利用逐步回归筛选变量的银行贷款效率上市效应评价

通过把是否上市看作控制变量引入SFA模型,反映是否上市对银行贷款效率的影响,建立包含是否上市的银行贷款效率的SFA模型,评价是否上市对银行贷款效率的影响.通过逐步回归方法,逐步剔除SFA模型中对银行净利息收入影响最小的变量,即t检验不显著且t绝对值最小的变量,保留所有对被解释变量影响显著的解释变量,建立银行贷款效率的SFA模型,评价银行贷款效率.实证研究结果表明:一是当其他变量不变的情况下,利息支出,贷款余额,总资产,员工人数增加1%,银行净利息收入会分别增加0.407%,0.156%,0.234%和0.176%.二是银行是否上市对银行净利息收入存在显著影响.银行上市前技术进步对银行净利息收入的影响因子为-1.911;上市后技术进步对银行净利息收入的影响因子增加到-1.911+0.156.三是上市银行的贷款效率高于非上市银行的贷款效率.上市公司和非上市公司的贷款效率差异随着时间在增加.三大国有银行上市后,其银行贷款效率大幅度提高.     

基于区间数DEA的贷款定价模型研究

在贷款的买方市场或充分竞争的金融环境中,贷款利率不会由银行自己说了算,因此建立银企双方共同接受的贷款利率定价模型在现实中尤为重要。本文采用区间数的形式反映存款利息支出率、违约风险补偿率等定价指标的不确定性,以已结清贷款最小定价效率、最大定价效率组成的贷款定价效率区间为目标,以新贷款的贷款利率为决策变量,通过逆向求解区间数DEA模型反推出新贷款的贷款利率区间,建立了基于区间数DEA的贷款定价模型。本文的创新与特色一是以已结清贷款的存款利息支出率、目标利润率等指标为输入,以已结清贷款的贷款利率为输出,利用DEA模型求得已结清贷款的实际最小效率及最大效率。二是以银企双方均可接受的贷款定价效率区间为目标、以新贷款的存款利息支出率等用区间数形式表示的贷款成本为投入,反推出贷款利率的取值区间。三是通过区间数形式来反映违约风险补偿率、目标利润率等定价指标的不确定性,改变了现有研究将目标利润、贷款费用、违约损失等变量看作常数来定价的不合理现状。研究表明:存款利息支出率、费用支出率、违约风险补偿率及目标利润率均与贷款利率成正比。企业提高在贷款银行中的资金结算比率、存贷比率可以降低贷款利率。     

中国存贷款派生过程的实证研究

以存款总额、贷款总额、储蓄存款、企业存款、银行贷款、收入、利率、CPI为变量,依据变量之间的经济关系,构建6组VAR模型,考察存贷款派生关系以及与其他影响因素之间的关系,并且进一步利用协整分析、误差修正模型、景气分析方法考察上述不同组经济变量之间的影响方向、时滞和力度.实证分析结果显示存贷款之间具有派生关系,但是不同存贷款科目的派生过程各有不同.特别地,存款是贷款的先行指标,存贷款之间的增长拐点大概有9--12个月的时滞.存款是指标组中影响贷款最重要的指标,但是贷款不是影响存款最重要的指标.贷款转化成存款的速度很快,但是存款转化成贷款需要一个过程.除了存贷款之间的相互影响外,CPI、收入对存款有影响,CPI对贷款有影响,但是名义利率对存款和贷款没有显著影响.     

基于区间效率的贷款定价研究

以存款利息支出率、费用支出率、预期违约损失率、目标利润率等4个定价指标作为输入,以贷款利率作为输出,采用支持向量机回归算法建立基于区间效率的贷款定价模型.创新与特色一是通过区间数形式来反映预期违约损失率、目标利润率、费用支出率等,改变了现有研究将目标利润、贷款费用、违约损失等变量看作确定性数值来定价的现状.使贷款利率更具有竞争性.二是通过比较不同核函数、核参数下的训练样本的贷款效率区间与合理的贷款效率区间的匹配程度,确定贷款定价模型最优的核函数和核参数,进而建立了贷款定价模型.间接解决了在考虑贷款价格能否被银行、客户接受情况下贷款利率确定的问题.     

我国商业银行效率测度及其影响因素分析

本文首先采用DEA方法对1999-2004年我国14家商业银行的技术效率、纯技术效率、规模效率进行了测度,在此基础上利用Panel Data模型对影响我国银行效率的若干因素进行了检验,结果表明自有资本比率和资产费用率对银行效率有显著影响,贷款质量、资产市场份额与银行效率值之间呈现较弱的相关关系,产权结构多元化有利于提高银行效率.     

对主成分分析法三个问题的剖析

从主成分分析法的基本原理入手,针对教学过程中学生对主成分分析法感到费解的三个问题进行了逐一剖析:1.为什么主成分系数是经标准差标准化后原始变量的协方差矩阵的特征向量?2.特征向量正负号如何选取?对进一步的研究如计算综合得分和聚类分析有何影响?3.主成分载荷值是如何得来的?同时指出有些教材在计算主成分得分时混淆了主成分载荷和特征向量的概念,以致造成错误的结果.     

基于数据包络分析方法的上市银行盈利效率研究

银行是我国金融市场的主导力量。银行的一举一动对金融市场,乃至整体经济运行均有重要的影响。特别是在经济进入新常态,金融深化改革的新环境下,研究银行的效率,既是银行发展的内在需要,也是宏观经济的必然需求。本文基于银行所有者的角度,以资本金和不良贷款作为投入,利息收入和非利息收入作为产出,测算2015年16家上市银行的盈利效率,结果表明:上市银行盈利的纯技术效率普遍较高,规模效率受规模因素影响较显著;国有商业银行的规模效率低,导致其技术效率偏低。对于大型银行,规模已经成为影响盈利技术效率的重要因素之一。     

简约指标体系下我国省级信息化水平综合评价——基于相关分析和主成分分析方法

在海选省级信息化初始评价指标的基础上,采用相关分析和主成分分析定量筛选方法对初始指标体系进行变量筛选;保证筛选出的指标对评价结果有显著影响的前提下,构建了省级信息化评价简约指标体系;用22%的指标反映了99%的原始信息.最后综合各主成分构造的综合评价模型对我国31个省的信息化水平进行了实证分析,得到了较好的评价结果.     

基于GM(1,1)与主成分回归的海南GDP预测及其影响因素分析

以海南省年度GDP为衡量经济增长指标变量,以旅游业总收入、农林牧渔业增加值、建筑业增加值、固定资产投资总额、社会消费品零售总额及对外贸易进出口总额六个指标作为影响因素,采用多个标准对1987-2014年数据进行筛选,建立GM(1,1)模型对海南GDP及其影响因素进行5年预测,来分析海南经济结构变动趋势.利用灰色关联分析定性分析了六个行业对GDP的影响程度;从定量分析角度,利用线性主成分回归模型和对数主成分回归模型分别对海南GDP进行边际、弹性分析.发挥了灰色系统科学理论和计量经济模型各自长处,为建设海南国际旅游岛相关政策的制定提供参考.     

金融服务能力对新疆农业现代化影响的实证研究

金融服务能力是保证我国农业现代化稳步发展的动力,尤其是新疆地区,为了探寻其中的影响效应,在梳理相关文献的基础上,分析金融服务能力对农业现代化影响的作用机制,采用新疆14个地州市2006-2016年的面板数据,通过构建二步系统GMM模型实证分析新疆金融服务能力对农业现代化影响的方向和力度.实证结果表明存款服务和贷款服务对农业现代化具有显著的促进作用,但金融机构覆盖率对农业现代化的影响系数较小,另外,固定资产投资服务和财政支农支出服务对农业现代化具有显著的正向影响.     

A hybrid intelligent system for predicting bank holding structures

A composite model of neural network and rough sets components was constructed to predict a sample of bank holding patterns. The final model was able to correctly classify 96% of a testing set of four types of bank holding structures. Holding structure is defined as the number of banks under common ownership. For this study, forms of bank holding structure include: banks that are not owned by another company, single banks that are held by another firm, pairs of banks that are held by another enterprise, and three or more banks that are held by another company. Initially, input to the neural network model was 28 financial ratios for more than 200 banks in Arkansas for 1992. The 28 ratios are organized by categories such as liquidity, credit risk, leverage, efficiency, and profitability. The ratios were constructed with 70 bank variables such as net worth, deposits, total assets, net loans, total operating income, etc. The first neural network model correctly classified 84% of the testing set at a tolerance level of 0.20. Another artificial intelligence (AI) procedure known as two-dimensional rough sets was then applied to the dataset. Rough sets reduced the number of input variables from 28 to 18, a drop of 36% in the number of input variables. This version of rough sets also eliminated a number of records, thereby reducing the information system (i.e., matrix) on both vertical and horizontal dimensions. A second neural network was trained with the reduced number of input variables and records. This network correctly classified 96% of the testing set at a tolerance level of 0.20, an increase of 11% in the accuracy of the prediction. By applying two-dimensional reducts to the dataset of financial ratios, the predictive accuracy of the neural network model was improved substantially. Banking institutions that are prime candidates for mergers or acquisitions can then be more accurately identified through the use of this hybrid decision support system (DSS) which combines different types of AI techniques for the purposes of data management and modeling.     

考虑银行破产外部效应的存款保险定价模型

运用存款保险的期望损失定价方法和Shapley值法,建立了考虑银行违约/破产外部效应的存款保险定价模型。模型中度量的破产成本不仅考虑了银行破产清算过程中其自身资产价值的损失,还考虑了银行违约/破产的负外部效应——可能增加其他银行的破产损失,据此确定的存款保险保费反映了各银行对系统总破产成本的边际贡献。为验证模型效果,构造了三种情景进行模拟分析,结果表明:存款保险保费与银行系统对破产银行资产的收购能力负相关,且负相关程度随经济形势的恶化而加剧;保费与整个银行系统参保银行数目之间也呈负相关关系。     

基于两阶段DEA方法的中国商业银行效率评价

本文考虑商业银行吸收存款和发放贷款的两阶段特点,引入“顾客满意度”这一产出指标,应用两阶段DEA模型计算了我国15家商业银行在2008年和2011年的服务质量效率和盈利效率,结果显示我国商业银行的盈利效率显著高于服务质量效率。进而综合考虑服务和盈利指标,分析了各银行的综合效率,并通过计算各银行Malmquist指数研究我国商业银行2008年到2011年间的效率变化。结果表明:各商业银行从2008年到2011年的效率整体呈上升趋势,各商业银行的技术效率以及整个银行业的效率都有一定的提高。最后,应用Tobit模型分析了影响银行效率的因素,结果显示银行的贷存比、资产利润率和不良贷款率对效率影响显著。     

基于电能节约的E-DEA模型及其应用

按照全要素能源效率的概念,重点考虑电能投入约束,构造了基于电能节约的E-DEA模型,其目标函数为极大化产出比例和电能投入比例之差,约束条件中除考虑一般投入量约束外,还同时强调电能投入径向节约和产出径向增加。根据模型最优解,给出了相应的有效、非有效、弱有效、用电规模收益状态的判断准则,以及相应于不同有效性情况下决策单元的改进。以合肥市通用制造业规上企业所属21个行业为研究对象,从第二次经济普查中选择年均资产、从业人员、电力、非电力能源、二氧化碳排量为投入指标,主营业务收入为产出指标,对行业电能利用效率进行实证分析,通过分析潜在电能可节约量和主营业务收入可增加量,明确了各行业改进目标。     

国有商业银行企业不良贷款的主因子分析

论文首先在银行企业不良贷款成因的研究成果进行回顾梳理基础上,从探究现行发展环境下,影响企业不良贷款的主要原因的角度,通过对国有商业银行贷款部的中高层访谈问卷调查,运用探索性因子分析模型,对不良贷款主成因进行萃取和诠释,最后构建银行业不良贷款的成因层次构面,以支持国有商业银行授信决策之依据。     

银行间债券市场的外部效率:基于商业银行的视角

以参与我国银行间债券市场的商业银行为研究对象,运用面板数据模型检验银行间债券市场的外部效率对于商业银行经营绩效的影响.实证结果表明:我国银行间债券市场的发展对于商业银行的盈利能力和流动性管理水平均有较强的外部正效率,而对于商业银行传统盈利模式和风险管理则具有负面影响.建议商业银行应利用银行间债券市场的外部正效率提高其资产负债管理水平,通过提升自身经营管理水平来降低银行间债券市场外部负效率对自身的影响;此外监管当局还应该降低小型金融机构进入银行间债券市场的门槛,以发挥该市场外部正效率对化解区域金融风险的作用.     

主成分分析法在产业关联度研究中的应用

在产业经济学中，影响力系数和感应度系数是常用的评价产业部门拉动作用和推动作用的方法。本文针对影响力系数和感应度系数的缺陷，采用主成分分析法对投入产出表中的完全消耗系数进行研究，分析产业关联度，以确定国民经济主导产业。最后以中国1997年投入产出表为例进行了分析。结果表明，本方法更加符合实际，具有重要的参考价值。     

基于泰尔指数的盈利能力差异性测度研究

盈利能力是商业银行稳健性的重要保证。资产收益率(ROA)是衡量商业银行盈利能力的一个重要指标,但其无法直接衡量不同类型银行间盈利能力的差异性,也无法直接体现盈利能力差异不同影响因素的贡献度。基于此,本文的主要工作是在资产收益率的基础上,利用泰尔指数构造了单位资产收益率泰尔指数(ROUAT)与人均收益率泰尔指数(ROPPT)两个指标,用来测度商业银行盈利能力的差异性,并对中国13家上市商业银行2006~2015年的财务数据进行实证。实证结果表明:国有控股银行盈利能力的组内差异远大于股份制银行的组内差异,也大于国有控股银行和股份制银行的组间差异。通过对单位资产收益率泰尔指数(ROUAT)与人均收益率泰尔指数(ROPPT)对比,进一步发现人均收益率差异比单位资产收益率差异表现更为突出,说明现阶段银行的员工人数比银行的总资产对银行盈利能力的影响大。本文的主要贡献是利用泰尔指数和资产收益率构造了单位资产收益率泰尔指数和人均收益率泰尔指数两个指标,解决了不同分组下的商业银行的盈利能力差异性的测度问题,解决了差异性影响因素的贡献度问题,盈利能力差异性的测度为相关部门的政策制定提供参考。