最优证券组合投资模型

在Markowitz组合理论基础上,提出一种“投资偏好曲线”,并以此作为工具,设计了一种确定特定投资者最优证券组合的方法,有效弥补了证券组合的不足。     

基于当前价格的风险收益证券组合投资策略

基于当前价格和风险收益的证券组合策略不仅考虑基于当前价格的风险，而且考虑风险与收益的关系。这一策略通过使风险收益尽可能大来解出证券组合比例，并证明所求的证券组合比例具有较好的性质，改善了传统的证券组合策略的效果。该策略还为判断当前价格是适合买入还是适合卖出提供理论基础。     

最优证券投资组合的蜂群算法

为求解证券投资组合问题,基于蜂群觅食规律提出一种蜂群算法.分析了算法寻优原理,给出了算法的实现流程,并在计算机上予以实现.经大量仿真试验,验证了算法的可行性和有效性.     

Heston模型的最优投资组合

在风险投资服从Heston模型的假设下,研究了幂效用函数的最优投资组合问题,利用动态规划方法通过HJB方程得到最优投资组合价值函数的显式解,并给出最优投资策略.     

动态资本注入的最优投资策略

企业在维持原有经营过程中,将资金投资到股票市场.以盈余用作投资资本,进行多阶段动态投资.盈余过程由布朗运动刻画,效用函数刻画企业对风险和收益的态度.在效用函数最大的前提下,得到了各投资时刻的最优投资组合.该研究为企业提供了一种切实有效的投资策略.     

Stein-Stein模型的最优投资组合

在风险资产服从S te in-S te in模型的假设下,研究了幂效用函数的最优投资组合问题.利用动态规划方法通过H JB方程得到最优投资组合价值函数的显式解,并给出最优投资策略.     

浅谈关于组合证券投资的风险与收益

本初步探讨有关组合证券的收益与风险，利用均值和方差来描述证券投资收益率。     

最优证券组合的选取及算法研究

设计出了一个比较理想的有效证券组合选取策略，重点把遗传算法（Ｇｅｎｅｔｉｃ Ａｌｇｏｒｉｔｈｍ ）引入证券组合理论，并对Ｍａｒｋｏｗ ｉｔｚ模型设计了一套求解算法，有效解决了Ｍａｒｋｏｗ ｉｔｚ模型中协方差矩阵不可逆时的求解问题。     

最优证券组合权数的求解

在获得众多证券收益率的期望，方差和协方差信息的基础上，根据绝对风险规避的特征，首先。建立其求解最优组合权数的数学模型；然后，用数学方法求解；最后，根据中国证券市场的特点讨论如何建立相应的模型，如何针对不同情况给出最优投资权数．从而为绝对风险夫避在分配投资基金时提供一个科学的理论和方法．     

证券组合选择理论在股票投资中的应用

以上海证券交易所中上证材料,上证能源,上证工业,上证可选（可选消费）,上证消费,上证金融,上证医药,上证信息,上证电信,上证公用十个行业的数据为样本,利用马科维茨证券组合选择理论,通过均值—方差模型、以期望收益最大值、最小值,方差最小值确定投资组合的有效边界,根据有效边界选择投资组合.     

分数布朗运动环境中2种新型权证的定价

文章首先对分数布朗运动和几何分数布朗运动作了简要的介绍,然后利用几何分数布朗运动模型来描述金融价格的变动;在标的资产服从几何分数布朗运动模型的假设下,利用标的资产有红利支付的欧式未定权益的一般定价公式,求出了2种新型权证的定价公式。     

常利率下漂移布朗运动的分红问题

假设公司的收入过程是一个漂移布朗运动,除此,公司还赚取利息收入．按照门槛策略,红利被分到股东手中：当资本余额低于某个固定水平时,没有红利付出;当资本余额高于这个水平时,红利以一个常数率（低于保费率）连续付出．我们取得期望折扣分红满足的一些积分-微分方程,进一步得到了它的详细表达．     

椭圆型方程Dirichlet问题的概率数值解法

在文献[1]和[2]中,已经给出Schro dinger方程和一类抛物型方程的概率数值解法。本文将此概率数值方法推广到求解一类非常一般的椭园型方程。其思想是使用关于Brown运动的随机微分方程表示椭园方程解的随机表达式中出现的Markov过程。     

无穷维线性系统一类优化问题

讨论了无穷继线性系统在约束条件下的最优控制问题,得到取优控制的存在性,唯一性及其特征的一些结果。     

关于Ljunggren问题

设p是大于3的奇素数,证明:方程2)()(zyxyxpp=--,1+>yx,1),gcd(=yx仅当p=5时有正整数解)11,1,3(),,(=zyx可使x是奇素数的方幂。     

多维扩散模型的最优投资问题

研究了多维扩散模型的最优投资问题.通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程,证明了最优投资组合解的存在性,给出了价值函数和最优投资策略.     

证券投资组合理论在中国的适用性分析及其改进

对马克维茨(Markowitz)投资组合(Portfolio)模型进行了阐述,即投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益,或在收益率一定的情况下,尽可能降低风险·并且针对马克维茨投资组合模型假设条件中的市场效率、风险测度、参数估计时效性、零交易费用等假设条件进行了分析,提出了马克维茨证券组合理论在我国运用存在的主要问题,并对组合证券投资优化模型的改进提出了自己的思路·     

死亡率和通胀风险下的DC型养老金最优投资

针对非系统性风险(死亡率风险)和系统性风险(通货膨胀风险)在DC型养老金最优投资策略中产生的影响,提出了基于死亡率风险和通货膨胀下对冲负债的DC型养老金最优投资策略问题,其中死亡率危险和通货膨胀风险是相互独立的因素;假设养老金缴费成员退休前将养老金投资于股票市场和银行,通货膨胀、投资股票和银行的收益、成员工资以及养老金负债均为随机过程,死亡率预测采用Lee-Carter模型;建立连续时间下的对冲负债的DC型养老金动态价值模型,结合随机控制理论推出对应的HJB方程,利用Legendre转化法得到基于死亡率和通货膨胀风险下对冲负债的DC型养老金最优投资比例,最后通过数值模拟分析得到最优投资策略随着投资期限的增加受到通货膨胀风险的影响大于死亡率风险所产生的影响。