平均值组合评价方法的优良性研究

综合评价方法广泛应用于教育、管理等很多领域.在一定程度上可以说综合评价的结果是决策的基础.因此选用好的综合评价方法非常重要.提出了一种新的综合评价方法:平均值组合评价方法.这种方法在一定程度上克服了单一综合评价方法的片面性.研究结果还表明所提的平均值组合评价方法在平方损失函数和兼容度两种标准下具有优良性.     

存在系统风险的投资组合选择研究

多风险资产会受到波动和跳跃风险作用,它们往往具有高度相关性,形成系统风险,因此由投资组合多样化所带来的收益相应会受到影响.这篇文章考察了存在系统风险的投资组合选择问题,假定投资期无限且有中间消费,利用双跳跃模型给出最优资产组合权重近似解析解,由解的表达式可以清楚的看出系统风险对投资策略的影响情况.为了避免风险资产空头寸以及杠杆头寸对投资者的影响,这里对组合权重做了一定限制.通过与经典连续时间投资组合选择模型的比较,系统风险的影响进而可以由财富补偿来表达.     

投资组合风险的分散化研究

风险是金融投资领域的研究热点问题之下一,投资组合是降低投资风险的有效方法之一。人们在做出投资决策时总是追求在一定收益率下风险最小。本文论述了投资组合收益和风险的数学统计方法,阐明风险可分为系统风险和非系统风险,后者可以通过投资组合分散化。本文还探讨了证券相关性和组合风险之间的关系。最后作了实证分析。     

基于ICA模型的投资组合稳健VaR方法研究

针对参数VaR方法在测度庞大复杂的投资组合风险时,存在模型参数多估计困难和需要设定风险因子联合分布容易使风险计量产生较大偏差等问题,本文提出了基于独立成分分析(ICA)技术的半参数IC-SP-VaR模型,给出了模型的参数估计方法,并对模型进行了模拟研究和实证分析。模拟研究表明新方法在不同情形下的估计都是有效的,在非线性经济序列中优势尤其明显。实证分析验证了新方法能够提高资产组合风险计量模型的稳定性和准确性。     

基于偏度的多期组合投资调整模型

由于不同时期资产收益率以及投资者对风险和收益偏好的变化，加之资金等条件的限制，大多数组合投资问题具有明显的动态特征。本文把单期投资组合拓展到多期，引入偏度和风险度量工具VaR，并考虑交易费用的影响，建立了多期投资组合调整模型。最后，给出实证分析对模型进行分析研究，这对投资者的连续投资行为具有一定的指导作用。     

基于AdaBoost的投资组合优化

文章利用AdaBoost集成学习技术提升均值-方差(MV)策略的表现.首先,文章对二次期望效用损失函数进行了分歧分解,从理论上表明集成学习技术有助于提升投资组合策略的表现.其次,文章将收益率均值和协方差压缩估计量中的压缩强度设定为样本外绩效驱动,并利用迭代有效集法和梯度下降法最大化效用的值函数,从而构建了参数化的MV策...     

基于分支定界组合权的综合评价方法

提出一种将主观权重区间和客观权重相结合的线性加权组合权确定方法.通过数学规划模型,不断寻找与组合权重综合评价结果序关系最为接近的主观权重,并由此采用分支定界思想优化主观权重区间,得到具有序关系一致性的最优主观权重.算例分析表明,优化后的主观权重、客观权重和组合权的综合评价结果将带来被评价对象序关系的一致性,验证了该综合评价方法的科学性.     

基于风险计量指标的投资组合决策模型

本在介绍β系数涵义的基础上，以β系数的证券投资风险分析为起点，以考虑交易费用和是否允许卖空为条件，建立起相应的线性规划模型，并借助线性规划的大M法，分析了模型解的性质，最后给出了具体的数值分析。     

基于可信性理论的投资组合优化问题研究

建立了基于可信性理论的投资组合模型,包括风险最小的单目标均值-方差模型和收益最大的单目标均值-方差模型,运用拉格朗日乘数法对两个模型进行了求解,给出了2个模型解析解的表达式,并通过数值算例验证了模型的可行性.对两个模型的结果进行对比,发现风险最小化和收益最大化的单目标均值—方差模型得到的结果基本吻合.     

组合投资的试验设计方法研究

本文运用了G-最优混料试验设计的理论和方法对证券投资组合进行了研究,给出了两种情况下两支股票预期收益率的最大风险极小化的试验设计方法,并通过相关的定理及其证明,将两支股票的研究方法推广到多支股票的情形,最后给出了实证分析。     

基于面积灰关联相对贴近度模型的长三角制造业产业升级研究

借助“制造业高级化”产业升级理论, 从结构优度、价值链高度、环境保护程度三个维度构建制造业产业升级评价指标体系。根据TOPSIS思想, 以被评价对象数列和理想方案指标数列两相邻点间围成图形的面积来表征关联系数, 同时采用标准差修正G1组合赋权原理对指标赋权并进一步计算灰关联相对贴近度; 通过引入时间变量并赋予时间序列权重以实现对长三角制造业产业升级动态评价。研究结果显示:2010至2016年间, 上海市排名最高, 江苏省略高于浙江省, 安徽省最低; 安徽省是长三角制造业产业升级的短板。基于上述结论, 给出长三角制造业产业升级的政策建议。     

投资基金业绩评价的DEA方法

对近几年来我国的证券投资基金业绩评价理论进行了系统回顾和总结.在分析了传统评价方法不足的基础上,对比以往文献样本容量更大和样本区间长度更长的样本,选取适当的投入指标和产出指标,运用数据包络分析方法(即DEA评价方法)对2001年1月至2005年6月共222周的33只基金的业绩进行了实证分析,以期对我国的投资基金业绩做出正确和客观的评价.     

基于方法集的棕地再开发项目组合评价研究

棕地再开发项目综合评价具有重要的理论意义实践意义.为了科学、合理地对棕地再开发项目进行评价,提出了一种基于方法集的组合评价模型.首先,分别应用灰色关联评价、模糊综合评价、TOPSIS和主成分评价分别对备选方案进行单一评价;然后,使用KENDALL-W协和系数检验对单一评价的排序结果进行统计一致性检验,并以满足统计一致性的评价方法构成方法集;其次,分别使用平均值法、Borda法、Copeland法对单一评价的排序结果进行组合评价,并使用循环组合的方法保证组合评价结果的完全一致性;最后,应用该模型对某市棕地再开发项目进行组合评价,评价结果验证了模型的有效性.     

基于可拓和组合赋权的矿井通风系统优化评价

矿井通风系统具有随机性、模糊性和不确定性等特征,一般单一的赋权评价法难以对其进行准确的优化评价.采用模糊层次分析法和熵权法的组合赋权法不仅可以提升对目标评价的准确性还能避免单一赋权的偶然性和局限性,结合可拓学的优度评价法,依据优度排序,得到最优方案.事实证明,基于组合赋权的可拓评价模型较其他评价方法更为客观,评价结果更加符合实际,可为解决类似优化方案问题提供一种新思路和方法.     

Multi‐area transboundary pollution problems under learning by doing in Yangtze River Delta Region,China

In this paper, we investigate transboundary pollution problems in the Yangtze River Delta Region where emission permits trading and abatement costs under learning by doing. At first, we use the optimal control theory to analyze two‐area transboundary pollution problems and give an empirical study for the Shanghai Municipality and Zhejiang Province by using four‐order Runge‐Kutta method and the authentic economic data. Then, we extend two‐area transboundary pollution problems to three‐area transboundary pollution problems and also give an empirical study by adopting the authentic economic data of Shanghai Municipality, Zhejiang Province, and Jiangsu Province. Finally, we get a similar conclusion that the abatement cost will decrease with the amelioration of abatement technology.     

基于二元语义组合赋权的制造企业绿色创新能力评价模型及实证研究

随着可持续发展战略成为21世纪全球人类面临的共同选择,绿色创新也逐渐成为企业发展的新趋势和学者关注的新领域。从绿色创新投入能力、绿色创新产出能力及绿色创新支撑能力3个方面构建了制造企业绿色创新能力评价指标体系,运用二元语义AHM法、二元语义离差最大法及二元语义熵值法确定指标权重,然后基于最小距离-最大熵原理集成赋权结果得到组合权重,由此构建出制造企业绿色创新能力评价模型。最后以黑龙江省两家装备制造企业为例进行实证分析,结果表明:两企业在绿色创新方面取得较好的效果,且整体评价值对关键指标变动不敏感。此外,提出进一步提高可持续发展能力的具体决策指导,为我国制造企业绿色创新能力评价和未来决策提供理论参考。     

基于改进TOPSIS方法的珠三角城市民生状况评价

从系统论角度出发,构建了民生改善循环系统模型,提出了涵盖社会发展、经济发展、生态环境、民生改善的民生状况评价指标体系,并采用改进TOPSIS方法对珠三角地区九个城市的民生状况进行评价,根据评价结果将九个城市民生建设分为突出发展型、(相对)均衡发展型、非均衡发展型和边缘发展型.     

基于并列排名的组合评价方法及其鲁棒性分析

本文提出一种允许并列排名的组合评价方法,利用多种单一评价方法对方案进行排序,提取多个排序结果中的一致优劣关系作为约束条件,并以原始决策矩阵为自变量构造效用函数,通过目标规划求解各方案的综合效用值,以综合效用值的大小确定各方案的排名,综合效用值相同的方案被认为没有差别,排名并列。定义Weak-Kendall系数描述评价方法的鲁棒性,从数据的随机扰动和方案数量的变化两个角度设计仿真实验,引入实例,并与离差最大化法、均值法、模糊Borda法等组合评价方法进行比较,结果表明并列排名组合评价方法在这以上两方面具有更强的鲁棒性。最后,通过研究单一评价方法的选择对并列排名法的影响,探讨方法的改进方向。     

投资环境的多层次灰色评价方法研究

针对投资环境评价问题 ,应用定性与定量相结合的分析方法 ,通过建立投资环境综合评价的指标体系 ,给出了一个投资环境评价的多层次灰色评价方法 .最后给出一个实例