新疆货币乘数的实证分析与对策研究

在一定时期内,货币乘数的大小影响到了货币供应运的水平,为了有效调控新疆货币供应量，就必须了解新疆货币乘数的变化规律，并做出准确预测。本文通过对新疆货币乘数的实证分析，提出一系列对策建议。     

我国股指期货延长交易对股市现货市场影响的实证分析

采用价格加权贡献方法(WPC)和GARCH模型分析我国股指期货提前开盘和推迟收盘这两个阶段的价格发现功能和对股市现货市场的影响。实证研究表明,这两个延长交易阶段皆具有显著的价格发现作用且提前开盘阶段的价格发现效应要大于推迟收盘阶段的;在推迟收盘阶段分离出的非预期收益率所蕴含的私人信息已在这一阶段的价格中得到了反应,但提前开盘阶段的非预期收益率中的私人信息则需要通过当天的股市交易才能被吸收。同时本文还发现取样期间我国股市的周一效应较为显著,这与普遍认为的股市具有周五效应不太一致。     

核子对相互作用的壳效应

在引入BCS理论修正的相对论平均场模型下，给出了计算对力强度Gn和Gp的一般公式．通过数值计算，首次揭示了在β稳定线附近的中重核中，对力强度Gn和Gp存在着明显的壳效应，从而提供了一种检验幻数存在与否的新方法．     

王立刚研究小组发现在增益介质板中的反直觉色散效应，研究成果发表在美国物理评论快报（Phys Rev Lett）上

调控光学器件的色散关系一直是操纵光脉冲的传输和信号处理的核心研究内容之一．光学器件的色散关系通常用转移函数来描述,这些函数的振幅与相位之间的关系通常服从传统的克莱默-克朗尼格关系．最近物理系王立刚博士和其学生王琳（博士研究生）以及其他合作者于2014年6月在Phys Rev Lett 112,233601上发表“Counterintuitive Dispersion Violating Kramers—Kronig Relations in Gain Slabs”一文．该研究结果表明：在增益平板介质中存在着违返传统的克莱默克朗尼格关系的反直觉的色散效应．这一反直觉色散效应导致2个独特的色散特性：反常色散区域的增宽和可观测的哈特曼效应（Hartman Effect）.这些效应有可能扩充至其他类似的光学结构,对于光脉冲群速度调控具有重要意义．本研究工作得到973项目和国家自然科学面上项目等基金资助．     

准一维导体钾蓝青铜的光电子发射谱研究

钾蓝用青铜Ｋ０．３ＭｏＯ３的导带延拓到Ｆｅｒｍｉ能级以下约３．５ｅＶ，价带位于４～１０ｅＶ之间，除了导带与价带间的能隙不显著外，所测结果基本上符合Ｔｒａｖａｓｌｉｎｉ的模型．氧的Ｉｓ和钾的２ｐ芯能级谱中存在着弱的台阶，被理解为小能量的等离子激发．晶体结构中不等价的氧位置，导致了Ｏ－１ｓ能级谱不对称的线形式．Ｍｏ－３ｄ芯电子能谱揭示在Ｋ０．３ＭＯＯ３中存在着两种屏敝效应，以及Ｍｏ＋６，Ｍｏ＋５两种价态．     

双模光纤中参量FWM对Stokes光子的抑制

通过对双模光纤的传输方程进行数值求解,从理论上验证了在不考虑群速度失配的情况下,在光纤两个模式上相互作用的非线性色散光波之间,存在着由相交相位调制(CPM)所引起的调制不稳定(Ml)．由理论输出谱线进行分析得出,MI效应产生的参量四波混频(FwM)效应的参量stokes边带和反stobes边带将对普通的受激喇曼散射(SRS)产生明显的抑制,并讨论了输入光功率对此抑制效应的影响．     

LICVD法制备纳米Si3N4粒子及红外光谱特性

采用激光诱导化学气相沉积法制备出超细（7～15nm）、理想化学剂量（N／Si=1．314）、无团聚的非晶纳米氮化硅粉体．为了提高粉体的纯度,在传统激光诱导化学气相沉积装置中加一束正交的紫外光束．以促进NH3分子光解,从而减少游离硅的存在,提高N／Si原子数比．观察到了红外吸收光谱中的“蓝移”和“宽化”现象．并认为这些现象是由表面效应和量子尺寸效应造成的．同时,红外吸收光谱的反常现象也验证了粉体的纳米特性．     

多元copula参数模型的选择

多元copula参数模型能完整刻画变量间的相关性关系.讨论了一类copula模型的选择问题,其多元copula函数能与一个一元函数构成一一对应的关系.对于Gumbel,Clayton,Frank,Fréchet等4种此类copula模型,分别在参数已知或未知两种情况下进行了拟合优度检验,并对中国股市的上证指数与深证综指作了实证分析,结果表明两者存在着较强的正相关性,相关性模型选取Gumbel copula模型最合适.     

T—S时空中,视界内部的温度分布

在文献〔1〕中,我们用Kerr-Newman度规及VGM理论研究了旋转带电星体表面以及坍缩后星体表面的温度分布,发现在赤道与两极之间存在着一定的温差效应,这种效应引起了许多物理现象的发生。本文将进一步用T—S度规的内部性质,探讨视界内部的温度分布,我们得出结论:对于畸变参数δ为     

过氧亚硝酸的细胞生物学效应及其分析方法研究进展

对过氧亚硝酸的细胞生物学效应做了简单阐述，全面回顾和总结了近年来用于过氧亚硝酸测定的各种分析方法，并对各种方法的优缺点及其适用范围进行了比较．过氧亚硝酸的相关研究已取得很大进展，但其在线准确检测仍存在一定困难．     

基于投资衍生产品的缴费型养老金的最优投资策略

研究确定缴费(DC)型养老金可投资衍生产品时的最优投资问题. 假设在金融市场中有3种可投资产品, 包含1种无风险资产、1种股票和1种金融衍生产品. 假定养老金管理者以最大化养老金的期末财富效用为目标, 运用动态随机规划原理, 分别得到了指数效用和幂效用2种情况下DC型养老金最优投资策略的显式解, 给出了风险敞口的数值结果, 并分析了模型参数对风险敞口的影响.     

用RBF神经网络确定上海股市的分形维数

从预测能力的角度采用径向基函数（radial basis function，简称RBF）神经网络方法计算我国上海股票市场的分形维数，并通过RBF神经网络的实验，得到上海股市的最小嵌入维数为6，验证了股市分形维数在2-3之间，从而进一步确定了我国上海股票市场是一个具有混沌现象的系统，最后探讨了利用股票市场的混沌特性进行短期预测的效果的可行性。     

我国上海股票市场GARCH效应实证研究

对我国上海股票市场的GARCH效应进行了实证研究，包括3个方面的内容：应用GARCH模型对股票收益率进行事前估计分析；对模型参数进行估计与最优选择；应用GARCH模型进行事后估计分析，结果表明我国上海股票上益率序列的波动具有显著性的异方差性，可以用GARCH（1，1）进行拟合。     

次贷危机下我国资本市场与银行体系跨市场风险传染实证研究

跨市场风险传染是在金融工具创新和金融业务融合的过程中,金融风险跨越原有金融分业经营界限由某一金融机构、金融市场向其他金融机构和市场传导的机制.本文通过构造资本市场三大价格指数,利用格兰杰(Granger)因果关系检验、向量自回归模型(VAR模型)、方差分解和脉冲响应函数对次贷危机给我国资本市场带来的金融风险向银行体系传导进行实证分析,并得出股票市场风险的跨市场传染是资本市场金融风险向银行体系传导的主要形式,股票市场对信贷市场的影响时间更长,而股票市场对票据市场的冲击强度更大.     

动态Hurst指数对股票价格（指数）趋势的判断

采用长时间、大周期统计Hurst指数,进而计算出动态Hurst指数,从而判断实际股票市场的股票指数的趋势以及动态Hurst指数的适应范围,认为动态Hurst指数在证券投资中有一定的参考价值,可以对股票价格或指数的长时趋势进行预测．     

一个具有双重反馈作用的异类经纪人herding模型

一个具有双重反馈作用的异类经纪人herding模型被提出.该模型认为,金融市场是由不同大小和行为倾向的经纪人集团组成.当两个不同行为倾向的经纪人集团相遇时,他们有可能发生一次交易;当两个同种行为倾向的经纪人集团相遇时,他们可能合并成一个更大的经纪人集团.交易或合并的成功率跟市场上一次波动程度有关.当两个经纪人集团发生一次交易后,处于亏损方的经纪人集团有可能分化和翻转,分化和翻转的概率取决于经纪人集团的亏损程度和市场信念等因素.数值计算表明,该模型能较好地反映市场的经济行为和动力学特性.     

Black-Scholes期权定价模型的拓展

假定动态风险资产价格遵从扩散-跳跃复合泊松过程,无风险利率、股票收益率、市场波动率、股票红利等均为自适应过程,利用随机微分方程和鞅方法,得到了资产投资组合贴现过程鞅成立的条件.在相同测度下,考虑到交易费用和红利支付,对经典Black-Scholes方程进行了修正,得到了不同条件下的欧式看涨期权的定价方程,使得期权定价公式更加符合市场实际,拓展了鞅方法的使用范围和意义.     

关于期权定价的一点注记

在介绍由随机波动源和异常波动源共同作用的波动源模型的基础上,对该模型进行了期权定价的研究,结果表明该模型只能比传统的对数正态分布模型更精确地描述现实市场中的股价波动规律而不能改善期权价值。     

股票最高价、最低价的极端值分布函数

将极端值分布函数用于股票最高价与最低价的描述，首先给出了分布函的3个参数的估计，并改进了参数的估计；然后给出极端值分布在VsR、VaB中的应用，最后对于中国股票市场进行了实证分析，实证分析的结果表明，极端值分布与实际分布的拟合优度均在0．99以上。     

限购政策对杭州新建商品住宅价格的影响

断点回归（regression discontinuity,RD）是检验因果关系的有效方法,近年来,其在宏观政策评价中的应用越来越广泛。2016年G20峰会召开、货币政策调整等利好导致杭州房地产市场过快增长,杭州市政府于同年9月重启限购政策,并于2017年3月加大限购力度,限购范围扩大至杭州市户籍居民家庭。从实证角度研究了限购政策对新建住宅价格的影响。结果表明,限购政策均对新建商品住宅价格产生了具统计学意义的显著负向影响,2次降幅分别为400.26元和4 082.2元。回归模型通过了有效性检验,且在不同的阶数、核函数、带宽下具有稳健性,说明杭州市住房限购政策的实施在短期内对投资性购房需求起到了一定的抑制作用。