the two cases.     

非线性三点共轭边值问题正解存在性的特征值准则

本文提出了三点边值问题-v″(t)=b(t)f(v(t)),满足v′(0)=0及v(1)=αv(η)的共轭问题-u″(t)=b(t)f(u(t)),u′(0)=u(1)=0及u′_+(η)-u′_-(η)=αu′(1),得到了相应的Green函数．将其转化为Hammertein型积分方程,借助于其相应线性问题的第一特征值,利用锥上的不动点指数理论,给出了共轭问题单个正解及多个正解存在的特征值准则．