我国农民消费问题的分省面板协整模型分析

依据现代消费理论,在符合中国经济现实假设条件下,建立了我国农民消费问题的数理函数。使用1980-2006年的宏观消费数据,通过协整模型分析表明我国农民的边际消费倾向约为0.69;基于Hausman检验的固定效应模型的面板单位根和面板协整对我国30个省份分析结果表明边际消费倾向为0.7;变截距变斜率面板模型表明各省的长期自主消费和长期边际消费倾向差异显著,上海、江苏呈现双高特征,吉林、海南和西藏则呈现双低特征,其他省份则表现为自主消费和边际消费倾向两者此高彼低的特点。差异产生的原因在于消费习惯不同以及收入差异导致的"主动、被动"消费造成的结果,提出了为西部增收以促进消费良性循环的合理的政策建议。     

我国城乡居民消费与经济增长区域差异性的实证分析

遴选1996-2012年我国(除重庆、港、澳、台外)30个省(市)城镇和农村居民消费支出及国内生产总值的面板数据,基于非参数核估计方法,建立固定效应半参数面板数据模型,对我国东、中、西部城乡居民消费与经济增长关系的区域差异性进行实证分析.计算显示,运用半参数面板数据模型显著提高了估计的精度.分析结果表明,不论是城镇居民消费还是农村居民消费,对经济增长的促进作用均是东部高于中部、中部高于西部;且农村居民消费对经济增长的促进作用又大于城镇居民消费.     

湖南省城镇居民消费结构的实证分析

文章以湖南统计年鉴提供的数据资料为依据,建立了扩展的线性支出系统模型,利用该模型,计算了湖南省城镇居民年基本需求支出量、边际消费倾向、需求收入弹性和需求自价格弹性。根据这些计算结果分析了湖南省城镇居民消费结构中存在的问题,并提出了相应的对策。     

利用平行数据模型研究中国20个省市消费、收入之间的关系

以中国20个省市的21年的城镇居民人均年生活费支出，城镇居民人均年可支配收入的平行数据为样本，建立消费函数模型．利用固定效应模型设定的假设检验方法，检验出中国20个省市之间不能建立统一的消费函数模型，将数据按消费倾向大分成三组分别建立消费函数模型．再利用LL平行数据单位根检验方法对三组消费、收入的平行数据进行单位根俭验，结果表明已建立的回归模型中不存在伪回归现象．     

中国旅游业发展对国民经济贡献的计量分析

旅游业对于中国经济发展具有举足轻重的作用,旅游业对国民经济贡献的分析可以从多个角度展开,旅游乘数分析是其中一个重要的方面.运用基于状态空间模型的可变参数模型估计并计算得到中国旅游边际消费倾向、狭义中国旅游收入乘数和广义中国旅游收入乘数.通过分析得出了可变参数模型适合用来测度中国的旅游边际消费倾向和旅游收入乘数,以及旅游对中国国民经济具有明显的拉动作用等重要结论,并提出相关政策建议以促进中国旅游业的持续健康发展.     

基于非参数自回归模型的黄金价格短期分析预测

黄金价格的变化受到众多因素的影响,总体呈波动上涨趋势。为了拟合我国黄金现货价格的非线性趋势,本文基于局部线性估计理论,建立了我国黄金现货价格的非参数自回归预测模型NAR(P)。文中结果表明,NAR(P)模型能够较好的拟合黄金价格的非线性趋势,预测误差较小。该模型具有较高的应用价值。     

我国农村居民消费与经济增长区域差异性的实证分析

利用1996-2010年27个省(市)的省际面板数据,基于非参数核估计方法,建立农村居民八大消费支出与国内生产总值(GDP)的变系数固定效应半参数计量经济模型,实证分析了我国东、中、西部农村居民消费结构对经济增长影响的区域差异性。计算显示半参数面板数据模型的平均绝对误差(MAE)和均方误差(MSE)相比线性面板数据模型显著的减小,模型分析结果表明,东部地区农村居民各类消费支出对经济增长贡献排列顺序依次为教育文化娱乐-食品-其他杂项-家庭设备-交通通讯-居住-衣着-医疗保健;中部为其他杂项-家庭设备-交通通讯-衣着-医疗保健-教育文化娱乐-食品-居住;西部地区为家庭设备-交通通讯-其他杂项-食品-医疗保健-居住-教育文化娱乐-衣着。最后,根据分析结果提出相关的政策性建议。     

内生性时变参数消费敏感度模型及应用——以天津市城镇居民消费为例

近些年来时变参数消费敏感度模型得到广泛应用,但其时变参数形式设置过于随意,内生性结构也没有得到足够的关注。本文建立了一个具有一般性的内生性时变参数消费敏感度模型,并构建了一个对两步卡尔曼滤波过程都适用的滤波理论方法,以处理模型的内生性结构。实证分析了天津市城镇居民的长期消费,该模型有效的处理了其内生性问题,且拟合效果很好,发现其消费敏感度是时变的,且经历了三个不同形成机理的规律性阶段.现阶段只有提高天津市城镇居民可支配收入,才能突破流动性约束的瓶颈,提高其消费需求。     

基于AST分布和HGARCH模型的金融资产收益率波动非对称性刻画与VaR预测

选择合适波动模型和概率分布成为影响VaR预测可靠性的重要因素,本文首次结合HGARCH模型和AST分布来对金融资产收益率进行建模,并将所构建模型用于VaR预测研究中。我们重点比较研究不同头寸和不同风险水平下HGARCH模型及其子类共20种GARCH族模型的VaR预测效果,并系统性研究HGARCH模型中两个波动非对称参数在波动非对称性刻画和VaR预测中的作用。研究结果表明,在样本内,AST分布下的非对称GARCH族模型具有更好的波动拟合效果、分布拟合效果和VaR预测效果;HGARCH模型的两个波动非对称参数虽然在理论上是互补品的关系,但实际建模效果类似,相互之间更接近替代品的关系。在样本外,AST分布下的非对称GARCH族模型在波动拟合、分布拟合和VaR预测方面的优越性有所下降;两个波动非对称参数的实际效果也近似为替代品,其中放缩参数相比位移参数更具优势。     

基于非参数贝叶斯方法的随机波动建模与应用

本文利用非参数贝叶斯方法进行随机波动建模。通常的参数随机波动模型适用于证券市场中的综合指数数据,而对个股数据和小范围指数数据的拟合效果较差,主要原因是其收益率数据的变化规律更为复杂、具有更厚的尾部行为,而非参数贝叶斯方法的随机波动模型无需进行分布假设,具有很强的灵活性。本文利用SV-DPM模型对IBM的股票价格数据和上证50指数数据进行建模,研究发现非参数随机波动模型能拟合参数随机波动模型难以扑捉到的数据特征,实证表明有充分的依据支持非参数贝叶斯随机波动模型。论文的研究有助于捕捉金融资产的时变波动性质,能更好的揭示金融市场的运行规律,为期权定价和金融风险管理提供依据,对于防范与控制金融风险有着重要意义。     

A note on approximation of semigroups of contractions on Hilbert spaces

We show that every contractive C ₀-semigroup on a separable, infinite-dimensional Hilbert space X can be approximated by unitary C ₀-groups in the weak operator topology uniformly on compact subsets of ℝ₊. As a consequence we get a new characterization of a bounded H ^∞-calculus for the negatives of generators of bounded holomorphic semigroups. Applications of our results to the study of a topological structure of the set of (almost) weakly stable contractive C ₀-semigroups on X are also discussed. The author was partially supported by the Marie Curie “Transfer of Knowledge” programme, project “TODEQ”, and by a MNiSzW grant Nr. N201384834.     

基于APT的证券组合套期保值策略研究

为了解决含有非股票证券的一般证券组合的套期保值问题,依据套利定价理论,提出了一般证券组合的套期保值策略,并对该策略进行了分析研究。     

Some remarks on tautological sheaves on Hilbert schemes of points on a surface

We study tautological sheaves on the Hilbert scheme of points on a smooth quasi-projective algebraic surface by means of the Bridgeland–King–Reid transform. We obtain Brion–Danila’s Formulas for the derived direct image of tautological sheaves or their double tensor product for the Hilbert–Chow morphism; as an application we compute the cohomology of the Hilbert scheme with values in tautological sheaves or in their double tensor product, thus generalizing results previously obtained for tautological bundles.      

Notes on derivations on algebras of measurable operators

Derivations on algebras of (unbounded) operators affiliated with a von Neumann algebra ? are considered. Let be one of the algebras of measurable operators, of locally measurable operators, and of τ-measurable operators. The von Neumann algebras ? of type I for which any derivation on is inner are completely described in terms of properties of central projections. It is also shown that any derivation on the algebra LS(?) of all locally measurable operators affiliated with a properly infinite von Neumann algebra ? vanishes on the center LS(?).     

一类基于随机着色Petri网的多级供应链可靠性模型研究

由多种要索组成的供应链系统在实际运作过程中必须符合可靠性要求。供应链系统由于内外部的不确定性，特别是外部需求不确定性而与其他可靠性系统有所不同。本文在考虑其可靠性问题的条件下，提出了一种随机着色Petri网来对供应链系统可靠性问题进行建模分析。     

Whitney-type theorems on extension of functions on Carnot groups

We generalize the classical Whitney theorem which describes the restrictions of functions of various smoothness to closed sets of a Carnot group. The main results of the article are announced in [1].     

Remarks on a theorem of Taskinen on spaces of continuous functions

We clarify and prove in a simpler way a result of Taskinen about symmetric operators on C(Kⁿ), K an uncountable metrizable compact space. To do this we prove that, for any compact space K and any n ∈ ?, the symmetric injective n–tensor product of C(K), , is complemented in C(B_C(K)*), a result of independent interest. The techniques we develop allow us to extend the result in several directions. We also show that the hypothesis of metrizability and uncountability cannot be removed.     

基于AHP层次分析法和群决策法的人口素质测评研究

现代社会专业化分工日趋细密、技术技能要求日趋尖端,对人口素质的要求益发凸现在一个举足轻重的地位.本文通过AHP指标权重分配方法,使用一个完整的分层指标体系将中国人口素质进行量化,将主观与客观结合起来,形成统一的单一指数.模型显示,在考虑各指标权重的背景下,我国人口素质在各指标的共同作用下,人口综合素质持续增长,没有出现人口素质下降的年份,1978年以来综合人口素质水平上升了10.64倍,我国人口素质增长情况令人鼓舞.     

Bounds on Norms of Compound Matrices and on Products of Eigenvalues

An upper bound on operator norms of compound matrices is presented,and special cases that involve the l₁, l₂ and l norms are investigated.The results are then used to obtain bounds on products of thelargest or smallest eigenvalues of a matrix. 1991 MathematicsSubject Classification 15A15, 15A18, 15A42.