| 具有违约风险的市场结构及具有违约风险的违约零补偿的美式权益的定价 |
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| 引用本文： | 张世斌,付长青,劳兰珺.具有违约风险的市场结构及具有违约风险的违约零补偿的美式权益的定价[J].应用概率统计,2003,19(4):371-382. |
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| 作者姓名： | 张世斌 付长青 劳兰珺 |
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| 作者单位： | 1. 复旦大学数学所,上海,200433
2. 复旦大学管理学院,上海,200433 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助(10071014)，国家社会科学基金资助(02CJY034) |
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| 摘 要： | 本文用约化形式(reduced-form)方法，在假设一个具有违约风险市场模型包含一个完全的无违约风险市场的基础上，首先分析了等价鞅测度变换的特征及其所引起的市场模型的一些量的变化情况及测度变换前后各量之间的变化关系，并给出了一个完全的具有违约风险的市场模型；然后，在这一市场模型下，利用上复制策略。对具有违约风险的违约零补偿的美式权益进行定价，并得到了一个价格公式。
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| 关 键 词： | 风险过程 鞅风险过程 （H）假设 等价鞅测度 具有违约风险的违约零补偿的美式权益 上复制策略 类D[0，T]过程 |
| 修稿时间： | 2001年10月11 |
The Structure of the Market with Default Risk and the Pricing of the Defaultable American Contingent Claims without any Recovery |
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