模糊厌恶下含汇率风险的最优投资策略

研究了模糊厌恶和指数效用情形下含汇率风险的稳健最优投资问题. 假定投资者是模糊厌恶且可投资无风险债券、国外股票和国内股票3种资产, 在最大化终端财富期望效用的目标下, 通过随机动态规划原理得到相应的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程, 然后通过求解HJB方程和一阶最优条件得到模糊厌恶和模糊中性2种情形下最优投资策略的解析解, 最后给出数值结果和经济学解释. 结果表明, 模糊厌恶程度和汇率风险对最优投资策略影响较大.     

马尔可夫机制转换模型下保险公司的最优投资及再保险策略

研究了马尔可夫机制转换模型下保险公司的最优投资及再保险策略问题。假定风险资产价格满足马尔可夫调制的几何布朗运动,得到了最终财富的指数期望效用最大准则下的最优投资和最优再保险策略。结果表明：市场的经济状态对最优投资策略有很大影响,并通过数值计算分析了模型中市场利率和绝对风险厌恶系数与最优投资策略和最优再保险策略的关系。     

基于常利率投资和线性阈值分红策略下的绝对破产模型（英文）

研究了常利率投资和线性阈值分红策略下的绝对破产模型,利用全概率公式、Taylor展式求解绝对破产前累计分红现值的矩母函数和n阶矩函数的更新方程,得到Gerber-Shiu期望折现罚金函数的偏微分方程表达式.     

带比例交易成本的投资组合选择

介绍了在完备市场下用鞅方法解决最优投资组合的问题．存在交易成本和交易约束的情况下，提出了用条件Delta对冲模型进行期权复制，最小化复制误差，得到最优对冲下的波动率，即调整后的波动率，再将调整后的波动率代替鞅方法下的投资组合波动率，就得到了存在交易成本和交易约束下的最优投资组合．通过Monte Carlo模拟的方法来计算最优投资组合．数值结果显示了交易成本和其他参数对最优投资组合策略的影响，并将其与完备市场下的投资组合进行了比较．     

求解矩阵对策的直接线性规划法

证明了一个矩阵对策问题的解等价于一个线性规划问题的最优解.提出了求解矩阵对策的一种新方法,即直接线性规划法.该方法根据所给问题建立一个特殊的线性规划模型,然后求解,可直接得到矩阵对策的值和两个局中人的最优策略,不需作变量变换,也不要求对策值大于零.给出了直接线性规划法在求解对称对策问题中的应用.     

有随机现金流时投资优化问题的显式解

利用随机动态规划方法,研究了有随机现金流Yt的最优投资问题.假设Yt满足dYt=α(Xt)dt+β(Xt)dW2,其中Xt为投资者的总财富.不同于经典Merton模型的是,在新的目标函数max f,c P(τb＜τα| X0=x0)下,给出了最优投资策略的显式解.     

基于投资衍生产品的缴费型养老金的最优投资策略

研究确定缴费(DC)型养老金可投资衍生产品时的最优投资问题. 假设在金融市场中有3种可投资产品, 包含1种无风险资产、1种股票和1种金融衍生产品. 假定养老金管理者以最大化养老金的期末财富效用为目标, 运用动态随机规划原理, 分别得到了指数效用和幂效用2种情况下DC型养老金最优投资策略的显式解, 给出了风险敞口的数值结果, 并分析了模型参数对风险敞口的影响.     

基于辛普森公式的美式期权定价最优实施边界新算法

美式期权定价问题归结为最优实施边界问题,最优实施边界适合非线性第二类Volterra积分方程。研究了积分方程的求解问题,提出了基于复合辛普森方法的不动点迭代格式,分析了格式的代数精度,并进行了最优实施边界的模拟,结果验证了方法的有效性,为实际应用提供了理论基础。 更多还原     

面向集装箱船同贝同步装卸的堆垛协同作业方法

针对集装箱船同贝同步装卸的堆垛协同作业,设计了舱位内堆垛协同策略和舱位间堆垛协同策略来完成指定贝位内集装箱的同步装卸工作;建立了基于岸桥与集卡作业成本最小化的数学模型,并采用序列编码的双层单亲遗传算法进行优化,算法第一层用于求解船舶某个贝位中任一舱位内甲板下方堆垛的同步装卸最优顺序,第二层用于搜索该贝位全部舱位中甲板上堆垛的最优顺序.通过对不同规模的试验船舶进行算例分析,验证了在同步装卸技术下,证明了面向集装箱船同贝同步装卸的堆垛协同作业方法的可行性和高效性.     

解KP方程的一种新的近似展开方法

以KP方程为例,提出了用共形不变展开求解实际非线性物理问题的近似方法在求解方程中得到的诱导方程,在共形不变和Painleve可积意义下是可积的得到的KP方程的近似解在某些特殊条件下是原方程的精确解     

大数据下宁波市公共自行车出行特征分析

通过数据分析来了解宁波市公共自行车系统运行规律和机理. 结果表明: 全市公共自行车租还车时间服从对数正态分布, 其均值为17.19min, 部分租赁点存在潮汐现象. 江北和镇海租赁点的布局都具有“小集群”不成网特征, 平均租还车时间分别为最长和最短; 通过建立市民出行偏好的效用函数, 解释了它们在租还车时间上的差异. 最后, 针对“租赁点布局”和“潮汐现象”等问题提出了租赁点布局成网化发展和分级调度优化管理的建议.     

考虑决策者后悔规避的瓦斯爆炸案例决策方法

针对案例决策中决策者存在心理行为的问题,提出了一种考虑决策者后悔规避的瓦斯爆炸案例决策方法。首先,在案例属性相似度计算中,将问题属性拓展到符号型数据、精确数、区间数、三角模糊数、多粒度语言变量和直觉模糊数6种类型。然后,在测算属性相似度的感知效用时,考虑决策者对属性相似度的后悔规避心理行为,通过加权求和计算案例相似度。进一步,计算案例实施效果的感知效用,再通过集结案例相似度和实施效果的感知效用得到综合感知效用,并依据综合感知效用大小生成最优的备选方案。最后通过一个算例,说明该方法的可行性和有效性。     

随机波动率模型下含违约风险的欧式衍生产品的套期保值

研究了含违约风险的欧式未定权益的最优套期保值问题. 假定含违约风险衍生产品的标的资产满足Heston随机波动率模型, 则利用局部风险最小化方法获得含违约风险衍生产品的最优套期保值策略. 此外, 还考虑了在一个特别情况下, 研究了含违约风险的欧式看涨期权的最优套期保值问题, 并通过特征函数和傅里叶反演公式给出了明确的局部风险最小化套期保值策略.     

高级加密标准Mixcolumn变换设计分析

将最优线性映射的定义推广到一般域K上，由定义证明了域K上的方阵是最优的当且仅当它的所有子方阵可逆；发现了高级加密标准AES扩散层的一个新的性质：用同规模的任意循环最优线性映射取代AES的Mixcolumn变换，系统依然呈现出相同的抗差分攻击能力；因为AES的Mixcolumn变换是最优的线性映射，且其对应矩阵选取合理、便于软硬件的快速实现，所以其设计的确很好．     

基于混合Copula的ETF配对交易策略

配对交易是一种非常普遍的投资策略,被广泛应用于金融市场.距离法和协整法在配对交易策略中使用最普遍,然而,这2种方法只能描述股票之间的线性相关结构.本文基于3类基本的阿基米德Copula函数构成的混合Copula,定量刻画了资产之间的条件相关性,给出了新的配对交易策略,并将其运用于高频ETF市场.实证分析表明,新的策略可以捕获更多相依信息,得到更多的交易机会.     

线性函数的性质及其应用 线性函数的性质及其应用

给出了线性函数、部分线性函数和线性变量的定义,提出了它们的性质.根据上述定义,利用布尔代数中的基本定理和公式以及自双反函数和对称函数的定义对这些性质给出了证明.最后讨论了它们在逻辑综合以及计算逻辑函数的布尔差分中的应用.     

基于旅游地边际效用函数的宁波市旅游业区位重构

旅游景点的区位条件是影响景点经济效益的重要因素.近年来,宁波市旅游业发展趋缓的原因之一是由于部分景点的区位条件欠佳,找出这些景点是解决宁波市旅游业区位问题的关键.运用旅游地边际效用函数对宁波各县区主要景点的区位条件进行了分析,发现象山和宁海景点的区位条件普遍较差,慈溪和余姚也有相当部分区位条件较差的景点.在此基础上,从交通区位和产业区位2个方面对宁波市旅游业进行了区位重构.