| Brent原油期货市场的协整性分析 |
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| 引用本文： | 余炜彬,范英,魏一鸣,焦建玲.Brent原油期货市场的协整性分析[J].数理统计与管理,2004,23(5):26-32. |
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| 作者姓名： | 余炜彬 范英 魏一鸣 焦建玲 |
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| 作者单位： | 中国科学院科技政策与管理科学研究所,北京,100080 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(70371064)，国家科技攻关重大项目(2001BA605A)资助。 |
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| 摘 要： | 本文利用单位根检验和协整关系检验验证了Brent原油期货市场的有效范围,发现其在5个月内是有效的。在市场有效范围内,对现货价格和期货价格建立了向量误差修正模型,具有良好的预测效果。同时发现该期货市场某时刻价格的影响可以持续2个月。
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| 关 键 词： | 市场有效性 单位根检验 协整性 向量误庆功修正模型 |
| 文章编号： | 1002-1566(2004)05-0026-07 |
| 修稿时间： | 2003年6月8日 |
The cointegration Analysis of the Brent Futures Market |
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| YU Wei-bin,FAN Ying,WEI Yi-Ming,JIAO Jian-ling.The cointegration Analysis of the Brent Futures Market[J].Application of Statistics and Management,2004,23(5):26-32. |
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| Authors: | YU Wei-bin FAN Ying WEI Yi-Ming JIAO Jian-ling |
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| Abstract: | This paper approved that the Brent futures market is efficient within 5 months through the unit root test and the cointegration test. Furthemore, it found that the impact of the price will continue 2 months by establishing a VECM which is very suitable for the efficient market. |
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| Keywords: | market efficiency unit root test cointegration VECM |
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