单时期证券市场的最优投资组合

考虑了单时期金融市场模型的最优投资组合问题,并对一般的效用函数,给出了最优投资组合问题有解的一个充分条件.     

最优投资组合模型研究

本文研究了在完备金融市场上 ,投资者最优投资组合的随机模型。在模型参数为常系数 ,效用函数为 (0 ,T],B[0 ,T])上的有界可测函数的情形下 ,得出其最大效用值函数是随机控制问题对应的 HJB方程的平滑解 ;最优策略被证明是存在的 ,并用反馈形式给出了最优投资组合策略。     

比例保本约束下的最优投资组合选择

本文研究了幂效用函数下带有比例保本约束的最优投资组合选择问题.利用拉格朗日乘子和投资组合复制方法,得到最优财富过程和最优投资组合,推广了带有限制的投资组合的相关结果.     

分数布朗运动环境下的幂期权定价

在等价鞅测度下,研究标的资产价格服从几何分数布朗运动的幂期权看涨、看跌定价公式及其平价公式.并与基于标准布朗运动的幂期权定价公式进行比较分析,进一步论证布朗运动只是分数布朗运动的一种特例,可基于分数布朗运动对原有的期权定价模型进行推广.     

基于几何布朗运动的投资组合模型

在证券的价格过程是几何布朗运动的前提下,建立了最优投资组合的多目标规划模型,使得投资收益最大和投资风险最小,并利用线性加权和法求得有效解.最后用实例进行分析.     

G-布朗运动驱动随机系统的最优控制和最优消费投资组合

在彭实戈的非线性期望理论框架下,根据次线性期望空间(Ω,H,■)上的G-布朗运动性质,首先建立了非线性期望框架下随机控制问题的最优性原理.然后利用推导出的验证定理研究了一个具有波动模糊性的最优消费和投资组合决策.最后,明确地得到了两基金分离定理,并给出了一个说明性的例子.     

混合分数布朗运动环境下欧式期权定价

假设股票价格变化过程服从混合分数布朗运动,建立了混合分数布朗环境下支付连续红利的欧式股票期权的定价模型.利用混合分数布朗运动的It-公式,将支付连续红利的欧式股票期权的定价问题转化为一个偏微分方程,通过偏微分方程求解获得了混合分数布朗运动环境下支付连续红利的欧式股票看涨期权的定价公式.     

幂效用函数的最优投资组合研究

本文对投资组合中较常用的风险厌恶型的幂效用函数进行研究。应用无差异曲线法求解出这种效用函数的最优投资比例,并对本文所得出的结论进行了实例应用分析。     

考虑红利支付与提前退休的最优投资组合

研究了在经济代理人通过不可逆退休时间选择来调整劳动时间框架下的最优消费和投资问题,主要考虑风险资产派发红利的情形.运用随机控制方法,求解使得消费-闲暇预期效用最大化的最优策略.最优投资组合及最优退休时刻表明,代理人在为提前退休积累财富的同时,也能最佳享受消费和闲暇所带来的快乐.     

分数布朗运动的新表示

构造了一类新的分数布朗运动模型，它不同于Mandelbrot,Barton及Decreusefond等人所定义的分数布朗运动模型。     

An Optimal Series Expansion of the Multiparameter Fractional Brownian Motion

We derive a series expansion for the multiparameter fractional Brownian motion. The derived expansion is proven to be rate optimal. This work is supported in part by the Foundation for Knowledge and Competence Development and Sparbanksstiftelsen Nya.     

A Note on the Fractional Integrated Fractional Brownian Motion

We characterize the lower classes of the fractional integrated fractional Brownian motion by an integral test.     

分式Brown运动的极函数

设X(t)(t∈R^N)是指数为α的d维分式Brown运动。本文研究X（t）的极函数问题，得出了满足P｛t∈R^N\｛0｝，X（t）=f(t)=0｝的连续函数f组成的类的特征，解决了Legall提出的一个问题；并且得到了（N，N，2α）过程的不动点的Hausdorff维数。     

混合分数布朗运动环境下欧式障碍期权定价

当股票价格遵循混合分数布朗运动时,利用Δ-对冲和混合分数It8公式,建立混合分数布朗运动下欧式障碍期权定价模型,通过换元法将期权定价的偏微分方程转化为热传导方程,求得显示解.在此基础上,得到欧式障碍期权看涨-看跌平价关系式.由此,再根据敲入-敲出障碍期权关系式可推出障碍期权所有类型的定价公式.     

混合分数布朗运动下亚式期权定价

运用混合分数布朗运动的Ito公式,将几何平均亚式期权定价化成一个偏微分方程求解问题,通过偏微分方程求解获得了几何平均型亚式看涨期权的定价公式.     

Dimensional Properties of Fractional Brownian Motion

Let B^α = {B^α（t）,t E R^N} be an （N,d）-fractional Brownian motion with Hurst index α∈ （0, 1）. By applying the strong local nondeterminism of B^α, we prove certain forms of uniform Hausdorff dimension results for the images of B^α when N 〉 αd. Our results extend those of Kaufman for one-dimensional Brownian motion.     

分数布朗运动参数估计

为了估计分形布朗运动参数,作者进一步修改了Wornell算法.克服了Wornell算法要求样本数量大的缺陷.在仿真中,和lance等人修改的Wornell算法相比较,算法达到了更高的精度,并以均方根误差和标准差为指标说明了本文方法的优越性.     

基于分数布朗运动的非线性滤波

本文研究一类由Host指数为1/2相似文献