利用多变量马尔科夫转移因子模型对我国经济周期波动的经验研究

本文应用多变量动态马尔科丈转移因子模型对我国1991年1月以来的经济周期波动进行研究。通过选取两组与经济景气一致的宏观经济指标进行实证分析,结果表明多变量动态马尔科夫转移因子模型对不同组指标的分析是一致的;根据模型所构造出的景气指数与一致合成指数的对比分析,我们发现这两个指数不论从变动趋势和峰谷转折点,还是波动幅度上都极其相似;通过对经济周期转折点测定,并与我国经济运行状况对比,我们认为用多变量动态马尔科夫转移因子模型刻画经济周期的特征是有效的。     

面向辅助决策的宏观经济监测预警系统研究

本文以决策支持系统中四库结构理念、智能理念和群决策理念为基础,综合运用宏观经济景气监测理论、计量经济学模型和人工智能技术等方法,分析了面向辅助决策的宏观经济监测预警系统需求、构建了系统解决方案、描述了系统建设过程.依据本文研究成果而建立的中国宏观经济监测预警系统可以快速、准确地反映我国宏观经济运行态势,在经济景气监测、经济预测、政策模拟等方面表现良好,能够为相关部门制定宏观经济政策提供很好的辅助决策支持.     

一类基于属性变量的DEA模型

系统评价不仅应重视系统的经济特征,还必须重视系统的非经济特征.在评价系统的非经济特征时必须考虑属性变量,即不能以货币衡量的反映系统非经济特征的定量变量.在过去关于DEA的研究中并未涉及到这种变量.本文对属性变量进行了明确的定义,并提出一种基于属性变量的DEA效率评价模型,最后通过实例演示了模型的合理性.     

金融不稳定假说的随机微观模型及其拓广

基于海曼.明斯基的金融不稳定假说和Chiarella和Guilmi的随机微观模型方法,应用跳跃马尔科夫链分析了对冲型、投机型和庞氏型三类企业之间转换速率,通过三类企业占比的随机动态变化过程,从微观角度分析了金融系统不稳定性的生成机制、金融部门冲击实体经济的传递机制,并揭示了金融危机发生的内在原因取决于两个动态变量因素,一个是反映投资者预期和非理性行为的资本积累,另一个是不同类型投资者占比的动态变化.     

基于贝叶斯时变VAR模型的中国FCI构建及其应用

本文综合宏观经济变量,利用混频动态因子模型测度月度GDP,之后结合货币供应量、房价以及股价等金融变量,基于贝叶斯时变VAR模型构建科学的金融状况指数(FCI),并采用谱分析研究其预警能力。研究结果表明,股票市场、房地产市场、货币政策与实体经济对我国金融市场状况的影响具备时变性。基于贝叶斯时变VAR模型的脉冲响应分析可以发现,上述变量的影响程度依次递减。在此基础上构建的FCI较基于常系数VAR模型构建的FCI具备更强的预警能力,尤其进行三个月以内的短期预测时,优势更加明显,进而可以为有效监测金融市场状况,预警通货膨胀与金融风险提供科学决策依据。     

综合动态指数及复杂系统的综合评价（非线性复杂系统的综合技术Ⅷ）

综合动态指数及复杂系统的综合评价（非线性复杂系统的综合技术Ⅷ）吴国富，项静恬（中科院应用数学研究所，北京，１０００８０）§２．４系统波动的综合动态指数指数的概念起源于对物价变动的研究，随着应用范围的拓广，人们将同类现家在时间或空间上变动的动态相对数称...     

基于TOPSIS-核主成分法的区域科普能力动态评价

科普能力建设是一个动态的过程,对区域科普能力进行综合评价必须考虑其变化发展的动态趋势.针对静态评价不能反映出科普发展动态过程的不足,从科普人员、场地、经费、传媒以及活动等五个方面进行指标筛选并构建了科普能力评价指标体系,在静态核主成分法评价的基础上,考虑时间权重,运用Topsis法进行动态合成,对2011-2015年我国31个地区的科普能力进行评价与分析.结果表明:1)基于TOPSIS-核主成分分析的动态评价方法能够更全面地反映科普能力建设的动态过程;2)我国各地区科普能力发展极不均衡,但总体发展趋势良好,科普能力与区域经济发展水平密切相关.     

一类变结构动态系统的非光滑最优性条件

研究了一类事件驱动的变结构动态系统的非光滑最优性条件. 通过引入一个新的时间变量, 将变结构动态系统的最优性问题转化为古典动态系统的最优性问题. 基于广义微分和古典动态系统的最优性理论, 得到了该系统的Frechet上微分形式的必要性条件, 推广了已有文献的相关结论. 结果表明, 在系统的连续运行过程中, 控制变量、协态变量和状态变量满足最小值原理和协态方程. 在系统的运行模型发生改变时, 协态变量产生一定的跳跃, 哈密尔顿函数连续. 最后通过一个算例说明了该结论的有效性.     

Heston随机波动率模型下的资产负债管理问题

应用随机最优控制方法研究Heston随机波动率模型下带有负债过程的动态投资组合问题,其中假设股票价格服从Heston随机波动率模型,负债过程由带漂移的布朗运动所驱动.金融市场由一种无风险资产和一种风险资产组成.应用随机动态规划原理和变量替换法得出了上述问题在幂效用和指数效用函数下最优投资策略的显示解,并给出数值算例分别分析了市场参数在幂效用和指数效用函数下对最优投资策略的影响.     

股票市场长期波动趋势度量及影响因素分析——基于Spline-GARCH模型

本文意在度量股票市场长期波动趋势,检验长期股票市场风险与宏观经济变量的关系。以Engle和Rangel(2008)提出的Spline-GARCH模型为基础建立一个新的模型Spline-GARCHEMD,并利用EMD方法拆解季度宏观经济变量CPI和GDP为数个不同频率的成分因子与趋势,以达到去除趋势以及连接总体宏观经济景气循环的目标。研究发现纳入CPI和GDP因素后计算的长期风险对总风险的贡献分别为11.7%和7.81%,说明经济环境的变化对我国股票市场收益率波动影响不大,GDP和CPI的变化并没有提供股市长期风险有用的信息。     

宏观经济监测预警系统(Ⅱ)

2.2景气指标的选择 监测和预警的有效性,首先取决于监测、预警指标的选取是否恰当.为了准确地测度宏观经济波动状态,需要从大量的经济指标中选择构成景气体系的指标.然而,在众多经济指标中,能有效反映经济波动的统计指标并不很多,为确保监测、预警功能的实现,构成景气体系的指标应符合以下原则和标准: (1)经济重要即指标的经济性质比较重要,具体体现在如下两个方面: 1°指标的内容能反映经济发展的成果, 2°指标所表示的数量应在经济生产总量中占居重要地位。 (2)充分、全面即指标及其数据能较全面地反映经济状况,具体体现在: 1°要有明确的…     

基于极值统计和高维动态C藤Copula的股市行业集成风险计算

股市诸多行业风险之间存在着波动相依性,集成计量多维风险对投资决策意义重大。藤Copula是Copula函数高维化拓展的一个方向,其动态化是新的研究前沿。将极值理论的GPD模型和高维动态C藤Copula方法结合起来研究沪深300指数中地产、基建、银行和运输四个行业风险,能够有效描述尾部极值形态,突出关键变量的作用。再运用动态Pair-Copula分解,刻画高维行业风险变量间的动态关系,以仿真出动态集成风险变量VaR序列。VaR计算结果通过了回溯检验和稳定性测试,表明高维动态C藤Copula模型可以作为风险集成计量的一种新的有效方法。     

不确定性系统理论在经济系统分析中的应用

经济系统是一个动态系统,充满着各种不确定性因素.而风险源于不确定.将不确定性系统理论引入经济系统分析具有重要的理论和现实意义.本文介绍了综合处理不确定性信息的C型关联分析方法,并通过实例展现了该方法的优越性.     

宁夏生产性服务业发展对经济增长作用的动态研究

生产性服务业是服务业的重要组成部分,其发展水平已成为衡量一个国家或地区综合竞争力和现代化水平的重要标志.基于宁夏1990-2014年的有关统计数据,运用动态计量模型(VAR),构建生产性服务业与各经济变量之间的动态关系系统,分析生产性服务业对各经济指标的影响规律,为宁夏生产性服务业的进一步发展提供理论依据和实证参考.     

数量经济中的统计分析与预测方法(Ⅱ)

§2经济波动的频率域分析 周期分析是经济波动研究的一个重要方面.经济波动可有历经世纪的长期波动、十年几十年的中期波动和几年过程的短期波动,但往往这种划分是经验的和粗糙的.国民经济系统是一个有机的整体,众多统计指标之间的错综复杂关系相互推动,彼此制约,因此有必要考察它们之间是否存在着一种协同现象,有较为同节奏的同期性波动.我们.希望确定各类经济变量的隐含周期分量,寻找各种经济波动频率谱的共同部分,这是用观察和经验所无法得到的.共同频率或隐含同期找出后,它们适应倍数即可理解为不同.类型经济波动的频率或周期.此外,还应…     

一类时滞Solow模型的动态周期波动分析

考虑到资本生产投资和污染治理投资的时滞性,为分析其对经济环境系统动态演化的影响机理,基于经典的Solow模型,引入环境净化和两个投资时滞参数.首次提出了带有环境净化的双时滞Solow模型,并分析了该模型的动态周期波动行为.结果表明:无论单个投资时滞还是两个投资时滞,均能诱发经济周期的产生;时滞越大,经济周期波动越强烈;通过调整投资决策可达到预期均衡目标,实现经济环境系统的周期稳定运行.     

基于四个维度的绩效定量考核模型及模糊分类

从四个新维度划分了绩效考核指标内容及其绩效分数的类别,这四个维度指定性、定量、投票和附加分等四个方面,分别涵盖了目前党政领导班子和领导干部综合考核评价中大部分指标,是不同类别考核指标的综合反映.本文通过原始考核数据拟合和变量相关性分析挖掘其变化规律,给出了基于特定地区考核原始数据的绩效考核定量模型,测算各个变量之间的弹性系数值,并使用一种具有模糊关系的区域绩效考核方法,对考核指标体系本身做出评估.     

宏观动态经济系统稳定性增长的分析

经济增长问题是发展中的国家经形发展的核心问题,而使经济能得以稳定增长又是发展中的国家经济发展的关键问题。整个国民经济是一个极其复杂的体系,深入分析各种因素之间的错综复杂的关系,揭示事物的本质,掌握客观经济规律,是我们进行正确决策的前提。我们这里选择人均收入增长率、物价总水平增发率、投资增长率、国家货币供应增长率几种最主要的宏观经济指标作为考察对象,运用微分方程动态系统来描述宏观经济的增长过程、利用常微分方程稳定性理论,给出了一个关于“收入——消费——投资——货币供应”的动态经济系统稳定性结论。     

产业关联分析动态网络模型

投入产出关联效应分析模型应用完全经济关联关系的概念,较为全面的反映了产业部门间的关联关系.然而,传统的投入产出关联效应分析对产业部门间的关联关系做了简化处理,并没有考虑经济活动的传导时滞因素所产生的动态影响,这种处理方式使模型的应用受到较多限制.利用有向加权网络工具,考虑经济活动的传导时滞,构建了产业关联分析动态网络模型.该模型与传统投入产出模型相比具有以下三个特点:一是考虑了产业部门间及部门内部传导时滞的作用,对部门间关联效应及传导过程作了动态描述,使其关联关系更加符合实际;二是可计算任意时点上一个部门产量的变化对系统中各部门关联效应的大小;三是该模型经济含义直观,易于理解,且易于利用计算机仿真模拟.     

基于真实波动率和高斯估计的随机波动率模型研究

在随机波动率模型中,由于波动率是不可观测,因此相应的参数估计和统计推断比较困难.将应用真实波动率近似估计积分波动率,进一步基于高斯估计方法给出非线性扩散模型的线性估计,而后再给出随机波动率模型精确的极大似然估计方法.最后,采用上证综合指数和深证成份指数对一系列随机波动率模型进行实证的研究.实证结果表明,均方根模型(Heston模型)较好地描述上证综合指数动态行为,而对于深证成份指数的描述在统计意义上没有显著地解释力.