基于风险约束的套期保值模型及沪深300股指实证研究

提出利用风险价值VaR建立套期保值资产组合的风险约束.以套期保值资产组合收益最大为目标,以控制套期保值资产组合风险为约束,建立了基于风险约束的套期保值模型.该模型在有效控制风险的基础上,可以大幅提高套期保值资产组合的收益.对沪深300股指现货和期货的数据进行了实证分析,对比了现有研究的最小二乘((OLS)、向量自回归(VAR)、向量误差修正(VEC)三种模型以及本文建立的基于风险约束的期货套期保值模型.样本内检验结果表明,本模型比现有研究模型的收益有大幅提高,平均增加81.6%.同时并没有失去对风险的控制,与现有研究模型只有5.32%的差别.对于样本外检验,模型在控制风险和提高收益两个方面都要优于现有研究模型.模型比现有研究模型平均可提高收益21.4%,平均降低风险3.61%.     

基于结构方程的高速公路BOT项目政策风险评价

借助结构方程方法建立了高速公路BOT项目政策风险的评价指标体系和评价模型.通过问卷调查得到的数据,对所构建的模型进行了拟合检验和模型参数估计,进而分析了政策风险中各种因素的影响程度以及各政策风险因素之间的相关关系.     

基于Elmeri指标体系的煤矿作业区安全风险模糊综合评价

2016年起我国推行煤矿安全风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制,各煤矿积极探索自主管理之路,如何将作业区域的风险辨识与总体评价有机结合,建立综合评价模型是值得探讨的课题.本文给出一种便捷的安全风险模糊评价模型首先基于Elmeri指标体系构建了安全的行为、健康危险源、事故危险源、重大事故控制和应急准备5个一级指标和15个二级指标,在作业区进行现场观察,计算出安全指数作为风险管控的依据,采用层次分析法确定指标权重采用梯形分布确定隶属度函数,在总体评价中确定了好、较好、一般、差四个模糊评价等级,根据M(.,+)模型和最大隶属度原则确定作业区域安全风险等级,并在煤矿进行现场应用,该模型方法简单,将定量的风险辨识数据与综合评价有机结合起来,评价结果与实际相符,值得在国内外推广.     

基于W-SVM的民营环保企业信用风险预警模型

2019年中国绿色债券发行量依旧稳居世界前列,成为民营环保企业重要融资渠道,但是2018年至今,大量环保企业信用风险事件频发为我们敲响了警钟,构建合适的民营环保企业信用风险预警机制迫在眉睫.环保产业属于新兴产业,并以国有企业为主导,民营企业的样本数据具有样本量小,维度高等特征,这导致传统的信用风险模型适用性不强.因此选用加权支持向量机模型,对不同类别样本采取不同权值,选取大量财务特征,最终构建出风险预警模型．研究发现加权支持向量机模型具有十分优秀的预警性能.环保企业本身具有资金回收周期较长并且项目前期投入较高等特点,建议加强财务管理,保障资产流动性,建立完善产业链.     

基于支持向量机模型的建筑物沉降预测

针对建筑沉降发生的过程,采用支持向量机(SVM)模型对建筑物沉降进行预测.使用前期施工过程中的沉降观测数据作为训练样本集,建立现场动态沉降量预报模型.仿真试验和实践结果表明,模型与BP神经网络预测模型相比能够更准确地反映实际沉降过程,且满足精确性和适用性的要求.     

基于CSO-ELM模型的工程施工成本预测研究

鉴于影响工程施工成本因素之间复杂的非线性关系,进行准确的工程施工成本预测有一定难度,提出鸡群算法(CSO)和极限学习机(ELM)结合的CSO-ELM工程施工成本预测模型.首先利用CSO对ELM模型的输入权值及偏置值进行全局搜索寻优,得到最佳参数;然后将该参数代入ELM模型中建立CSO-ELM工程施工成本预测模型;最后以11个气膜钢筋混凝土储仓工程为例,验证该模型的科学性.结果表明:CSO优化ELM的输入权值与偏置值是有效的;与传统ELM、BP神经网络模型相比,CSO-ELM模型具有更高的预测精度及效率,为工程施工成本预测提供了一个有效的方法.     

Markov调制风险模型的轨道刻划和概率构造

用随机过程的轨道,严格地刻划了Markov调制风险模型U=(Q,G,F;J,s,X),它是已有的Markov调制风险模型的一般化.基于模型U,分别给出带保费率向量C和带税率向量γ的Markov调制风险过程R~u={R~u(t),t≥0}和R~u(γ)={R~u(γ,t),t≥0}.给定特征组A=(Q,G,F),用概率方法构造了模型U.从而为用随机过程理论和方法研究Markov调制风险模型和过程,奠定了严实的随机过程基础.     

一类相关性指标优化IOWHA区间预测模型的比较研究——以民航客运量为例

单点值预测有其局限性,因为客观世界许多影响因素都呈现出动态的范围区间.运用变权系数区间组合思想,引入相关性指标,将相关性指标与IOWHA结合,研究相关性指标优化IOWHA区间组合算法的可行性,建立基于区间中点和区间半径的相关性指标优化IOWHA区间组合预测模型,基于偏好系数把多目标最优化问题转化为单目标最优化问题.实例演算得出基于相关系数、向量夹角余弦和灰色关联度优化的IOWHA区间模型能有效地提高预测精度,证实了相关性指标优化IOWHA区间组合模型的有效性与合理性.     

基于偏最小二乘法的AMT离合器片表面温度预测

采用偏最小二乘回归方法,经交叉有效性检验建立了接合正压力的平均值、接合转速、滑摩时间与摩擦片表面最高温度的关系模型,模型对各种因变量的累计解释能力超过90%,通过该模型计算得到的拟合值与实际值的平均相对误差为3.90%,优于最小二乘支持向量机的预测效果,为AMT离合器开发、控制设计的优化及实现过温保护提供了依据.     

投影寻踪动态聚类模型在房地产投资环境评价中的应用

将投影寻踪动态聚类模型引入到房地产投资环境评价方法中.针对房地产投资环境评价所面临的多因素高维复杂性问题,该模型能够完全根据样本数据特性将高维数据通过投影向量投影到低维数据,同时实现对低维数据的排序和自动聚类分析,进而通过研究低维数据以实现对高维数据的研究.最后通过辽宁省工业地产投资环境评价实例验证了该模型在房地产投资环境评价中的适用性.     

基于Clayton Copula-GARCH模型投资组合VaR的度量

运用Copula方法研究了含股指期货的投资组合的风险度量问题.首先采用不同的GARCH模型对单个资产收益率建模,然后选择Clayton Copula函数来描述投资组合各资产之间的相关结构,建立联合分布模型,进而采用Monte Carlo方法模拟产生各资产的收益率序列,计算出投资组合的VaR.Kupiec检验表明,ClaytonCopula-GARCH模型在投资组合风险度量上具有较高的准确性.     

三角函数的图象和性质

1　重、难点分析1)关于三角函数的图象 ,重点是能够熟练地画出正弦、余弦、正切、余切等四个函数在一个周期内的图象 ,特别是在原点附近的图象 ,进而掌握函数ｙ=Ａｓｉｎ(ωｘ + φ)在一个周期内的图象 .掌握函数ｙ =Ａｓｉｎ(ωｘ + φ)的图象关键是建立函数ｙ =ｓｉｎｘ与ｙ =Ａｓｉｎ(ωｘ + φ)在一个周期内的对应关系 ,同时要结合函数的图象的平移和伸缩变换 ,加深对ω和 φ的理解 .而根据函数ｙ =Ａｓｉｎ(ωｘ + φ)的图象确定Ａ ,ω ,φ的值对初学者较困难 .2 )熟练掌握“五点法”作函数ｙ =Ａｓｉｎ(ωｘ + φ)的图象 .除了“五点…     

三角函数的图象和性质

1.本单元重、难点分析本单元的重点:1)正弦函数、余弦函数、正切函数的图象及其性质(包括定义域、值域、周期性、奇偶性和单调性)的推导、理解及应用.2)函数y=Asin(ωx φ)图象的基本作法“五点法”和“图象变换法”.3)已知三角函数值求角.本单元的难点:1)利用正弦线画出函数y=sinx,x∈[0,2π]的图象,利用正切线画出函数y=tanx,x∈[-2π,2π]的图象,利用正弦曲线和诱导公式画出余弦曲线,要注意到由数到形、由形到数的转换,并理解周期函数与最小正周期的意义;2)弄清函数y=sinx与函数y=Asin(ωx φ)的图象的关系,注意三个参数A,ω,φ对图象…     

加权非凸?_q-极小化模型的稀疏恢复

本文主要研究基于无穷维压缩感知而提出的加权非凸?_q~-极小化模型的稀疏恢复问题,其中权向量为w={ω_1,ω_2,...,ω_N}~T且ω_i≥1.首先,引进了一种加权的鲁棒零空间性质并说明该性质弱于加权的有限等距性质.其次,提出了加权的个例最优性以及加权的?_q商性质,并阐述了这些性质之间的联系,同时证明Gauss随机矩阵高概率满足加权的?q商性质.最后,基于这些性质刻画了加权?_q-极小化模型解的逼近特征,特别地,对于测量含噪但噪声水平难以估计或缺失的信号恢复,建立了该模型解的鲁棒性估计,所获得的结果将有益于无穷维压缩感知的进一步理论分析.     

模糊数学在综合评价储层损害中的应用

依据现场统计资料，按照６类２０个项目建立了油气储层损害的综合评价指标体系，确定了各主要损害因素权重的分配原则并给定了权值，构造了体现储层损害因素及其关系的模糊关系矩阵。利用模糊数学综合评判的加权平均模型进行了二级评判，计算出了各作业环节及油田的地层损害程度     

沪深股市的相关结构分析与投资组合风险度量——基于ARFIMA-GARCH-Copula模型

金融资产收益率不仅具有尖峰厚尾性、异方差性,还具有长记忆性。基于此,本文建立ARFIMA-GARCH-Copula模型来研究沪深股市的相关结构和等权重投资组合风险值VaR,利用上证指数和深成指数收益率的组合来进行实证研究。首先采用经典R/S分析法检验各个资产收益率的长记忆性,经过分数阶差分后选用GARCH模型建模得到边缘分布。然后选择Copula函数来刻画两资产之间的相关结构,建立联合分布模型。进而采用Monte Carlo方法模拟产生各资产的收益率序列,计算出投资组合的风险值VaR。实证研究表明:沪深股市具有长记忆性,且两者具有对称的尾部相关性;Kupiec检验说明ARFIMA-GARCH-Copula模型较之于GARCH-Copula模型能更准确地度量投资组合风险。     

基于粗糙集和支持向量机的电子商务信用风险分类

准确识别电子商务信用风险,有利于提高企业风险防范能力,减少损失.建立了基于粗糙集(RS)、遗传算法(GA)和支持向量机(SVM)的电子商务信用风险分类模型(RS-GA-SVM).首先,利用RS对分类指标进行约简,选择出电子商务信用风险关键影响因素.其次,采用GA算法优化SVM模型参数,并应于电子商务信用风险分类.最后,实证表明,RS-GA-SVM模型具有高的分类精度和分类效率.     

基于贝叶斯网络的船舶靠港装卸作业溢油风险评价

通过对港口船舶靠港装卸作业溢油相关统计资料和文献的分析,识别船舶靠港装卸作业溢油风险的影响因素,并根据各因素的因果关系构建船舶靠港装卸作业溢油风险贝叶斯网络拓扑结构,确定各节点的取值范围;综合运用贝叶斯条件概率模型及三角模糊数处理方法,获得各节点变量的条件概率;在此基础上利用GeNIe软件进行概率推理和风险因素灵敏度分析;最后,以我国沿海四个港口为例进行了实际评价.研究结果表明运用贝叶斯网络模型评价船舶靠港装卸作业溢油风险问题是合理和有效的,不仅可为港口和船舶安全管理等制度的制定提供理论依据,也验证了应用贝叶斯网络评价船舶靠港装卸作业溢油风险的方法是一种科学有效的方法.     

动态投入产出模型的反向求解及灵敏度分析

在经济理论研究和实践中 ,动态投入产出模型是一类有广泛应用前景的模型 .本文讨论了动态投入产出模型的反向递推解法及灵敏度分析 ,给出了目标年的总产出向量和各期的最终净需求向量发生变动时 ,对计划期内国民经济各部门总产出产生影响的计算公式 ,揭示了动态投入产出系统初始条件和外生变量对国民经济各部门总产出的传递效应 .计算实例的结果表明 ,所给的公式是正确的、可行的 .     

灰色关联分析方法在机场风险评价中的应用

本文通过对机场风险因素的分析,建立了一套合理的机场风险评价指标体系,并运用模糊层次分析法确定各评价指标的权重,然后结合灰色关联分析,建立了机场风险评价模型.最后将此方法运用到具体的实例中,说明了该方法的有效性.