不完全大金融市场均衡的存在性

在Aumann的大经济框架下,构造了大金融经济模型;在常规条件下,证明了具有可测空间经纪人的不完全市场均衡的存在性.由于均衡性讨论是在资产结构不完全条件下展开,与张国胜(1998,2000)的工作相比,主要结论不仅拓展了模型的经济适用范围,而且实现了方法上的突破.     

二维Banach空间到L^1（Ω,μ）内的等距逼近

该文证明了B（E2，L1（Ω，μ））中的等距逼近问题，其中E2是二维Banach空间，（Ω，μ）是无原子的测度空间．     

关于加权的帐篷空间

本文建立了加权的帐篷空间，把帐篷空间中的一些主要结果推广到加权的情形，同时刻划了Ap权函数与Carleson测度的一种新的关系。     

关于遍历测度乘积的遍历性

本文利用拟特征标序列收敛的零一律与遍历测度的关系,讨论了遍历测度乘积的遍历性．     

广义交换期权定价

基于风险中性(等价鞅测度)定价理论和经典的Black-Scholes市场环境,我们给出了更一般情形下的欧式交换期权(ExchangeOption)封闭形式的解析定价公式,进而得出了欧式交换期权的价格公式、Black-Scholes期权定价公式.     

关于测度扩张的若干结论

设Ｘ是任意集合，Ｐ是Ｘ上的集族，空集是Ｐ上的非负广义实值函数且本文讨论了由测度空间（Ｘ．Ｐ，μ）进行外测度扩张所得到的测度空间（Ｘ．Ｓ．μ）．再进行外测度扩张的问题．得到了测度扩张的若干结论。     

关于可违约债券的一个简化型模型

在Cathcart and E1—Jahel（1998）的Signaling方法的基础上，本文发展了一个具有市场信号变量δt以及随机回收率f（δt）的可违约债券定价的连续时间简化型模型，并用鞅测度的方法给出了近似求解公式．     

关于A-收敛

设A={ai}（i=1）∞S_（e_1）~＋,其中S（e1）＋={x=（x（n））∈e1：‖x‖=1且x（n）≥0对任意的n∈N}.Banach空间X中的序列{x_n}称为A-收敛于x∈X是指对任意的ε〉0,→0当i→∞,其中A（ε）={n∈N：‖x_n-x‖≥ε}.这篇文章中,我们证明了该收敛可以用一个有限可加的概率测度加以刻画.我们对A-收敛与统计收敛的关系进行了讨论,证明了A-收敛为统计收敛完全取决于A的w~＊-拓扑性质.     

利用Lebesgue-Stieljes积分证明Jordan公式

利用Lebesgue-Stieljes积分,结合示性函数的有关性质证明了著名的Jordan公式和测度上下极限不等式.     

关于消失平均振动的一个注记

本文得到了极大算子的几个不等式,并从这些结果推广了函数f∈L_(loc)~1(R,dx)属于VMO(R,dx)的一个必要条件。     

摩擦市场的均值-离差证券组合选择模型

本文给出了基于历史收益率数据的均值 -平均绝对离差型证券组合投资模型 .该模型采用收益的平均绝对离差作为风险的尺度 ,可以通过求解线性规划来获的摩擦市场 (如具有税收和交易费 )最优投资组合 ,避免了均值 -方差模型求解二次规划的复杂性 .     

基于国际估值准则的A股定价实证分析

尽管金融学理论认为股票的价值是未来无限期预期现金流的一个贴现,但针对国际股市的实证结果显示,股票实际价格很大程度上取决于市场对其未来一两年内的盈利预期等中期基本面因素.近3年里,A股创造的世界罕见的大起大落,引起了社会各界对A股定价是否合理的广泛争论.为此,我们设计了一个相对估值模型,根据国际股市的定价规则来给A股定价.实证结果显示,A股已经从2007年的估值泡沫回落到2008年的合理估值水平.还可以经过进一步地扩展模型讨论单个股票的定价问题.最后,讨论了实证结果的引申含义和一些政策建议.     

社会主义市场经济的数学问题再探

本文通过在［１］中的模型中引入利率变量加进了货币政策的作用，从而说明合理调控税率和利率可以实现企业最优决策与国家最优计划相一致．然后给出了对不同产业实施不同利率的细调控模型．     

ON THE STRONG LAW OF LARGE NUMBERS

This paper introduces the concept of BC sequences and investigates some conditions which imply the strong law of large numbers for these sequences. The authors also study the strong law of large numbers for general random variable sequences. As applications of the result the authors characterize p-smoothableness of Banach space. Some generalizations of Petrov theorem, the Marcinkiewicz-Zygmund theorem and Hoffmann-Jorgensen and Pisier theorem are obtained.     

拟概率空间上的强大数定律

本文研究了拟概率空间上的强大数定律问题.利用类比的方法,在比概率测度空间更广范的拟概率空间上,提出了强大数定律的概念,获得了拟概率空间上强大数定律的相关结论,推广了强大数定律的研究范围和应用领域.     

市场利率波动对期权价值的影响

本文在股价服从指数 O- U过程模型假设下 ,考虑到市场利率波动与股价波动的相关性 ,着重分析了市场利率的波动对期权价值的影响 ,并将所得结果与 Black- Scholes定价模型进行了比较     

非均衡市场价格调节的纯增益反馈控制问题研究

本文在弱化现有文献对非均衡微观市场所受到外干扰的限制条件下 ,具体讨论了两种非均衡微观市场价格调节的纯增益反馈控制问题 ,得出了符合经济现实的结果并给出了实例 .     

GIRSANOV＇S THEOREM ON ABSTRACT WIENER SPACES

ＴＨＥＰＥＲＴＵＲＢＡＴＩＯＮＴＨＥＯＲＹＦＯＲＴＨＥＳＵＭＭＡＢＩＬＩＴＹＯＦＳＥＬＦＡＤＪＯＩＮＴＯＰＥＲＡＴＯＲＳＣ．Ｗ．ＬＥＵＮＧＭａｎｕｓｃｒｉｐｔｒｅｃｅｉｖｅｄＮｏｖｅｍｂｅｒ１４，１９９４．ＤｅｐａｒｔｍｅｎｔｏｆＭａｔｈｅｍ...     

能源期货价格的演化分析及定价效率实证研究

选取国际原油、汽油和取暖油期货价格收益率数据序列,利用相空间重构技术论证能源期货市场是一复杂的非线性系统,通过最大Lyapunov指数,Hurst指数,关联维度和Kolmogorov熵的计算,得出能源期货价格的混沌特征和混沌程度的估计.利用相空间重构数据,基于多种计量经济学模型,定义了价格发现和风险转移系数,对能源期货市场定价效率进行实证分析,研究发现:原油、汽油、取暖油期货和现货市场中,期货价格分别承担了86.30%、83.48%和80.30%的价格发现功能;原油与取暖油期货市场中,原油期货价格承担了65.20%的价格发现功能;计算得到,原油、汽油、取暖油期货市场的风险转移系数分别为0.6807、0.9740和0.8940,说明原油期货市场的风险转移功能远高于汽油、取暖油期货市场的风险转移功能,同时得到,原油与取暖油期货市场间的风险转移功能较低.